Coca, Nu: 2 cổ phiếu Buffett tốt nhất để mua trong môi trường bất ổn hiện tại

Coca-Cola và Nu Holdings là 2 cổ phiếu Buffett rất khác nhau nhưng đều có thể là những lựa chọn đầu tư thông minh trong môi trường thị trường đầy biến động hiện nay.

Thành tích đáng kinh ngạc của Warren Buffett trong việc tạo ra sự giàu có trong dài hạn đã là chủ đề bàn tán của Phố Wall trong nhiều năm nay. Nhà đầu tư huyền thoại này nổi tiếng với khả năng chọn mua những cổ phiếu có nền tảng cơ bản mạnh mẽ nhưng lại đang giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Tuy nhiên, kể từ khi các cổ phiếu tăng trưởng thống trị thị trường trong thập kỷ trước, phần lớn phong cách đầu tư của Buffett dường như đã bị lu mờ.

Nhưng mọi thứ đang thay đổi nhanh chóng trong vài tháng qua. Với biến động ngày càng gia tăng trên thị trường chứng khoán Mỹ liên quan đến lạm phát cao hơn dự kiến ​​và căng thẳng địa chính trị leo thang, nhiều nhà đầu tư cá nhân hiện đang muốn đi theo bước chân của nhà tiên tri xứ Omaha.

Đối với những nhà đầu tư có ngân sách hạn chế và muốn dựa trên các chiến thuật đầu tư thông minh của Warren Buffett và nhóm đầu tư của ông, Coca-Cola (KO) và Nu Holdings (NU) có thể sẽ là những lựa chọn đầu tư thông minh vô cùng hấp dẫn. Ông lớn nước giải khát Coca-Cola đã được Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) yêu thích từ năm 1988. Trong khi đó, công ty fintech Brazil Nu Holdings chỉ mới được Buffett bổ sung vào danh mục đầu tư của mình và nhận được khoản đầu tư 1 tỷ USD từ Berkshire trong Q4/2021. Bất chấp sự khác biệt đáng kể về lịch sử của 2 cổ phiếu này trong danh mục đầu tư của Buffett, cả 2 đều có thể được chứng tỏ là những lựa chọn đầu tư thông minh trong năm 2022 và tương lai xa hơn. Sau đây là lý do tại sao.

Coca-Cola

Là vị thế có thâm niên lâu nhất và lớn thứ tư tính theo giá trị trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway, Coca-Cola có vẻ đang sẵn sàng để hưởng lợi từ việc thế giới trở lại trạng thái bình thường sau đại dịch. Nhu cầu về đồ uống của công ty được dự kiến ​​sẽ tăng lên khi mọi người bắt đầu đến rạp chiếu phim, nhà hàng và cửa hàng tiện lợi. Với người tiêu dùng đang ra khỏi nhà ngày càng nhiều, Coca-Cola đã thành công trong việc thận trọng chuyển chi phí hàng hóa cao hơn cho khách hàng. Giá đồ uống trung bình của Coca-Cola đã tăng khoảng 6% trong năm 2021. Với sức mạnh định giá này, ông lớn đồ uống có vẻ là một khoản đầu tư phòng thủ tốt trong môi trường lạm phát cao của năm 2022. Điều này đặc biệt đúng đối với các nhà đầu tư bán lẻ đang tìm cách rời khỏi các cổ phiếu tăng trưởng đầu cơ trong bối cảnh thị trường ngày càng bất ổn.

Đồ uống của Coca-Cola (hơn 200 nhãn hiệu nước ngọt, nước tăng lực, trà, cà phê, và đồ uống có cồn) hiện đã có mặt tại hơn 200 quốc gia. Trong năm tài chính 2021, doanh thu thuần của công ty đã tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái lên 38,7 tỷ USD. Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) sau điều chỉnh cũng tăng 19% so với cùng kỳ lên 2,32 USD. Công ty cũng đã có thể kết thúc năm tài chính 2021 với thị phần đồ uống đóng chai không cồn cho các kênh tại nhà và tại chỗ cao hơn mức của năm 2019 (mức trước đại dịch).

Coca-Cola đang trả một tỷ suất cổ tức vững chắc ở mức 2,68% và đã công bố đợt tăng cổ tức hàng năm lần thứ 60 liên tiếp vào tháng 2 năm 2022. Công ty cũng có kế hoạch tiếp tục mua lại số cổ phần trị giá 500 triệu USD vào năm 2022. Berkshire đã có dòng tiền dương và tạo ra dòng tiền tự do (FCF) 11,3 tỷ USD trong năm tài chính 2021, tăng 30% so với cùng kỳ. Tỷ lệ chi trả cổ tức của Coca-Cola hiện chỉ ở mức 55,64%, thấp hơn nhiều so với mục tiêu dài hạn của công ty là 75%. Với tỷ lệ này, công ty sẽ có nguồn vốn lớn đáng kể để tiếp tục trả lại giá trị cho cổ đông trong vài năm nữa.

Giá cổ phiếu Coca-Cola đã tăng hơn 23% trong năm ngoái. Công ty đã ban hành hướng dẫn cho tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 7% đến 8%, tăng trưởng EPS từ 5% đến 6% và FCF 10,5 tỷ USD cho năm tài chính 2022. Với dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ (so với mức trước đại dịch), cùng với FCF và các khoản chi trả cổ tức lành mạnh, Coca-Cola có thể là một lựa chọn đầu tư thông minh hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư trong năm 2022.

Nu Holdings

Nu Holdings gần đây đã công bố thu nhập Q4/2021 rất xuất sắc. Doanh thu của công ty đã tăng 224,3% so với cùng kỳ lên 636 triệu USD và lợi nhuận gộp tăng 207% so với cùng kỳ lên 227 triệu USD trên cơ sở trung lập về tiền tệ. Công ty đã có thêm 2 triệu khách hàng mới mỗi tháng và kết thúc năm tài chính 2021 với tổng số 54 triệu khách hàng. Trong Q4, Nu đã báo cáo doanh thu trung bình trên mỗi khách hàng (ARPAC) hàng tháng tăng 72% so với cùng kỳ lên 5,6 USD. Chi phí trung bình hàng tháng cho mỗi khách hàng đang hoạt động cũng đã giảm 20,4% so với cùng kỳ xuống còn 0,9 USD. Tỷ lệ hoạt động của công ty (tỷ lệ khách hàng hoạt động hàng tháng tính theo phần trăm tổng số khách hàng) cũng tăng từ 65,6% lên 76,3% trong cùng khoảng thời gian. Tất cả những con số này thậm chí còn ấn tượng hơn khi xét đến áp lực suy thoái tại thị trường Mỹ Latinh.

Mặc dù ARPAC hiện tại của Nu khá thấp so với hầu hết các ngân hàng ở Brazil (35 USD đến 38 USD), kết quả này rất đồng bộ với chiến lược của công ty là cung cấp các sản phẩm ngân hàng giá thấp hơn cho những người không được phục vụ ở Mỹ Latinh. Tuy nhiên, công ty đang đứng ở một vị trí tốt để mở rộng ARPAC trong những quý tới khi một số nhóm khách hàng trưởng thành hơn (những khách hàng cũ) đã đạt đến con số ARPAC 15 USD. Nu cũng hy vọng các khách hàng mới hơn sẽ giúp tạo ra ARPAC cao hơn thậm chí còn nhanh hơn nhờ vào việc bán chéo tốt hơn các sản phẩm và tính năng mới hơn, đồng thời tăng khối lượng tương tác với khách hàng.

Nu vẫn chưa có lợi nhuận. Đây là điều bình thường đối với một công ty fintech giai đoạn đầu. Công ty hiện có mặt tại Brazil, Mexico và Colombia - 3 thị trường chiếm 60% tổng sản phẩm quốc nội và dân số Mỹ Latinh. Nu cũng có một bảng cân đối kế toán vững chắc, với 3,62 tỷ USD tiền mặt và tổng số nợ 267,3 triệu USD. Với doanh thu năm tài chính 2021 của công ty ở mức 1,7 tỷ USD và thị trường dịch vụ tài chính bán lẻ có thể phục vụ ở Mỹ Latinh có giá trị đến 269 tỷ USD, Nu có dư địa rất lớn để tăng trưởng nhiều hơn nữa trong những năm sắp tới.

Huân Hà - Theo fool.com