Coca-Cola Company đang thu hút nhà đầu tư, nguyên nhân do đâu?

Coca-Cola (KO) gần đây đã lọt vào danh sách các cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com. Do đó, bạn hẳn sẽ muốn cân nhắc một số yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng tới hiệu suất hoạt động của cổ phiếu trong ngắn hạn.

Trong tháng vừa qua, cổ phiếu của công ty sản xuất đồ uống lớn nhất thế giới đã đem lại lợi nhuận +6,0%, so với lợi nhuận +3,4% của chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500. Trong thời gian này, ngành công nghiệp Đồ uống – Nước giải khát, ngành của Coca-Cola, đã tăng 2%. Câu hỏi quan trọng hiện nay là: Hướng phát triển của cổ phiếu trong tương lai có thể là gì?

Trong khi các bản tin truyền thông hay tin đồn về sự thay đổi lớn trong triển vọng kinh doanh của công ty thường tạo ra "xu hướng" của cổ phiếu và ngay lập tức gây ra sự thay đổi giá, thì luôn luôn có một số sự kiện cơ bản, mà cuối cùng chính chúng sẽ chi phối quyết định mua và giữ.

Sửa đổi Ước tính Thu nhập

Thay vì tập trung vào bất kỳ điều gì khác, Zacks thường ưu tiên đánh giá sự thay đổi trong dự báo thu nhập của công ty. Nguyên nhân là họ tin rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu được xác định bởi giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai.

Về cơ bản, trang mạng này xem xét cách mà các chuyên gia phân tích phe bán có quan tâm tới cổ phiếu thay đổi ước tính thu nhập của họ để phản ánh tác động của những xu hướng kinh doanh mới nhất. Và nếu ước tính thu nhập của một công ty tăng lên, thì giá trị hợp lý của cổ phiếu theo đó cũng tăng.

Giá trị hợp lý cao hơn giá trị hiện hành sẽ thúc đẩy quan tâm mua vào của các nhà đầu tư, dẫn đến giá của cổ phiếu tăng cao hơn. Đây là lý do tại sao nghiên cứu thực nghiệm cho thấy sự tương quan mạnh mẽ giữa xu hướng thay đổi ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu ngắn hạn.

Coca-Cola dự kiến sẽ công bố thu nhập 0,75 USD cho mỗi cổ phiếu cho quý hiện tại, thể hiện mức thay đổi +1,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong vòng 30 ngày qua, Ước tính Đồng thuận Zacks đã thay đổi -0,2%.

Ước tính thu nhập đồng thuận là 2,85 USD cho năm tài chính hiện tại cho thấy mức thay đổi +6,0% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính này vẫn không thay đổi trong vòng 30 ngày qua.

Với năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận 3,03 USD/cổ phiếu cho thấy mức tăng +6,3% so với những gì Coca-Cola được cho sẽ báo cáo cách đây một năm. Trong vòng một tháng qua, ước tính đã thay đổi +0,2%.

Với thành tích ấn tượng đã được kiểm toán ngoài, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền – Zacks Rank – là một chỉ báo thiên về kết luận hiệu suất giá cổ phiếu ngắn hạn, khi nó khai thác hiệu quả sức mạnh của những lần thay đổi ước tính thu nhập. Quy mô của sự thay đổi ước tính đồng thuận gần đây, cùng với ba nhân tố liên quan tới ước tính thu nhập khác, đã cho kết quả Zacks Rank là #3 (Năm giữ) đối với Coca-Cola.

Biểu đồ dưới đây thể hiện thay đổi ước tính EPS đồng thuận trong 12 tháng tới của công ty:

Dự báo Tăng trưởng Doanh thu

Trong khi tăng trưởng thu nhập được cho là chỉ báo vượt trội về tình hình tài chính của công ty, nhưng không có gì xảy ra nếu như một công ty không thể tăng trưởng doanh thu. Xét cho cùng, sẽ là bất khả thi khi một công ty tăng thu nhập trong một thời gian dài mà doanh thu không tăng. Vì thế, điều quan trọng là phải biết được mức tăng trưởng doanh thu tiềm năng của công ty.

Trong trường hợp của Coca-Cola, ước tính doanh thu đồng thuận 11,65 tỷ USD cho quý hiện tại cho thấy mức thay đổi -2,6% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính 46,03 tỷ USD và 48,15 tỷ USD lần lượt cho năm tài chính hiện tại và tiếp theo cho thấy mức thay đổi lần lượt là +0,6% và +4,6%.

Kết quả mới nhất và Lịch sử gây bất ngờ

Coca-Cola đã báo cáo doanh thu là 12,36 tỷ USD cho quý kinh doanh gần đây nhất, thể hiện mức thay đổi +3,3% so với cùng kỳ năm trước. EPS là 0,84 USD, so với kết quả 0,78 USD của một năm trước đó.

So với Ước tính Đồng thuận Zacks là 11,9 tỷ USD, doanh thu được báo cáo cho thấy sự tăng trưởng bất ngờ là +3,86%. EPS cũng bất ngờ cho kết quả +5,0%.

Công ty đã vượt qua ước tính EPS đồng thuận và ước tính doanh thu đồng thuận trong 4 quý liên tiếp gần đây.

Định giá

Không có quyết định đầu tư nào có thể mang lại hiệu quả mà không cân nhắc tới định giá của cổ phiếu. Liệu giá hiện tại của cổ phiếu có phản ánh chính xác giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cơ sở và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không, là yếu tố quyết định chủ yếu tới hiệu suất giá tương lai.

Trong khi so sánh giá trị hiện tại của các bội số định giá của công ty, như Giá/Thu nhập (P/E) và Giá/Dòng tiền (P/CF), với các giá trị quá khứ của chính công ty giúp xác định liệu cổ phiếu của hãng đang được định giá hợp lý, quá cao hay quá thấp, thì việc so sánh công ty với các đối thủ cùng ngành theo những thông số này giúp đánh giá tính hợp lý của giá cổ phiếu.

Điểm Phong cách Giá trị Zacks (một phần của hệ thống Điểm Phong cách Zacks), quan tâm sát sao tới cả các số liệu định giá truyền thống và không theo quy ước để cho điểm cổ phiếu từ A tới F (điểm A là cao nhất, sau đó là B, C, và tiếp tục cho tới F), khá hữu ích trong việc xác định liệu cổ phiếu đang bị định giá quá cao, hợp lý, hay tạm thời bị định giá thấp.

Coca-Cola hiện nhận điểm D cho mục này, thể hiện công ty đang được giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành.

Lời cuối

Những thông tin được thảo luận trong bài và nhiều thông tin khác được nêu trên Zacks.com có thể giúp xác định liệu có hay không cần thiết những tin đồn thị trường về Coca-Cola có đáng để quan tâm. Tuy nhiên, Xếp hạng Zacks #3 của công ty cho thấy hãng có thể hoạt động đồng điệu với thị trường chung trong ngắn hạn.  

Hải Hà-Theo finance.yahoo