Chỉ số VAMI là gì? Công thức tính và ứng dụng của chỉ số VAMI

Chỉ số VAMI là một trong những chỉ báo kỹ thuật được sử dụng phổ biến nhất để đánh giá hiệu suất tổng thể của quỹ đầu tư. Vậy chỉ số VAMI là gì? Chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng có đặc điểm gì và được sử dụng như thế nào? Cùng Investo tìm hiểu chi tiết về đặc điểm và các ứng dụng của chỉ báo VAMI trong bài viết sau nhé!

Chỉ số VAMI là gì?

Chỉ số VAMI (Value Added Monthly Index) là chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng, được sử dụng để đo lường hiệu suất của một khoản đầu tư hàng tháng. 

Chỉ số VAMI thường giả định rằng khoản đầu tư có giá trị 1,000 USD; trong đó bất kỳ khoản thu nhập nào phát sinh đều được tái đầu tư; đồng thời các khoản phí khấu trừ và phí quản lý đều được loại bỏ.  

Chỉ số VAMI là gì?

Đặc điểm của chỉ số VAMI

Một số đặc điểm của chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng VAMI:

• Tái đầu tư bất kỳ khoản thu nhập phát sinh nào: Chỉ số giá trị VAMI tính gộp cả khoản lãi bổ sung và cổ tức của khoản đầu tư hàng tháng: Thông qua đó, nhà đầu tư có thể hình dung được giá trị thời gian của tiền.
• Cách tính: Được tính bằng lợi nhuận ròng hàng tháng. Điều này tương đương mọi khoản phí áp dụng như phí quản lý, phí môi giới, ưu đãi đều đã được khấu trừ; phần còn lại là tiền lãi thực.
• Ý nghĩa chính: Chỉ số giá trị VAMI giúp đánh giá hiệu suất của quỹ đầu tư, phản ánh sự tăng trưởng của vốn đầu tư theo thời gian. Hiểu đơn giản, VAMI cho biết tổng lợi nhuận đầu tư sau một khoảng thời gian nhất định.
• Các tác dụng khác của VAMI Index:
  • Đánh giá được hiệu suất của nhà quản lý quỹ thông qua việc tính toán VAMI hàng tháng.
  • Dùng để so sánh hiệu quả giữa các quỹ đầu tư
  • Kiểm tra tính hiệu quả của một khoản đầu tư trong tương lai.

Đặc điểm của chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng

Cách tính

Cách tính chỉ số VAMI tương đối đơn giản, cụ thể như sau:

Công thức tính chỉ số VAMI ở thời điểm đầu tiên:

VAMI ban đầu = 1,000 x (1 + Lợi nhuận ròng của tháng hiện tại)

Công thức tính chỉ số VAMi của tháng hiện tại:

VAMI hiện tại = VAMI trước đó x (1 + Lợi nhuận ròng tháng hiện tại)

Cách tính giá trị chỉ số kỹ thuật VAMI

Sử dụng chỉ số VAMI để so sánh

Chỉ số giá gia tăng VAMI có thể được biểu thị dưới dạng biểu đồ để so sánh các số liệu sau:

• So sánh hiệu quả tăng trưởng giữa các quỹ đầu tư
• So sánh các điểm chuẩn chỉ số trên thị trường

Nhà đầu tư hoàn toàn có thể điều chỉnh biểu đồ sao cho phù hợp với nhu cầu đầu tư để có được quyết định chính xác nhất. 

Qua số liệu trên biểu đồ, chỉ số giá trị VAMI giúp nhà đầu tư:

• Xem xét được liệu khoản đầu tư có đạt được kỳ vọng của mình không.
• Nhìn nhận rõ ràng hơn về các nhận định, phân tích, dự đoán và kỳ vọng tiềm năng đối với khoản đầu tư trong tương lai.

Lưu ý: Biểu đồ VAMI cũng có thể phản ánh trực quan về hiệu quả hoạt động của các quỹ tương tự hoặc các quỹ thuộc các loại tài sản khác nhau trong một khung thời gian nhất định. Trong đó, bao gồm cả lợi nhuận chuẩn để phân tích rộng hơn.

Sử dụng chỉ số giá trị gia tăng VAMI để so sánh

Các công cụ cung cấp chỉ số VAMI

Nhiều nền tảng hiện nay đã cung cấp các công cụ để hỗ trợ nhà đầu tư tính toán và mô tả VAMI trên biểu đồ. Những công cụ này cho phép thay đổi đầu vào như giá trị vốn ban đầu cao hơn 1,000 USD hay thời lượng khác nhau. Trong đó:

• Công ty tài chính: Đây là đơn vị chủ yếu cung cấp chỉ số VAMI nhằm mô tả trực quan giá trị của khoản đầu tư theo thời gian. Các công cụ này thường cho phép nhà đầu tư linh hoạt thay đổi giá trị vốn ban đầu và thời hạn đầu tư. 
• Microsoft Excel hoặc các phần mềm kỹ thuật khác: Với công cụ này, nhà đầu tư cần đảm bảo tính sẵn có và chất lượng của dữ liệu để kết quá tính chính xác nhất

Ví dụ cụ thể: Morningstar cung cấp công cụ tính chỉ báo VAMI cho các quỹ tương hỗ. Trong tab biểu đồ, nhà đầu tư được cung cấp mức tăng trưởng giả định của khoản đầu tư ban đầu (10,000 USD). Khi nghiên cứu Quỹ chỉ số Vanguard 500 trong khoảng thời gian 1 năm (từ 26/01/2017 đến 26/01/2018), biểu đồ VAMI cho thấy khoản đầu tư 10,000 USD của nhà đầu tư sẽ tăng lên hơn 12,500 USD. 

Các công cụ cung cấp chỉ số VAMI

Kết luận

Trên đây, Investo đã cung cấp toàn bộ những thông tin chi tiết nhất về chỉ số VAMI: Định nghĩa, đặc điểm, cách tính và ứng dụng so sánh của chỉ số VAMI. Chỉ báo VAMI là một công cụ trực quan về hiệu quả của khoản đầu tư, do vậy, có thể sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn nhất. Đừng quên theo dõi Investo để cập nhật nhanh nhất những thông tin đầu tư bổ ích nhé!

Lan Hương