Các quỹ phòng hộ lạc quan về TotalEnergies SE (TTE)

Gần đây chúng tôi đã lập một danh sách 10 cổ phiếu Khí đốt hóa lỏng (LNG) tốt nhất để đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét tới TotalEnergies SE (TTE) trong mối tương quan với các cổ phiếu LNG khác.

Khí tự nhiên hóa lỏng là một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất trong ngành công nghiệp năng lượng. Thị trường LNG toàn cầu hiện đang thay đổi nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu khí đốt ngày một cao ở các thị trường mới. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi việc ngày càng có nhiều hơn các công ty tham gia và những tiến bộ nhanh chóng trong công nghệ, nhưng phải đối mặt với sự bất ổn bởi hạn chế nguồn cung.

Báo cáo LNG Thế giới 2024 cho biết thị trường LNG toàn cầu hiện kết nối 20 thị trường xuất khẩu với 51 thị trường nhập khẩu, khi yếu tố nguồn cung trở thành rào cản chính đối với tăng trưởng. Sau hai năm biến động, thị trường đã đạt được trạng thái cân bằng mỏng manh nhờ vào nguồn cung dự trữ có hạn.

Những căng thẳng địa chính trị đã làm thay đổi đáng kể động lực cho cung và cầu, gây ra biến động giá cả và khiến cho giá khí đốt tự nhiên tăng trên toàn bộ các thị trường chủ chốt trong quý 2/2024. Những yếu tố này tiếp tục đặt ra thách thức cho ngành trong cả năm 2024.

Tuy nhiên, khi quá trình chuyển đổi từ than đá sang khí đốt đang được thúc đẩy không ngừng nhờ nhu cầu bền vững ở Trung Quốc và Đông Nam Á, nhu cầu cho LNG được mong đợi sẽ tăng 40% vào năm 2040.

Thị trường khí tự nhiên hóa lỏng toàn cầu được cho sẽ mở rộng ổn định cho đến năm 2030 khi sản lượng tăng, khiến cho chi phí giảm và phạm vi thị trường được mở rộng đến các quốc gia có giá than phải chăng.

Tổng cung LNG trên thế giới được cho sẽ tăng bình quân 31 triệu tấn mỗi năm, cho đến năm 2030. Năng lực sản xuất được cho là sẽ tăng 30% hoặc hơn nữa trong giai đoạn từ 2026 đến 2028 khi các cơ sở hóa lỏng mới đi vào hoạt động. Công suất LNG dự kiến sẽ vượt 600 triệu vào năm 2030.

Dù cổ phiếu năng lượng có thể biến động mạnh, cổ phiếu LNG đã chứng minh được sự phục hồi tốt hơn so với dầu thô và các hàng hóa đầu vào khác. Khi khí đốt tự nhiên thay thế than đá trở thành nguồn năng lượng cơ bản trong bối cảnh thúc đẩy chống phát thải khí nhà kính, một số cổ phiếu LNG cũng đang đem tới những cơ hội đầu tư tốt nhất. Những cổ phiếu đó thuộc về các công ty có khả năng khai thác yếu tố tăng trưởng sản xuất LNG hiện còn thấp và khiêm tốn, với điểm hòa vốn ở ngưỡng thấp nhất.

Các công ty đang đầu tư hàng tỷ đô-la cho việc khai thác thêm các nguồn khí đốt tự nhiên hòng đáp ứng nhu cầu ngày càng cao, và phần nào là những khoản đầu tư tốt nhất trong lĩnh vực này. Thêm vào đó, các công ty đều đang xây dựng cơ sở hạ tầng xuất khẩu và nhập khẩu LNG để được hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh chuỗi cung ứng.

Các khoản đầu tư cho xây dựng cơ sở hạ tầng LNG được mong đợi sẽ tạo ra dòng tiền tự do đáng kể khi nhu cầu trở nên mạnh mẽ, theo đó cho phép các công ty được phân bổ cổ tức giá trị cao.

Phương pháp sàng lọc

Để lập được một danh sách các cổ phiếu LNG tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ, Insider Monkey đã sàng lọc qua các quỹ hoán đổi danh mục và bảng xếp hạng trực tuyến để tạo lập một danh sách ban đầu gồm 20 cổ phiếu. Sau đó họ lựa chọn ra 10 cổ phiếu xuất hiện nhiều nhất ở các quỹ phòng hộ xuất sắc. Những cổ phiếu này được xếp theo thứ tự tăng dần số lượng các quỹ phòng hộ có sở hữu cổ phần, tính đến quý 2/2024.

Những chuyên gia tại Insider Monkey quan sát những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ rót vốn vào. Lý do rất đơn giản: vì nghiên cứu của họ cho thấy hãng có thể hoạt động vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước theo các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược bản tin hàng quý của họ đã lựa chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và lớn mỗi quý và có được lợi nhuận 275% kể từ tháng 5/2014, cao hơn chỉ số tiêu chuẩn của nó 150 điểm phần trăm.

TotalEnergies SE (NYSE: TTE)

Số lượng nhà đầu tư là quỹ phòng hộ: 18

TotalEnergies SE (NYSE: TTE), một tập đoàn trong lĩnh vực năng lượng, tham gia vào việc sản xuất và phân phối dầu, nhiên liệu sinh học, và khí đốt tự nhiên. Phân khúc Khí đốt hóa lỏng Tích hợp (Integrated LNG) bao gồm toàn bộ chuỗi cung ứng khí đốt tự nhiên, từ thăm dò và sản xuất khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) và khí đốt sinh học, năng lượng hydro, và các hoạt động kinh doanh khí đốt.

Đầu năm nay, công ty đã ký một thỏa thuận mua bán kéo dài 16 năm để cung ứng tới 0.8 triệu tấn LNG cho Singapore bắt đầu từ năm 2023. Hợp đồng này nhấn mạnh sự tận tụy của TTE trong việc hỗ trợ các sáng kiến năng lượng xanh và an toàn của Singapore, đồng thời nâng cao vị thế của hãng như là nhà cung cấp LNG hàng đầu thế giới.

TotalEnergies đã cam kết trở thành một công ty không phát thải bất kỳ khí loại khí các-bon nào vào môi trường vào năm 2050 và đã bắt đầu những hành động cần thiết để đạt được mục tiêu này. Công ty có ý định tăng mức sử dụng các nguồn năng lượng tái tạo. Công ty ước tính chi tiêu khoảng 17 – 18 tỷ USD trong năm 2024, với 5 tỷ USD được phân bổ cụ thể cho lĩnh vực Năng lượng Tích hợp.

Đội ngũ lãnh đạo cũng tập trung vào phát triển hoạt động kinh doanh LNG của công ty trên toàn thế giới. Trong năm 2023, công ty đã củng cố sự hiện diện của họ ở châu Âu bằng cách cho ra mắt hai trạm tái hóa khí nổi. Hơn thế nữa, việc gia hạn thỏa thuận thêm 10 năm nữa với Oman LNG và 5 năm nữa với Dalhart LNG sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh LNG toàn cầu của công ty.

Cho năm tài chính 2023, công ty cho thấy kết quả tài chính vững chắc trong bối cảnh bất ổn, khi thu nhập ròng sau điều chỉnh tăng thành 23.2 tỷ USD và dòng tiền đạt 35.9 tỷ USD. Công ty cũng tăng thanh toán cổ tức lên 7.1% và hoàn thành kế hoạch mua lại trị giá 4.9 tỷ USD.

TotalEnergies là một trong số các công ty kinh doanh LNG ổn định nhất về mặt tài chính, và sở hữu dòng tiền kinh doanh trong 12 tháng liên tiếp là 40.68 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với bình quân 679.52 triệu USD của toàn ngành. Tương tự, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng liên tiếp là 11.59 USD, cũng cao hơn rất nhiều so với bình quân ngành là 1.01 USD.

Tương tự, công ty chia sẻ giá trị tới cho các cổ đông thông qua cổ tức. Hãng phân bổ cổ tức hàng năm là 3.20 USD cho mỗi cổ phiếu, tương đương với mức lợi suất 5.12% tính theo giá trị hiện tại của công ty. Trong bốn năm qua, lợi suất cổ tức bình quân là 6.60%. Trong vòng 5 năm qua, giá trị cổ tức của TotalEnergies tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 2%.

Insider Monkey cho biết số lượng các quỹ phòng hộ có cổ phần tại công ty vẫn không đổi so với quý trước, giữ vững ở mức 18 trong quý 2/2024.

Đây là nội dung mà Aristotle Capital Management, một công ty quản lý đầu tư, nói về TotalEnergies trong thư gửi nhà đầu tư vào quý 1/2024:

“Trong quý, chúng tôi đã bán đi thị phần của mình tại Phillips 66 và Sysco và đã đầu tư vào hai công ty mới: Lowe’s Companies và TotalEnergies SE.”

Nhìn chung, cổ phiếu TTE xếp hạng thứ 7 trong danh sách những cổ phiếu LNG tốt nhất để đầu tư.

Hải Hà-Theo finance.yahoo