Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) là một trong những chỉ số quan trọng nhất đối với nền kinh tế Mỹ. Việc theo dõi DJIA cũng giúp nhà đầu tư nắm bắt được nhiều thông tin về thị trường. Vậy ở dưới đây, hãy cùng Investo tìm hiểu rõ hơn về những đặc điểm, thành phần chỉ báo và ý nghĩa của chỉ số DJIA là gì nhé!
Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (Dow Jones Industrial Average - DJIA) là chỉ số chứng khoán dùng để theo dõi 30 mã cổ phiếu Blue-chip lớn nhất đang được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ.
Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones được tính toán dựa trên giá trị của 30 mã cổ phiếu Blue-chip lớn nhất trên NYSE và NASDAQ. Chính vì vậy, việc theo dõi chỉ số này sẽ giúp nhà đầu tư nhận được vô số thông tin về xu hướng chung của thị trường. Đây cũng là lý do khiến DJIA được coi là một chỉ số đại diện cho nền kinh tế Mỹ.
Tìm hiểu về chỉ số trung bình công nghiệp Mỹ - DJIA.Thông thường, chỉ số DJIA được tính dựa trên phương pháp số bình quân đơn giản giống với JP225 của Nhật và MBI của Ý. Với phương pháp này, chỉ số DJIA sẽ lấy tổng giá trị của các cổ phiếu có trong danh sách để chia cho tổng số lượng cổ phiếu (ở đây là 30). Công thực cụ thể như sau:
DJIA = Pi / n.
Trong đó, Pi là mức giá của mỗi cổ phiếu có trong danh sách và n là tổng số lượng cổ phiếu được sử dụng.
Tuy nhiên, trong quá trình tính toán một số giá trị của chỉ số vẫn có thể bị thay đổi dù giá cổ phiếu vẫn giữ nguyên. Điều này xảy ra do tác động của một số yếu tố có liên quan đến nghiệp vụ vốn của các doanh nghiệp. Chẳng hạn như tách cổ phiếu, phát hành cổ phiếu mới, gộp cổ phiếu, thưởng cổ phần, bán chứng quyền hay sự kiện giảm giá trong ngày phát cổ tức,...
Do đó, để chỉ số DJIA phản ánh đúng sự biến động của giá cổ phiếu trên thị trường và thoát khỏi sự ảnh hưởng của các yếu tố trên, người ta đã sử dụng một số chia (Dow Divisor)..
Khi này, công thức chính xác hơn của chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones là:
DJIA = Pi / D.
Trong đó, D chính là Dow Divisor. (Tính đến tháng 9 năm 2023, giá trị D là 0,15172752595384)
Tính từ ngày 6 tháng 7 năm 2023, chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã đạt mức lợi suất là 1,94%. Điều này có nghĩa là nếu một nhà đầu tư mua DJIA tại thời điểm này, họ sẽ nhận được 1,94% cổ tức trong một năm. Tuy nhiên, mức cổ tức này chỉ có thể nhận với điều kiện thị trường không có sự thay đổi đột ngột về chỉ số hoặc tỷ lệ chi trả cổ tức.
Chỉ số DJIA được tính toán dựa trên 30 doanh nghiệp đứng đầu ngành công nghiệp Mỹ. Cụ thể hơn, dưới đây chúng tôi có cập nhật lại danh sách các doanh nghiệp đang nằm trong DJIA để bạn đọc có thể tiện theo dõi hơn nhé:
Doanh nghiệp |
Mã cổ phiếu |
Năm thành lập |
3M |
MMM |
1976 |
American Express |
AXP |
1982 |
Amgen |
AMGN |
2020 |
Apple |
AAPL |
2015 |
Boeing |
BA |
1987 |
Caterpillar |
CAT |
1991 |
Chevron |
CVX |
2008 |
Cisco Systems |
CSCO |
2009 |
The Coca-Cola Company |
KO |
1987 |
Dow |
DOW |
2019 |
Goldman Sachs |
GS |
2013 |
The Home Depot |
HD |
1999 |
Honeywell |
HON |
2020 |
IBM |
IBM |
1979 |
Intel |
INTC |
1999 |
Johnson & Johnson |
JNJ |
1997 |
JPMorgan Chase |
JPM |
1991 |
McDonald's |
MCD |
1985 |
Merck & Co. |
MRK |
1979 |
Microsoft |
MSFT |
1999 |
NIKE |
NKE |
2013 |
Procter & Gamble |
PG |
1932 |
Salesforce |
CRM |
2020 |
The Travelers Companies |
TRV |
2009 |
UnitedHealth Group |
UNH |
2012 |
Verizon |
VZ |
2004 |
Visa |
V |
2013 |
Walgreens Boots Alliance |
WBA |
2018 |
Walmart |
WMT |
1997 |
The Walt Disney Company |
DIS |
1991 |
Đối với nhiều nhà đầu tư, việc tính toán trên 30 mã cổ phiếu là một quy mô tính toán khá nhỏ để có thể coi là một chỉ báo đại diện cho Mỹ. Bên cạnh đó, khi so sánh DJIA với S&P 500, ta có thể dễ dàng thấy quy mô tính toán của chỉ báo S&P là lớn hơn rất nhiều.
Nhiều nhà giao dịch tin rằng việc chỉ tính toán trên giá cổ phiếu sẽ không phản ánh chính xác tình trạng hiện tại của một công ty, so với việc xem xét vốn hóa thị trường của công ty đó. Bởi, một số công ty có giá cổ phiếu cao với mức vốn hóa thị trường nhỏ sẽ có trọng lượng lớn hơn các công ty có giá cổ phiếu nhỏ nhưng vốn hóa thị trường lớn. Điều này sẽ phản ánh kém quy mô thực sự của nhiều doanh nghiệp.
Quy mô tính toán của chỉ số DJIA khá nhỏ trên phương diện là một chỉ số đại diện cho kinh tế Mỹ.DJIA theo dõi biến động giá của 30 mã cổ phiếu lớn nhất trong ngành công nghiệp Mỹ. Đây đều là những mã cổ phiếu đến từ công ty đứng đầu như Microsoft, Home Depot, Apple,... Các công ty được lựa chọn đến từ tất cả các lĩnh vực công nghiệp trọng điểm của Mỹ.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones được tính toán dựa trên 30 mã cổ phiếu lớn nhất đang được niêm yết trên các sàn giao dịch Mỹ.
S&P 500 và DJIA là hai chỉ số chứng khoán được theo dõi nhiều nhất và được coi là đại diện của nền kinh tế nước Mỹ. Tuy nhiên, hai chỉ số này lại được tính toán và đo lường theo những cách rất khác nhau. Cụ thể như sau:
DJIA |
S&P 500 |
|
Quy mô |
Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones theo dõi 30 cổ phiếu lớn nhất tại thị trường nước Mỹ. |
S&P 500 theo dõi 500 cổ phiếu lớn nhất tại thị trường Mỹ |
Cách tính toán |
DJIA tập trung theo dõi mức giá của các mã cổ phiếu có trong danh sách |
S&P 500 được tính theo giá trị vốn hóa thị trường |
Các nhà đầu tư không thể mua trực tiếp một chỉ số DJIA mà thay vào đó chỉ có thể đầu tư vào một quỹ ETF có theo dõi chỉ số này. Ví dụ như thực hiện giao dịch với quỹ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust.
Lợi tức trung bình công nghiệp Dow Jones là lợi tức cổ tức của 30 cổ phiếu bao gồm DJIA. Trong đó tỷ suất lợi tức trung bình của chỉ số DJIA tính từ ngày 6 tháng 7 năm 2023 là 1,94%.
Có. Lợi tức cổ tức của chỉ số DJIA có thể thay đổi khi giá trị chỉ số thay đổi, hoặc trong trường hợp trọng số của nó thay đổi.
Được coi là một trong những chỉ số hàng đầu được sử dụng để đại diện cho nền kinh tế nước Mỹ, việc theo dõi chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) sẽ có thể đem lại cho bạn rất nhiều thông tin có ích. Chính vì vậy, Investo mong rằng những thông tin phía trên đã giúp bạn đọc hiểu được về cách tính toán, và ý nghĩa để giao dịch hiệu quả hơn với DJIA.
Phương Sơn