Chiến lược giao dịch vàng Tuần 25: Vàng giao dịch phạm vi 2.277 - 2.387 USD/ounce

Các dữ liệu và sự kiện kinh tế ảnh hưởng mạnh đến giá vàng

Tuần này, một số dữ liệu và sự kiện kinh tế có thể tác động đến giá vàng. Dưới đây là danh sách chi tiết:

(Nguồn: Investing.com. Dữ liệu công bố theo giờ Hà Nội - GMT+7)

Giá vàng giảm nhẹ vào thứ Hai do đồng USD mạnh lên và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao. Hiện tại, các nhà đầu tư đang chú ý theo dõi các số liệu kinh tế quan trọng và lắng nghe phát biểu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) để đánh giá khả năng và thời điểm cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Triển vọng cắt giảm lãi suất của FED

Giá vàng giảm chủ yếu được gây ra bởi sự thận trọng của giới đầu tư sau những tuyên bố cứng rắn từ quan chức FED cuối tuần qua. Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari, cho rằng việc cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay "khá hợp lý", có thể vào tháng 12. Tuy nhiên, ông Kashkari nhấn mạnh cần có bằng chứng rõ ràng về việc lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% của FED.

Trong tuần trước, FED đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 5,25% - 5,50%, thể hiện lập trường kiềm chế lạm phát. Dự báo của ngân hàng trung ương cho thấy chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, phù hợp với quan điểm thận trọng của Kashkari. Ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân tích thêm các dữ liệu kinh tế, đặc biệt là thị trường lao động Mỹ, trước khi đưa ra quyết định nào.

Lợi suất trái phiếu kho bạc và tác động của đồng đô la

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã tăng cao hơn vào thứ Hai, phản ánh tâm lý thận trọng của thị trường sau những phát biểu của Kashkari. Việc lợi suất tăng cùng đồng USD mạnh lên khiến vàng trở nên kém hấp dẫn hơn do chi phí cơ hội của việc giữ vàng không sinh lời tăng lên. Lập trường thận trọng của FED và yêu cầu thêm dữ liệu lạm phát trước khi cắt giảm lãi suất góp phần đẩy lợi suất tăng.

Dữ liệu kinh tế và phản ứng thị trường

Các số liệu kinh tế sắp tới sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 5 sẽ được công bố vào thứ Ba, tiếp theo là số liệu nhà ở công bố vào cuối tuần. Những chỉ số này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về tình hình kinh tế Mỹ và những thay đổi tiềm năng trong chính sách của FED. 

Dữ liệu công bố tuần trước cho thấy thị trường lao động và áp lực giá cả đang hạ nhiệt, gây lo ngại về khả năng suy yếu kinh tế. Điều này có thể làm suy yếu đồng USD và gia tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, qua đó hỗ trợ giá vàng.

Ảnh hưởng từ những biến động toàn cầu

Bên cạnh những yếu tố trong nước, giá vàng còn chịu tác động bởi nhiều biến động toàn cầu, điển hình như bất ổn chính trị ở Pháp và thách thức kinh tế tại Trung Quốc.

Nền kinh tế Trung Quốc, vốn đóng vai trò quan trọng trong thị trường vàng, đang đối mặt với nhiều thách thức. Tăng trưởng sản lượng công nghiệp tháng 5 thấp hơn dự kiến do thị trường bất động sản suy yếu, nợ chính quyền địa phương gia tăng và áp lực giảm phát. Những bất ổn này kích thích tâm lý lo ngại rủi ro, dẫn đến nhu cầu tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn như vàng tăng cao.

Bất ổn chính trị tại các quốc gia lớn như Pháp cũng góp phần ảnh hưởng đến giá vàng. Khi căng thẳng chính trị gia tăng, nhà đầu tư thường có xu hướng ưu tiên đầu tư vào những tài sản an toàn như vàng để bảo vệ tài sản của họ.

Dự báo thị trường vàng trong ngắn hạn

Mặc dù vàng đã cho thấy những dấu hiệu tăng giá ngắn hạn khi kết thúc tuần trước ở mức cao hơn, nhưng kim loại quý vẫn gặp khó khăn với rào cản tại đường trung bình động 50 ngày, hiện đang ở mức 2.344,72 USD.

Giá vàng có thể ổn định nếu nó duy trì được mức trên đường trung bình động 50 ngày, với mức 2.387,80 USD được xem là điểm bắt đầu cho một đợt tăng giá mạnh mẽ. Ngược lại, mức 2.277,34 USD là điểm sụt giảm có thể dẫn đến một đợt giảm giá nhanh chóng.

Trong ngắn hạn, giá vàng có thể chịu áp lực giảm do đồng đô la Mỹ mạnh lên và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng. Tuy nhiên, việc FED có thể thay đổi chính sách và những tín hiệu yếu ớt của nền kinh tế có thể sẽ hỗ trợ cho triển vọng tăng giá của vàng. Các nhà giao dịch nên chú ý theo dõi những số liệu kinh tế quan trọng và phát biểu từ FED, bởi đây sẽ là những yếu tố quyết định đến xu hướng di chuyển của giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

• Xu hướng chủ đạo trên đồ thị ngày: Tăng trong ngắn hạn
• Tín hiệu từ các đường trung bình EMA 20 và MA 50: Giảm
• Tín hiệu từ chỉ báo RSI: Giảm (dưới mức 50)
• Các vùng kháng cự quan trọng gần nhất: 2.312 - 2.344 và 2.431 - 2.450
• Các vùng hỗ trợ quan trọng gần nhất: 2.102 - 2.277 và 2.146

Giá vàng - Đồ thị ngày

----------------------------------------------------------------------------------

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài phân tích này là một hình thức truyền thông tiếp thị và chỉ mang tính chất tham khảo. Vì thế, Quý độc giả hãy suy xét đến khả năng thua lỗ khi sử dụng bài phân tích. Investo sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất cứ khoản lỗ nào phát sinh khi Quý độc giả sử dụng bài phân tích này.