Cổ phiếu Lockheed Martin đã tăng 21% trong năm nay

Các xu hướng hoạt động và tài chính mới nhất khẳng định một khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2024.

Cổ phiếu Lockheed Martin (LMT) đã duy trì được xu hướng tăng mạnh trong năm nay bất chấp giai đoạn biến động cực độ gần đây của thị trường. Cổ phiếu đã tăng khoảng 21% trong năm 2024 và hiện đang ở gần mức cao nhất mọi thời đại ngay cả khi chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 7% so với mức đỉnh trong những tuần gần đây.

Động lực đó là tin tuyệt vời cho nhà đầu tư, cho thấy cổ phiếu vẫn được hỗ trợ tốt bởi các yếu tố cơ bản mạnh mẽ và triển vọng tích cực. Ông lớn quốc phòng đang tận dụng sự bùng nổ nhu cầu từ các cuộc xung đột địa chính trị đang diễn ra như một cơn gió thuận lợi cho thu nhập của mình.

Liệu Lockheed Martin có phải là một bổ sung tốt cho danh mục đầu tư của bạn? Sau đây là những gì bạn cần biết.

Chuyển đổi số thúc đẩy tăng trưởng

Chủ đề chính đang diễn ra tại Lockheed Martin là sáng kiến “​An ninh thế kỷ 21” nhằm đẩy nhanh việc tích hợp các công nghệ tiên tiến hơn vào danh mục sản phẩm của công ty.

Động thái này rất quan trọng vì các chương trình quân sự thường phải đối mặt với quy trình phê duyệt phức tạp đối với các bản cập nhật thiết kế và giải pháp phần mềm mới. Các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) và tăng cường năng lực an ninh mạng hiện là đại diện cho các động lực tăng trưởng chính của Lookheed. Mục tiêu là mang lại tăng trưởng đa dạng hơn với lợi nhuận cao hơn.

Chiến lược này có vẻ như đang được đền đáp. Khi Lockheed báo cáo kết quả thu nhập quý 2 (giai đoạn 3 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6), thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) đã đạt 6,85 USD, tăng từ mức 6,63 USD trong cùng kỳ năm ngoái. Mức doanh thu 18,1 tỷ USD cũng tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn gần 1 tỷ USD so với ước tính trung bình của các chuyên gia Phố Wall. Dòng tiền tự do thậm chí còn ấn tượng hơn, đạt 1,5 tỷ USD, gần gấp đôi con số 777 triệu USD trong quý 2 năm 2023.

Ban quản lý trích dẫn động lực từ phân khúc hệ thống quay và nhiệm vụ, nơi doanh số quý 2 tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc này, bao gồm hơn 1.000 chương trình máy bay trực thăng, radar và điều khiển tình báo, đã chứng tỏ sự quan trọng tại các khu vực nóng trên khắp Đông Âu và Trung Đông. Hoạt động kinh doanh tên lửa và điều khiển hỏa lực cũng phát triển mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 13% trong quý này.

Có lẽ bước phát triển lớn nhất của Lockheed Martin trong năm nay là việc khởi động lại hoạt động giao hàng máy bay phản lực F-35 cho Bộ Quốc phòng Mỹ. Việc giao hàng đã bị đình trệ trong năm qua để chờ các cập nhật phần cứng và phần mềm cần thiết. Kỳ vọng là việc tăng cường sản xuất trong chiến lược chuyển đổi số của công ty sẽ thúc đẩy cải thiện triển vọng tăng trưởng cho phân khúc Hàng không cốt lõi.

Về mặt hướng dẫn, các xu hướng này đã đủ tốt để công ty tăng cao ước tính cho cả năm. Lockheed Martin hiện kỳ ​​vọng EPS năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ 26,10 USD đến 26,60 USD, tăng so với điểm giữa của phạm vi hướng dẫn cũ là 26 USD. Doanh thu cũng được kỳ vọng trong khoảng từ 70,5 tỷ USD đến 71,5 tỷ USD, tăng khoảng 6% so với năm 2023.

Dẫn đầu ngành quốc phòng với mức định giá hấp dẫn

Sự hấp dẫn của Lockheed Martin như một cơ hội đầu tư bắt nguồn từ vị trí đầu ngành của công ty trong một lĩnh vực thị trường đã trở nên quan trọng trong những năm gần đây, kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột Nga-Ukraine vào năm 2022 và những gì đang diễn ra ở Biển Đỏ.

Tất cả chúng ta đều có thể hy vọng vào một giải pháp nhanh chóng và hòa bình, nhưng an ninh quốc gia luôn là một vấn đề lớn. Lockheed Martin có vị thế tốt để thu hút ngân sách quốc phòng ngày càng tăng từ các lực lượng đồng minh trên toàn thế giới.

Ở mức giá cao gấp 21 lần EPS ước tính cho năm 2024, cổ phiếu vẫn mang lại giá trị tốt so với các công ty cùng ngành như RTX, Northrop Grumman và General Dynamics, những công ty có định giá tính theo thu nhập đắt tương tự.

Mấu chốt ở đây là vị trí của Lockheed Martin trong các chương trình nổi bật như máy bay chiến đấu F-35 hoặc trực thăng Sikorsky UH-60 Black Hawk có thể biện minh cho mức chênh lệch định giá thậm chí còn cao hơn. Cuối cùng, khả năng nâng cao tỷ suất lợi nhuận của công ty khi trở thành công ty công nghệ cao hơn sẽ cho phép cổ phiếu được giao dịch ở mức định giá cao hơn nhóm các công ty cùng ngành theo thời gian.

Tỷ lệ PE (dự phóng) của Lockheed. Dữ liệu của YCharts

Quyết định mua cổ phiếu Lockheed Martin

Có rất nhiều điều để thích ở Lockheed Martin với lịch sử lâu dài trong việc tạo ra lợi nhuận tích cực cho cổ đông. Sự kết hợp giữa triển vọng tăng trưởng ổn định với các yếu tố cơ bản vững chắc trên tổng thể có thể đảm bảo xếp hạng Mua cho cổ phiếu.

Nhà đầu tư nào quan tâm có thể xem xét bổ sung thêm vị thế cổ phiếu Lockheed trong một danh mục đầu tư đa dạng. Nếu cần, chiến lược quân bình chi phí đầu tư, một chiến lược mua cổ phiếu dần dần theo thời gian, sẽ giúp giảm thiểu tác động từ những biến động giá cổ phiếu trong tương lai ngắn hạn.

Huân Hà-Theo fool