Các chiến lược giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi sự sụp đổ của thị trường

Ngày càng xuất hiện nhiều dấu hiệu cho thấy một sự sụp đổ thị trường chứng khoán có thể đang đến gần. Thị trường con bò tót hiện tại đã kéo dài 10 năm, khoảng thời gian dài nhất trong lịch sử. Đường cong lợi suất trái phiếu đang có xu hướng đảo ngược, với lãi suất dài hạn thấp hơn lãi suất ngắn hạn. Trong quá khứ, sự đảo ngược đường cong lợi suất đã từng xuất hiện trước nhiều cuộc suy thoái của Hoa Kỳ. Ví dụ, đường cong lợi suất đảo ngược vào năm 2007, trước khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sụp đổ. Hiển nhiên cách duy nhất chắc chắn giúp bảo vệ tiền của bạn khỏi sự sụp đổ tiếp theo là không đầu tư vào thị trường. Tuy nhiên, lợi nhuận trung bình 9% từ các khoản đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán vẫn đáng để bạn rót tiền vào. Nếu quá khứ là một kim chỉ nam hiệu quả, vậy thì các nhà đầu tư đủ kiên nhẫn chắc chắn sẽ thu lời khi mạo hiểm một phần tiền của họ.

Giảm lỗ khoản vốn dài hạn

Khi giá cổ phiếu giảm, các nhà đầu tư phải tạm dừng và suy nghĩ lại về hướng đi của mình. Daniel Kern, giám đốc đầu tư của TFC Financial Management tại Boston cho rằng: “Chiến lược quan trọng nhất đối với nhà đầu tư mang trong mình tâm lý sợ hãi về sự xuất hiện của thị trường con gấu chính là giảm rủi ro mất vốn dài hạn”. Không có gì khó hiểu nếu một nhà đầu tư nào đó muốn giảm bớt nỗi đau mất mát trên thị trường chứng khoán bằng cách bán đi số cổ phiếu của mình và rời khỏi thị trường chứng khoán hoàn toàn. Những người hành động như thế này thường để cho cảm xúc chi phối quyết định của họ để rồi cuối cùng, họ biến một khoản lỗ tạm thời thành vĩnh viễn. Nghiên cứu cho thấy các nhà đầu tư bán ra sau khi thị trường đi xuống thu về khoản lợi nhuận dài hạn thấp hơn so với những người nắm giữ và chờ đợi thị trường hồi phục.

Chuẩn bị trước cho một vụ sụp đổ của thị trường chứng khoán

Thực hiện các chiến lược quản lý danh mục đầu tư tuyệt vời và tạo ra một danh mục với tỷ lệ cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt phù hợp cho một độ tuổi, khung thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro của mình. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể sẽ có sự chuẩn bị nhất định về tài chính để đối diện với sự sụp đổ tiếp theo trên thị trường chứng khoán. Gage DeYoung, người sáng lập Prudent Wealthcare ở Denver, thực hiện một nghiên cứu sử dụng phần mềm lập kế hoạch tài chính và ông nhận thấy rằng danh mục đầu tư cân bằng gồm 50% cổ phiếu, 40% trái phiếu và 10% tiền mặt mất khoảng 19% giá trị trong cuộc Đại suy thoái diễn ra từ tháng 11/2007 đến tháng 2/2009. Một danh mục đầu tư cẩn trọng hơn với 20% cổ phiếu, 50% trái phiếu và 30% tiền mặt sẽ phải chịu một khoản lỗ nhỏ, chỉ 3% trong khoảng thời gian này, theo phân tích của ông.

Căn thời điểm của thị trường

Mặc dù các dữ liệu bác bỏ sự thành công của các nhà đầu tư định thời điểm của thị trường (market timer), vẫn có một số người kiếm lời theo cách này. Họ điều chỉnh danh mục đầu tư của mình khi thấy các dấu hiệu sụp đổ thị trường xuất hiện. Steven Jon Kaplan, Giám đốc điều hành của True Contrarian Investments in New York, đã bán số cổ phiếu Mỹ của mình vào năm 2018. Kaplan chuộng trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ, các quỹ đầu tư trái phiếu chính phủ, và các quỹ cổ phiếu của các nhà sản xuất hàng hóa. Ông cũng ủng hộ cổ phiếu vốn hóa nhỏ bởi chúng được định giá thấp. Đối với những người ít có khả năng chủ động căn thời điểm của thị trường, phân bổ tài sản theo hướng chuyển từ các tài sản thị trường chứng khoán biến động sang thành tiền mặt và trái phiếu có thể là một chiến lược hữu ích.  

Đầu tư vào tài sản ít tương quan với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ

Những tài sản không đi lên hay xuống cùng với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, như bất động sản và hàng hóa, có thể là những tài sản giúp bạn chống đỡ lại sự sụp đổ của thị trường chứng khoán. Mihal Gartenberg, một đại lý bất động sản được cấp phép tại Warburg Realty ở New York, cho rằng bất động sản là tài sản có giá trị được giữ vững trong dài hạn, ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Bởi nó có tính thanh khoản thấp hơn các tài sản tài chính, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm quỹ cộng đồng bất động sản và các quỹ tín thác đầu tư bất động sản để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Chris Rawley, người sáng lập và CEO của Harvest Returns ở Fort Worth, Texas, khuyên các nhà đầu tư cá nhân nên học theo các nhà đầu tư tổ chức: tức là đầu tư vào các tài sản thay thế như đất nông nghiệp. Đầu tư vào nông nghiệp không neo theo kinh tế hoặc thị trường và có thể giúp tăng sức đề kháng của danh mục đầu tư của bạn trước lạm phát.

Hãy từ bỏ nhu cầu kiểm soát của bạn

Một số nhà đầu tư không khỏi hoảng loạn khi thị trường lao dốc không phanh. Khi đó, nhờ cậy đến dịch vụ tư vấn tài chính là một lựa chọn “đáng tiền”. Một cố vấn tài chính điển hình có thể lấy 1% tài sản trong danh mục của bạn để quản lý và giám sát danh mục đầu tư thay cho bạn. Cũng có nhiều lựa chọn thay thế chi phí thấp hơn bạn có thể sử dụng. Các dịch vụ robot cố vấn tài chính như Betterment, Personal Capital hay Ellevest cho phép bạn kết nối với các cố vấn tài chính - những người có thể theo dõi danh mục đầu tư của bạn cả khi thị trường đi lên và đi xuống. Để có đươc những lời khuyên của những cố vấn fintech này, bạn sẽ không phải mất tới 1% giá trị danh mục của mình. Nghiên cứu của Morningstar cho thấy một cố vấn tài chính giỏi có thể giúp danh mục đầu tư mà họ quản lý có thêm khoảng 1,5% lợi nhuận, bù đắp khoản phí hàng năm cho chủ nhân của quỹ đầu tư này.

Bảo vệ quỹ hưu trí 401(k) của bạn.

Ai mà không thấy đau lòng khi chứng kiến giá trị quỹ hưu trí của mình ​​giảm từ 100.000 USD xuống còn 70.000 USD trong vòng một năm? Nhưng với các nhà đầu tư có tài khoản hưu trí 401(k) thiên về cổ phiếu, những năm trước khi nghỉ hưu là khoảng thời gian để họ, với những kiến thức về lịch sử thị trường chứng khoán, có thể học cách ngồi yên và không làm gì cả. Liệu quỹ hưu trí 401(k) có an toàn? Với 15 năm hoặc hơn cho đến khi nghỉ hưu, tài khoản 401(k) có đủ thời gian để phục hồi từ sự sụp đổ của thị trường chứng khoán. Lợi nhuận trung bình hàng năm của thị trường chứng khoán là trên 9% kể từ năm 1928. Ngay cả khi thị trường chứng khoán sụp đổ, lợi nhuận dài hạn của thị trường chứng khoán sẽ vượt mặt các loại tài sản khác như tiền mặt và trái phiếu.

Bán quyền chọn mua.

Để có một dòng thu nhập và phòng hộ trước sự đi xuống của thị trường, Cory Bittner, giám đốc điều hành Falcon Wealth Advisors có trụ sở tại Kansas, khuyên bạn nên bán các quyền chọn mua. Quyền chọn mua là hợp đồng phái sinh cho người bán (writer) quyền bán tài sản, thường là một cổ phiếu hoặc quỹ giao dịch trao đổi, với mức giá định trước trong một khoảng thời gian cụ thể. Bất kể giá cổ phiếu có ra sao, người bán quyền ít nhất vẫn có phí quyền chọn. Vì vậy, nếu thực hiện quyền chọn, một người sẽ mua cổ phiếu. Sau đó, người bán quyền sẽ có trong tay phí quyền chọn và tiền thu được từ việc bán cổ phiếu. Nhờ vậy, bán quyền chọn mua sẽ làm dịu đi những tổn thất mà nhà đầu tư phải chịu khi thị trường chứng khoán lao dốc.

Các bước bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi sự sụp đổ của thị trường

• Giảm lỗ khoản vốn dài hạn
• Chuẩn bị trước cho một vụ sụp đổ của thị trường chứng khoán
• Căn thời điểm của thị trường
• Đầu tư vào tài sản ít tương quan với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ
• Hãy từ bỏ nhu cầu kiểm soát của bạn
• Bảo vệ quỹ hưu trí 401(k) của bạn.
• Bán quyền chọn mua.

Thu Trang - Theo moneyusnews