Nhà đầu tư có đang định giá thấp cổ phiếu Hewlett Packard (HPE)?

HPE hiện đang có Xếp hạng Zacks ở mức #2 (Mua) cũng như xếp hạng Giá trị ở mức A. Nhưng dường như nhà đầu tư vẫn đang phớt lờ cổ phiếu tiềm năng này...

Hệ thống xếp hạng của Zacks nhấn mạnh vào ước tính thu nhập và các động thái điều chỉnh ước tính để tìm ra những cổ phiếu chiến thắng. Đồng thời, Zacks cũng cân nhắc đến các xu hướng giá trị, tăng trưởng và động lực để tìm ra các công ty mạnh cho nhà đầu tư.

Trong số các xu hướng kể trên, đầu tư giá trị là một trong những cách phổ biến nhất để tìm ra những cổ phiếu tuyệt vời trong bất kỳ môi trường thị trường nào. Theo xu hướng này, các nhà đầu tư giá trị sử dụng các số liệu đã được thử nghiệm cùng với phân tích cơ bản để tìm ra các công ty mà họ tin là bị định giá thấp ở mức giá cổ phiếu hiện tại.

Để phản ánh xu hướng này, Zacks đã phát triển hệ thống Điểm phong cách để làm nổi bật các cổ phiếu với những đặc điểm cụ thể. Ví dụ, các nhà đầu tư giá trị sẽ quan tâm đến các cổ phiếu có điểm tuyệt vời trong danh mục "Giá trị". Khi kết hợp với Xếp hạng Zacks ở mức "A", các cổ phiếu trong danh mục Giá trị nằm trong số những cái tên có giá trị tốt nhất trên thị trường hiện nay. Và Hewlett Packard (HPE) là một cổ phiếu trong số đó.

Giá trị của Hewlett Packard

 Cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng bằng 9,21 lần, thấp hơn nhiều so với P/E dự phóng trung bình của ngành là 18,68 lần. Trong năm qua, P/E dự phóng của HPE đã đạt đỉnh ở mức 10,80 và chạm đáy ở mức 7,16, với mức trung bình là 8,61 lần.

Nhà đầu tư sẽ nhận thấy HPE có tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng (PEG) bằng 2,11. Chỉ số phổ biến này tương tự như tỷ lệ P/E được biết đến rộng rãi, với sự khác biệt là tỷ lệ PEG cũng tính đến tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến ​​của công ty. Lĩnh vực hoạt động của HPE hiện có PEG trung bình ở mức 4,45. Trong 52 tuần qua, PEG của HPE đã đạt đỉnh ở mức 2,78 và chạm đáy ở mức 1,85, với mức trung bình là 2,25.

Mô hình của Zacks cũng nhấn mạnh rằng HPE có tỷ lệ giá trên dòng tiền tự do (P/CF) 5,72 lần. Chỉ số này xem xét đến dòng tiền hoạt động của một công ty và thường được sử dụng để tìm các công ty bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tiền mặt của họ. P/CF của cổ phiếu HPE có vẻ hấp dẫn so với P/CF trung bình của ngành là 11,31 lần. Trong năm qua, P/CF của HPE đã đạt đỉnh ở mức 6,55 và chạm đáy ở mức 4,24, với mức trung bình là 4,96.

Tiềm năng từ máy chủ trí tuệ nhân tạo (AI)

Hewlett Packard cũng đã nâng cao hướng dẫn cho thu nhập cho cả năm trong báo cáo thu nhập gần nhất do lạc quan về nhu cầu đối với máy chủ trí tuệ nhân tạo của mình. Trước đó, công ty đã báo cáo kết quả thu nhập quý 3 tài chính vượt qua ước tính của Phố Wall đối với cả doanh thu và lợi nhuận.

Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE: HPE) đã chứng kiến biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh giảm 410 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và 130 điểm cơ bản liên tiếp, phần lớn là do tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trong hoạt động kinh doanh máy chủ AI. Tuy nhiên, phân khúc Máy chủ của công ty đã tăng trưởng 35,1% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi sự gia tăng nhanh chóng của khối lượng công việc AI, điều này cũng góp phần làm giảm tỷ suất lợi nhuận gộp.

Nhưng các nhà phân tích tin rằng sự sụt giảm lợi nhuận máy chủ AI này là tạm thời vì các dịch vụ AI của công ty bao gồm cả sản phẩm và dịch vụ. Dịch vụ hiện chỉ chiếm khoảng 10% tổng doanh thu AI. Khi tăng trưởng máy chủ AI ổn định, sự kết hợp của các dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn sẽ tăng lên, thúc đẩy lợi nhuận tổng thể.

HPE đã công bố thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) đạt 0,50 USD trong quý 3 tài chính với doanh thu đạt 7,71 tỷ USD. Ước tính đồng thuận của Phố Wall cho hai chỉ số này lần lượt là 0,47 USD và 7,66 tỷ USD.

“Những kết quả này phản ánh động lực của chúng tôi trong việc thực hiện chiến lược từ biên đến đám mây trên mạng lưới, đám mây lai và AI”, công ty cho biết.

Đối với quý tài chính thứ tư của HPE, EPS sau điều chỉnh đã được hướng dẫn trong phạm vi từ 0,76 đến 0,81 USD, cao hơn kỳ vọng ở mức 0,55 USD. Doanh thu được dự kiến ​​ở mức 8,1 tỷ đến 8,4 tỷ USD; ước tính của Phố Wall là 8,15 tỷ USD.

Trong cả năm tài chính, EPS sau điều chỉnh được dự kiến ​​trong phạm vi từ 1,92 đến 1,97 USD, tăng so với hướng dẫn cũ trong phạm vi từ 1,82 đến 1,95 USD. Dự báo tăng trưởng doanh thu vẫn giữ nguyên ở mức từ 1% đến 3%.

Một cổ phiếu giá trị đáng mua

Bên trên chỉ là một số ít dữ liệu về Hewlett Packard. Tuy nhiên, chúng giúp chỉ ra rằng cổ phiếu này có khả năng đang bị định giá thấp ở thời điểm hiện tại. Cộng thêm vào đó triển vọng thu nhập mạnh mẽ, chúng ta có thể thấy rõ HPE là một cổ phiếu giá trị ấn tượng ở thời điểm hiện tại.

Huân Hà-Theo finance.yahoo