BCTC Công Ty Công Nghệ: Cần Theo Dõi 5 Xu Hướng Này

Các công ty công nghệ sẽ bắt đầu báo cáo thu nhập Q2/2020 vào thứ hai, ngày 19 tháng 7 năm 2021.

Mùa báo cáo thu nhập của các công ty công nghệ sẽ bắt đầu vào thứ hai, ngày 19 tháng 7. Trong tuần này, IBM, Netflix, Intel, Twitter, SAP, AT&T, Seagate, Texas Instruments và Snap đều sẽ báo cáo kết quả quý tháng 6 của mình. Mặc dù kỳ vọng đối với sức mạnh của toàn ngành công nghệ là rất cao, lĩnh vực này cũng đang phải đối mặt với một thách thức lớn gây ra bởi tình trạng thiếu linh kiện bán dẫn.

Các cổ phiếu “làm việc và học tập tại nhà” có thể sẽ chỉ tăng trưởng vừa phải. Tuy nhiên, có lẽ quý này vẫn sẽ là một quý mạnh mẽ đối với thiết bị cầm tay, điện toán đám mây, quảng cáo trực tuyến và thương mại điện tử. Dưới đây là 5 câu hỏi cần theo dõi trong mùa báo cáo thu nhập lần này của các công ty công nghệ:

Có phải sự bùng nổ của PC đã kết thúc?

Nhu cầu máy tính cá nhân (PC) đã tăng cao trong thời kỳ đại dịch do xu hướng làm việc và học tập tại nhà. Doanh số máy tính Mac của Apple (NASDAQ : AAPL) đã tăng 70% trong quý trước; doanh số PC dành cho người tiêu dùng cũng tăng vọt đối với HP Inc. (NYSE: HPQ) và Dell Technologies (NYSE: DELL).

Nhưng tuần trước, Gartner cho biết tăng trưởng số lượng lô hàng PC trong Q2 trên toàn thế giới đã giảm tốc xuống còn 4.6% từ mức 35.7% của Q1, chủ yếu do tình trạng thiếu linh kiện trầm trọng. Kết quả thu nhập của Intel (NASDAQ: INTC), báo cáo vào thứ năm (22/07/2021), sẽ cung cấp thêm manh mối về nhu cầu đối với PC trong quý vừa rồi.

Tình trạng thiếu linh kiện nghiêm trọng đến mức nào?

Tuần trước, Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) cho biết họ sẽ tăng cường sản xuất các bộ vi điều khiển dành cho sản xuất ô tô. Nhưng như Paul Meeks, chuyên gia quản lý danh mục đầu tư của quỹ Wireless Fund lưu ý, tin tức này đã gây ra một đợt bán tháo ồ ạt của cả cổ phiếu Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) và chỉ số ngành bán dẫn NXP Semiconductor (NXPI).

Meeks nói: “Trong một số trường hợp, mở rộng nguồn cung là một điều tồi tệ, đặc biệt là đối với các cổ phiếu đã hưởng lợi - vì giá cao hơn đã bù đắp cho việc giảm doanh số - từ vấn đề gây tắc nghẽn chuỗi cung ứng liên quan đến Covid.”

David Readerman, giám đốc danh mục đầu tư của Endurance Capital, cho rằng báo cáo thu nhập của Texas Instruments (NASDAQ: TXN) vào thứ tư (14/07/2021), sẽ có thể cung cấp các manh mối quan trọng về nhu cầu chip bán dẫn từ các thị trường công nghiệp, ô tô, điện tử và thiết bị truyền thông.”

Liệu chi tiêu cho CNTT có tăng đột biến?

Chi tiêu cho trung tâm dữ liệu của khối doanh nghiệp đã giảm vào năm 2020 khi các công ty phải đóng cửa, dè sẻn chi tiêu và chuyển trọng tâm sang đám mây. Nhưng Gartner dự kiến chi tiêu cho CNTT sẽ tăng 8.6% trong năm nay, cao hơn nhiều so với mức tăng 0.9% của năm ngoái, khi nền kinh tế mở cửa trở lại và người lao động quay trở lại văn phòng.

Điều đó sẽ rất tốt cho các công ty phần cứng như Dell, Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) và Hewlett Packard Enterprise (NASDAQ: HPE), các công ty sản xuất ổ đĩa Seagate Technology (NASDAQ: STX) và Western Digital (NASDAQ: WDC), cũng như các công ty phát triển phần mềm doanh nghiệp như SAP (NYSE: SAP) và Oracle (NYSE: ORCL). Kết quả thu nhập của IBM (NYSE: IBM) công bố vào thứ hai, ngảy 19 tháng 7, sẽ cho thấy xu hướng chi tiêu của khối doanh nghiệp đang diễn ra như thế nào.

Sẵn sàng ra đường? 

Có những dấu hiệu cho thấy đang có ngày càng nhiều người Mỹ rời nhà vì cả lý do công việc lẫn giải trí, đó là một tin tốt cho các công ty dịch vụ vận tải trực tuyến. Mark Mahaney, chuyên gia phân tích của Evercore ISI, lạc quan về Uber Technologies (UBER) và cho rằng kết quả ngoại phóng của số lượt gọi xe của công ty cho 12 tháng tới có thể sẽ đánh bại dự báo của Phố Wall.

Ông cho biết dữ liệu gần đây từ Cục Quản lý An ninh Vận tải về số lượng hành khách đi máy bay "cho thấy một sự phục hồi đáng kể" đang diễn ra. Mahaney cũng quan tâm đến Lyft (NASDAQ: LYFT) – đối thủ của Uber tại thị trường Hoa Kỳ.

Có điều gì có thể làm chậm các công ty công nghệ vốn hóa siêu lớn không? 

Có khả năng rất cao là tất cả năm ông lớn công nghệ — Apple, Microsoft (NASDAQ: MSFT), Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Amazon.com (NASDAQ: AMZN) và Facebook (NASDAQ: FB) — đều báo cáo thu nhập vượt qua kỳ vọng. Tổng cộng, năm công ty này trị giá đến 9.1 nghìn tỷ USD.

Chuyên gia Mahaney của Evercore cho rằng Amazon là “tài sản cơ bản mạnh nhất trong không gian internet, giao dịch gần với mức định giá trước Covid mặc dù triển vọng đã được củng cố.” Ông cũng lạc quan về Facebook dựa trên sự phục hồi của lĩnh vực quảng cáo trên internet. Yếu tố tương tự cũng sẽ thúc đẩy Alphabet.

Chuyên gia Dan Ives của Wedbush thì thích Apple nhất vì ông nhận thấy nhu cầu đối với iPhone vẫn đang bị dồn nén. Đối với Microsoft, tất cả các xu hướng — gaming, PC, đám mây, chi tiêu doanh nghiệp — đều có lợi cho công ty.

Châu Ngân - Theo Barrons