Bạn muốn đánh bại chỉ số Dow Jones? Hãy mua cổ phiếu Mastercard

Mastercard đã đánh bại chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones trong thập kỷ qua.

Các nhà đầu tư sẽ khó tìm được các doanh nghiệp có chất lượng cao hơn 30 doanh nghiệp trong rổ chỉ số Dow Jones. USD bởi vì những công ty này được hầu hết người tiêu dùng cũng như các nhà đầu tư trên khắp thế giới biết đến nhờ các thương hiệu mang tính biểu tượng. Điều này giải thích làm thế nào để một khoản đầu tư 10.000 USD vào chỉ số Dow Jones hồi 10 năm trước sẽ có giá trị 27.000 USD nếu tái đầu tư toàn bộ  cổ tức.

Có một số công ty không được đưa vào chỉ số đã tạo ra nhiều của cải hơn đáng kể cho các cổ đông của họ trong thập kỷ qua. Biến khoản đầu tư 10.000 USD thành 70.000 USD nếu tái đầu tư toàn bộ cổ tức trong cùng khoảng thời gian đó. Mastercard (MA) là một trong những công ty như vậy. Hãy xem xét các chỉ số cơ bản và định giá của nền tảng xử lý thanh toán để xác định xem hiệu suất vượt trội như vậy có thể tiếp tục hay không.

Chất xúc tác tăng trưởng với triển vọng đầy hứa hẹn

Sự phát triển của thương mại điện tử trùng hợp với sự phát triển của các phương thức thanh toán thay thế như thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ. Xét trên phương diện đây là hai phương thức thanh toán phổ biến nhất mà người tiêu dùng sử dụng để tham gia mua sắm thương mại điện tử, điều này không có gì đáng ngạc nhiên.

Do những xu hướng này, Mastercard đã chứng kiến số lượng thẻ của mình tăng từ gần 1,2 tỷ vào cuối năm 2012 lên 2,7 tỷ vào cuối năm 2022. Số lượng thẻ ngày càng tăng cũng khiến người tiêu dùng chi nhiều tiền hơn cho mạng thanh toán của công ty. Điều này đã thúc đẩy nhiều người bán chấp nhận Mastercard làm phương thức thanh toán, thúc đẩy tổng số tiền giao dịch đã hoàn thành tăng trưởng 124% từ năm 2012 lên 8,2 nghìn tỷ USD vào năm 2022. Điều đó giải thích tại sao doanh thu ròng của công ty tăng gấp ba lần từ 7,4 tỷ USD vào năm 2012 lên 22,2 tỷ USD vào năm 2022.

Trong những năm tới, tốc độ tăng trưởng của Mastercard cũng đầy hứa hẹn như vậy. Đầu tiên, Tập đoàn tư vấn Boston dự đoán rằng ngành thanh toán toàn cầu có thể tăng trưởng với tốc độ một con số mỗi năm để vượt qua 3,3 nghìn tỷ USD vào năm 2031. Điều này dựa trên kỳ vọng rằng khi tỷ lệ chuyển đổi bán lẻ sang thương mại điện tử ngày càng tăng, nhiều người tiêu dùng sẽ thanh toán bằng thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng. Và bởi vì Mastercard là công ty dẫn đầu ngành với tên tuổi gần như vô song, nên có lý do để tin rằng nó có thể phát triển nhanh hơn tốc độ chung của ngành.

USD lý do tại sao các nhà phân tích tin rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng không theo GAAP (đã điều chỉnh) của công ty sẽ gộp 20,3% hàng năm trong vòng 5 năm tới. Để so sánh, con số đó lớn hơn nhiều so với dự báo tăng trưởng trung bình của ngành dịch vụ tín dụng là 15%.

Tiềm năng tăng trưởng cổ tức vượt trội

Tỷ suất cổ tức 0,6% của Mastercard chỉ bằng một phần nhỏ so với tỷ suất cổ tức trung bình 2,1% của Dow Jones. Nhưng điều quan trọng là nguyên nhân khiến tỷ suất cổ tức của công ty quá nhỏ: do giá cổ phiếu của nó tăng gần như nhanh bằng cổ tức. Nói cách khác, đối với tỷ suất cổ tức khiêm tốn hơn, các cổ đông đang nhanh chóng tăng tài sản của họ.

Với tỷ lệ chi trả cổ tức của Mastercard được đặt ở mức dưới 19% vào năm 2023, công ty sẽ không gặp vấn đề gì với việc tăng cổ tức ở mức hai con số mỗi năm trong tương lai gần. Điều này cũng bù đắp cho thu nhập khởi điểm thấp hơn.

Cổ phiếu đáng mua rõ ràng cho các nhà đầu tư tăng trưởng

Tăng gần 8%, cổ phiếu Mastercard đã có hiệu suất tốt từ đầu năm đến nay. Điều này đã đẩy hệ số giá trên thu nhập dự phóng của cổ phiếu lên tới 25,3 lần. Mặc dù con số này cao hơn nhiều so với mức trung bình của ngành dịch vụ tín dụng là 16,9 lần, đây được cho là mức định giá phù hợp. Điều này là do hồ sơ tăng trưởng của Mastercard vượt trội so với các đối thủ cùng ngành, biến Mastercard thành một lựa chọn mua thuyết phục đối với các nhà đầu tư tăng trưởng.

Huân Hà - theo fool