Tin Chứng Khoán Hôm Nay: FedEx Trượt Dài Trước Kỳ BCTC

Mẫu hình “giao cắt tử thần” (death cross) đã xuất hiện trên biểu đồ FedEx lần đầu tiên sau 3 năm. Ước tính EPS quý 1 đã giảm trong vài tháng qua

Các nhà đầu tư của FedEx dường như đang chuẩn bị tâm thế cho điều tồi tệ nhất khi cổ phiếu này giảm xuống mức thấp nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ trong hơn sáu tháng qua vào hôm thứ Hai, tức là một ngày trước khi gã khổng lồ giao hàng báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên và khi xuất hiện một số tín hiệu kỹ thuật báo hiệu giá giảm.

FedEx dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh cho quý tài chính tính đến tháng 8 sau khi thị trường đóng cửa vào ngày thứ Ba.

Giới phân tích và đầu tư chứng khoán có thể đang lo sốt vó về khả năng lặp lại câu chuyện của quý trước. Khi FedEx báo cáo vào cuối tháng 6, lợi nhuận thực tế của quý tài chính thứ 4 đã không đạt được như kỳ vọng ngay cả khi doanh thu tăng cao hơn dự báo. Mức ước tính thống nhất đối với lợi nhuận của FedEx đã giảm kể từ đó trong khi ước tính doanh thu lại tăng lên do giới phân tích lo ngại rằng các chi phí phát sinh từ quá trình giao vận, nhân công và sự cố chậm trễ trong lúc giao hàng sẽ còn tiếp tục gây ra tác động xấu.

Trong thư tư vấn gửi cho khách hàng, nhà phân tích Helane Becker của Cowen viết: “Quý tài chính tính đến tháng 8 vẫn còn tốt, mặc dù vậy chúng tôi nhận thấy FedEx có phát sinh biến cố chậm giao hàng, mà đây là điều chúng tôi mong muốn ban lãnh đạo của công ty phải đứng ra giải quyết”. Cô cũng nêu lại ý kiến đánh giá của mình về FedEx là “Vượt trội” và đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu FDX là 335 USD, ngụ ý giá có tiềm năng tăng 34% so với mức hiện tại.

Trong tiềm thức của các nhà đầu tư, họ cũng dần bắt đầu nảy sinh tâm lý lo ngại rằng đà tăng trưởng kinh tế trong tương lai có thể bị kìm hãm do số ca nhiễm Covid-19 gia tăng đột biến trong thời gian gần đây, bằng chứng là các hoạt động giao thông vận tải nói chung đã suy yếu, mà yếu tố này vốn thường được sử dụng để làm thước đo sức khỏe của nền kinh tế.

Cổ phiếu FedEx giảm 1,73% trong phiên giao dịch hôm thứ Hai, chạm đáy thấp nhất kể từ ngày 04/03/2021.

Giá FDX đã trượt dài trong vài tháng qua và hiện đang thấp hơn 20,5% so với mức giá đỉnh kỷ lục, thiết lập vào ngày 27/05 tại ngưỡng 315,59 USD. Nhiều trader Phố Wall tin rằng những lúc giá sụt giảm từ 20% trở lên so với mức đỉnh kỷ lục gần nhất sẽ được xem là thị trường giá xuống (bear market, hay thị trường gấu). Trên cơ sở đó, cổ phiếu FDX sẽ chính thức chìm vào thị trường giá xuống với mức đóng cửa bằng hoặc dưới ngưỡng 252,47 USD.

Thêm vào đó, còn có một tín hiệu khác cũng có thể đè nặng lên tâm lý nhận định chung đối với cổ phiếu này. Cụ thể, mẫu hình “giao cắt tử thần” (báo hiệu giá có khả năng giảm) đã xuất hiện vào tuần trước. Đây là một tín hiệu cảnh báo mà những trader chuyên theo dõi biểu đồ tin rằng giá sẽ còn giảm trong các phiên tiếp theo.

Trên biểu đồ giá của FDX vào ngày 14/09, đường trung bình động 50 ngày, hay MA 50 (công cụ thường được nhiều trader dùng để theo dõi xu hướng ngắn hạn) đã giao cắt xuống dưới đường MA 200 (công cụ thường được nhiều trader dùng để làm đường phân chia giữa xu hướng tăng và xu hướng giảm dài hạn).

Đối với cổ phiếu FedEx, mẫu hình “giao cắt tử thần” như thế này xuất hiện lần gần nhất là vào tháng 08/2018 và cổ phiếu này chỉ chạm đáy cho đến khi giảm thêm 63% trong 19 tháng sau đó. Mẫu hình nghịch đảo tăng giá “giao cắt vàng” (mô tả những lúc đường MA 50 giao cắt lên trên đường MA 200) xuất hiện lần cuối là vào tháng 07/2020. Cổ phiếu FedEx đã tăng 91% trong 10 tháng sau đó, lập đỉnh kỷ lục vào tháng 05/2021.

Trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ, cổ phiếu FedEx đã giảm 10,5% trong sáu tháng qua; trong khi Chỉ số Bình quân Vận tải Dow Jones (DJ 20 Transportation Average) chỉ giảm 1,0% và Chỉ số Bình quân Công nghiệp Dow Jones (DJ 30 Industrials Average) tăng 3,7%.

Vào hôm thứ Hai, chỉ số Bình quân Vận tải Dow Jones giảm 1,6% và hướng tới mức giá đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 24/03. Chỉ số này đã chuyển động theo xu hướng giảm trong hơn bốn tháng qua và đã giảm 12,0% kể từ khi thiết lập mức đỉnh kỷ lục tại ngưỡng 15.943,30 vào ngày 07/05.

Trong khi đó, hôm thứ Hai, Chỉ số Bình quân Công nghiệp Dow Jones giảm 766 điểm, tương đương 2,2%; và đứng tại mức thấp hơn 5,1% so với mức đỉnh kỷ lục 35.625,40 khoảng một tháng trước vào ngày 16/08.

Phố Wall đang kỳ vọng gì từ BCTC của FedEx?

Theo FactSet, ước tính thống nhất cho EPS của FedEx trong quý tài chính đầu tiên là 4,88 USD — tăng nhẹ từ mức 4,87 USD trong cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm so với mức 5,01 USD trong quý tài chính thứ tư. Vào cuối tháng 6, ngay sau khi FedEx báo cáo kết quả quý 4, ước tính thống nhất cho EPS khi đó là 5,07 USD.

Doanh thu được dự kiến sẽ đạt 21,93 tỷ USD, tăng từ mức 19,30 tỷ USD của một năm trước nhưng giảm nhẹ so với mức 22,60 tỷ USD trong quý trước. Ước tính thống nhất cho doanh thu hiện tại đã tăng cao hơn so với con số 21,78 tỷ USD được đưa ra vào cuối tháng 6, theo FactSet.

Theo ước tính thống nhất của FactSet cho các đơn vị kinh doanh của FedEx, doanh thu của FedEx Express sẽ có thể là 10,85 tỷ USD, FedEx Ground là 8,06 tỷ USD và FedEx Freight là 2,23 tỷ USD.

Đăng Khoa — Theo MarketWatch