Ghi nhận lãi quý thứ 11 liên tiếp, Deutsche Bank thâu tóm ông lớn tư vấn của Anh

Những điểm chính

• Lợi nhuận ròng phân bổ cho các cổ đông vẫn cao hơn nhiều so với dự báo đồng thuận 864,54 triệu EUR theo các nhà phân tích được Reuters thăm dò.
• Kết quả kinh doanh đánh dấu quý thứ 11 liên tiếp ngân hàng Đức ghi nhận có lãi. Đặc biệt ngân hàng đã đạt được tín hiệu tích cực này sau khi hoàn thành kế hoạch tái cấu trúc sâu rộng bắt đầu vào năm 2019 với mục đích cắt giảm chi phí và cải thiện khả năng sinh lời.
• Ngân hàng đã đạt được thỏa thuận mua lại ông lớn tư vấn của Anh Numis Corporation với giá 410 triệu GBP.

Deutsche Bank đã báo cáo lợi nhuận ròng đạt 1.158 tỷ EUR (1,28 tỷ USD) trong quý đầu tiên, tăng lên sau một tháng đầy biến động khi thị trường lo ngại về một cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu.

Lợi nhuận ròng phân bổ cho các cổ đông cao hơn dự báo đồng thuận là 864,54 triệu EUR do các chuyên gia tham gia thăm dò của Reuters đưa ra. Con số này cũng tăng từ 1,06 tỷ EUR trong quý đầu tiên của năm 2022.

Kết quả này đánh dấu quý thứ 11 liên tiếp có lãi cho ngân hàng Đức sau khi hoàn thành kế hoạch tái cấu trúc sâu rộng bắt đầu vào năm 2019. Mục đích của đợt tái cấu trúc nhằm cắt giảm chi phí và cải thiện khả năng sinh lời.

“Kết quả quý đầu tiên cho thấy chiến lược toàn cầu của ngân hàng phù hợp với khách hàng và càng nhấn mạnh chúng tôi đang đi đúng hướng để đáp ứng hoặc vượt mục tiêu năm 2025,” Giám đốc điều hành Christian Stitch cho biết.

“Chúng tôi đặt mục tiêu đẩy nhanh tiến trình thực hiện chiến lược thông qua một số biện pháp nhằm đạt hiệu quả hoạt động, nâng cao khả năng sử dụng vốn để thúc đẩy lợi nhuận và hỗ trợ chi trả cổ tức cho cổ đông. Đồng thời nắm bắt cơ hội để vượt qua các mục tiêu tăng trưởng doanh thu.”

Tuy nhiên, báo cáo hôm thứ Năm cho thấy tiền gửi đã giảm trong quý xuống còn 592 tỷ EUR từ 621,5 tỷ EUR vào cuối năm 2022. Ngân hàng cho biết tình trạng sụt giảm xuất phát từ “cạnh tranh về giá gia tăng, bình thường hóa từ mức cao trong hai quý trước và biến động thị trường vào cuối quý”.

Deutsche Bank đã vượt qua bài kiểm tra khủng hoảng ngân hàng

Doanh thu ròng phân khúc ngân hàng doanh nghiệp của Deutsche đạt 2 tỷ EUR trong quý, tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây cũng là con số hàng quý cao nhất kể từ khi triển khai chương trình chuyển đổi. Thu nhập lãi thuần là động lực chính của ngân hàng và tăng 71%.

Tuy nhiên, ngân hàng cũng thông báo cắt giảm việc làm đối với nhân viên không phải làm việc với khách hàng và báo cáo doanh thu của ngân hàng đầu tư giảm mạnh hơn dự kiến 19% so với cùng kỳ năm ngoái.

Báo cáo cho biết: “Ngân hàng hiện đang thực hiện các biện pháp nhằm đạt hiệu quả trên toàn bộ văn phòng và cơ sở hạ tầng.”

“Trong đó bao gồm những hạn chế nghiêm ngặt đối với việc tuyển dụng ở những lĩnh vực không tiếp xúc với khách hàng, tập trung cắt giảm các cấp quản lý, hợp lý hóa nền tảng thế chấp và tiếp tục thu hẹp quy mô của trung tâm công nghệ ở Nga.”

Dữ liệu nổi bật khác trong quý:

• Doanh thu đạt 7,7 tỷ EUR, tăng từ 7,33 tỷ EUR trong quý đầu tiên của năm 2022, bất chấp “các điều kiện đầy thách thức trên thị trường tài chính” trong quý.
• Dự phòng rủi ro tín dụng ở mức 372 triệu EUR, so với 292 triệu EUR một năm trước.
• Tỷ lệ vốn CET 1, thước đo khả năng thanh toán của ngân hàng, ở mức 13,6%, tăng từ 12,8% một năm trước và 13,4% trong quý trước.

Tuy nhiên, tình trạng thiếu chắc chắn xung quanh triển vọng kinh tế vĩ mô, cùng với hiệu quả hoạt động của ngân hàng đầu tư yếu hơn dự kiến khiến các nhà giao dịch thận trọng với cổ phiếu của công ty.

Tình trạng hỗn loạn trên thị trường bắt nguồn từ sự sụp đổ của Silicon Valley Bank có trụ sở tại Hoa Kỳ vào đầu tháng 3, cuối cùng dẫn đến việc UBS phải giải cứu khẩn cấp Credit Suisse. Đây là nguyên nhân đã nhấn chìm giá cổ phiếu Deutsche Bank trong một thời gian ngắn vào cuối tháng trước, bất chấp tình hình tài chính vững mạnh của ngân hàng này.

Cổ phiếu niêm yết tại Frankfurt của ngân hàng cũng giảm mạnh, trong khi hợp đồng hoán đổi nợ xấu - một hình thức bảo hiểm cho các trái chủ của công ty chống lại tình trạng vỡ nợ - tăng vọt. Tình hình xấu tới mức Thủ tướng Đức Olaf Scholz phải lên tiếng công khai nhằm xua tan những lo ngại của thị trường.

'Kẻ hưởng lợi đương nhiên' từ sự sụp đổ của Credit Suisse

Giám đốc tài chính James von Moltke cho biết cuộc khủng hoảng ngân hàng hồi tháng 3 đã giúp Deutsche Bank chứng tỏ bản thân trước một thị trường hoài nghi.

“Chắc chắn môi trường hồi tháng 3 vô cùng thú vị. Chúng tôi đã được kiểm tra và tôi nghĩ rằng cái may trong cái rủi đó là chúng tôi đã vượt qua, một cách xuất sắc,” ông nói.

“Thị trường đang tìm kiếm các lỗ hổng trong các ngân hàng. Cụ thể là các khoản lỗ chứng khoán, các vấn đề quản lý lãi suất sai lầm, rủi ro bất động sản thương mại và nhiều đặc điểm khác.”

Bởi thế khi các bên liên quan trên thị trường “săm soi” Deutsche Bank, họ sẽ thấy một mô hình kinh doanh mạnh mẽ và có lợi nhuận, bảng cân đối kế toán và cơ sở tiền gửi ổn định, khoản mục cho vay bất động sản thương mại “rất vừa phải” và “được bảo lãnh tốt” cũng như “không có nhu cầu tài chính ngắn hạn”.

“Vì vậy, trên nhiều khía cạnh khác nhau, khi thị trường có cái nhìn tốt về chúng tôi, những gì họ thấy là một ngân hàng ổn định, hoạt động hiệu quả, quản lý rủi ro tốt,” von Moltke nói với Annette Weisbach của CNBC.

Trước bối cảnh UBS phải giải cứu khẩn cấp Credit Suisse, von Moltke cũng gợi ý rằng Deutsche Bank sẽ là “kẻ hưởng lợi tự nhiên” từ sự sụp đổ của ngân hàng Thụy Sĩ đang gặp khó khăn.

“Chúng tôi ngưỡng mộ đội ngũ quản lý tại UBS và chúng tôi nghĩ rằng đối thủ cạnh tranh của mình sẽ ngày càng trở nên đáng gờm”, ông nói. “Và có lẽ chúng tôi là điểm đến tự nhiên cho một số khách hàng, cả cá nhân và doanh nghiệp, của họ. Và chúng tôi hẳn cũng có vị trí thuận lợi để tận dụng cơ hội đó.”

Nhờ tình hình tài chính ổn định, ngân hàng tiếp tục thực hiện các thương vụ thâu tóm lớn

Nhờ tình hình tài chính ổn định, mới đây Deutsche Bank đã đạt được thỏa thuận mua lại hoàn toàn bằng tiền mặt để thâu tóm Numis Corporation. Giao dịch dự kiến ​​sẽ kết thúc vào quý 4 năm 2023, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và các thủ tục pháp lý.

Các cổ đông của Numis sẽ nhận được 350 pence trên mỗi cổ phiếu theo các điều kiện đã thỏa thuận, tương đương mức định giá công ty vào khoảng 410 triệu GBP. Cổ đông lớn nhất của Numis đã trao cho Deutsche Bank một cam kết không thể thay đổi để bỏ phiếu ủng hộ việc mua lại.

Ban giám đốc của Deutsche Bank và Numis cảm thấy thỏa thuận này mang lại cơ hội chiến lược để hợp nhất hoạt động kinh doanh tài chính doanh nghiệp của ngân hàng ở Vương quốc Anh và Ireland để hình thành nên một ông lớn trong ngành ngân hàng đầu tư của Vương quốc Anh.

Thỏa thuận này sẽ giúp Deutsche Bank thúc đẩy chiến lược toàn cầu bằng cách mở rộng sự tham gia của ngân hàng này với nhóm khách hàng doanh nghiệp ở Vương quốc Anh.

Numis là một công ty tư vấn và môi giới doanh nghiệp tại Anh cung cấp tư vấn chiến lược và tiếp cận thị trường vốn cho 166 khách hàng môi giới doanh nghiệp, bao gồm 64 khách hàng trong FTSE 350.

Vị thế của Deutsche Bank

Thương vụ mua lại này sẽ là thương vụ lớn nhất của Deutsche trong hơn một thập kỷ. Đây cũng được coi là một động thái bất thường của Deutsche trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư toàn cầu, vốn đang tìm kiếm kế hoạch mở rộng sau nhiều năm thua lỗ.

Deutsche coi đây là cơ hội để mở rộng hơn nữa vào thị trường phí ngân hàng đầu tư lớn nhất Châu Âu. Ngân hàng cũng có kế hoạch phát triển nhiều loại dịch vụ hơn cho các khách hàng của Numis, đặc biệt là ở các thị trường nước ngoài.

Hoàng Dương – Theo CNBC, The Paypers