Reddit và mức kỳ vọng 748 triệu USD cho lần IPO

Reddit Inc. và những nhà đầu tư của công ty đang tìm cách nâng mức huy động lên tới 748 triệu USD, biến sự kiện này là lần chào bán công chúng đầu tiên lớn nhất trong kể từ đầu năm đến nay, theo nguồn tin thân cận cho biết.

Nền tảng truyền thông xã hội này và một vài cổ đông hiện hữu có kế hoạch bán ra 22 triệu cổ phiếu với giá khoảng từ 31-34 USD, nguồn tin giấu tên (do thông tin này vẫn chưa được công bố đại trà) cho hay. Công ty đang tìm kiếm mức định giá vào khoảng 6,5 tỷ USD khi được niêm yết, Bloomberg News đưa tin.

Những nguồn này cho biết công ty dành ra khoảng 1,76 triệu cổ phiếu trong lần IPO để những người dùng và quản trị viên có tài khoản lập trước ngày 01/01 có thể mua lại. Những cổ phiểu này sẽ không bị khóa, có nghĩa người sở hữu có thể bán chúng ngay trong ngày khai trương giao dịch, theo thông tin trong hồ sơ nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ của Reddit hồi tháng Hai.

Phát ngôn viên cho Reddit từ chối bình luận.

Định giá của Reddit

Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, công tác niêm yết kéo dài hơn 2 năm của Reddit đã phản ánh sự lên và xuống của thị trường, bắt đầu với hồ sơ bí mật đầu tiên của công ty vào năm 2021, khi các sự kiện IPO tại sàn chứng khoán Mỹ đạt mức cao kỷ lục là 399 tỷ USD. Reddit đã huy động được tiền tài trợ với mức định giá 10 tỷ USD trong năm đó, và Bloomberg News đưa tin trong năm tiếp theo công ty có thể được định vào khoảng 15 tỷ USD trong sự kiện IPO.

Trong khi đó, khi thị trường IPO tại Mỹ lao dốc, và chỉ đạt được 26 tỷ USD vào năm ngoái như dữ liệu chỉ ra. Trong tháng Một, Bloomberg News đã đưa tin rằng Reddit đang cân nhắc phản hồi từ cuộc họp trước đó với các nhà đầu tư IPO tiềm năng, rằng công ty nên cân nhắc mức định giá tối thiểu với khoảng 5 tỷ USD.

Công ty là sự bổ sung nổi bật cho danh sách các công ty mới và sớm trở thành công ty đại chúng trong năm. Đứng đầu trong danh sách là Amer Sports Inc. với đợt chào bán trị giá 1,57 tỷ USD trong tháng Một. Astera Labs Inc., một công ty sản xuất phần mềm tập trung vào trí tuệ nhân tạo, đã nêu trong một hồ sơ ngày thứ Sáu rằng họ kỳ vọng lần IPO của mình sẽ đạt ngưỡng 534 triệu USD, điều có xu hướng diễn ra với lần chào bán của Reddit.

Việc niêm yết của Reddit sẽ được theo dõi sát sao bởi các công ty có dự định IPO như: Rubrik Inc. - công ty khởi nghiệp về bảo mật dữ liệu được Microsoft Corp. tài trợ; và Waystar Technologies Inc. – công ty thanh toán chăm sóc sức khỏe. Sự thận trọng của họ xuất phát từ việc công ty thiết kế chip bán dẫn Arm Holdings Plc, công ty đứng đầu bộ tứ niêm yết tiềm năng tại thị trường Mỹ, đã đưa ra mức giá chào bán 5,23 tỷ USD hồi tháng Chín và thất bại trong việc tạo ra sự phục hồi lâu dài trên thị trường.

Thu hẹp tổn thất

Được thành lập vào năm 2005, Reddit đạt trung bình 73,1 triệu lượt khách truy cập mỗi ngày chỉ trong quý bốn, theo thông tin hồ sơ tháng Hai. Công ty báo cáo mức lỗ ròng là 91 triệu USD cho mức doanh thu 804 triệu USD trong năm 2023, cải thiện hơn so với mức lỗ 159 triệu USD cho kết quả doanh thu 667 triệu USD của năm trước đó.

Cổ đông lớn nhất của Reddit là Advance Magazine Publishers Inc., một phần đế chế xuất bản của gia đình Newhouse cũng là chủ sở hữu Conde Nast, đã mua lại Reddit vào năm 2006 và lại tách ra vào năm 2011.

Reddit cho biết hàng triệu người dùng và quản trị viên trung thành của họ mang rủi ro cũng nhiều như lợi ích tới cho công ty. Những người dùng Reddit (hay còn gọi là Redditor) có mối quan hệ tranh cãi lịch sử đối với trạng mạng này, có đủ loại lý do để phát động một cuộc nổi dậy, từ việc phân biệt chủng tộc trên nền tảng cho đến các quyết định nhân sự của giám đốc điều hành.

Cổ phiếu meme

Hàng nghìn thành viên của diễn đàn WallStreetBets - nơi có khoảng 15 triệu người dùng và đã giúp các cổ phiếu meme trở nên nổi tiếng, như GameStop Corp. – đã bỏ thiết để thúc đẩy một bài đăng trong diễn đàn về việc bán khống cổ phiếu Reddit ngay khi nó bắt đầu được giao dịch. Lý do rất đa dạng, từ việc công ty không có khả năng sinh lời cho đến những lọ ngại về sự cạnh tranh.

Theo hồ sơ của Reddit, đợt IPO được điều hành bởi Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. và Bank of America Corp. Công ty có kế hoạch giao dịch cổ phiếu của họ trên Sàn Chứng khoán New York (NYSE) dưới mã định danh RDDT.

Người đồng sáng lập và là Giám đốc điều hành của Reddit, Steven Huffman, nói trong một bức thư có đã ký được đính kèm trong hồ sơ là công ty có rất nhiều cơ hội để phát triển cả nền tảng và hoạt động kinh doanh của mình.

“Quảng cáo là hoạt động kinh doanh đầu tiên của chúng tôi, và các công ty quảng cáo với mọi quy mô đã phát hiện Reddit là một nơi tốt để tìm kiếm những khách hàng có tiềm năng cao mà họ không thể tìm thấy ở bất kỳ nơi nào khác,” Huffman nói. “Quảng cáo trên Reddit đang nhanh chóng phát triển, và chúng tôi vẫn chỉ đang trong giai đoạn phát triển sơ khởi hoạt động kinh doanh này.”

Cấp phép AI

Reddit cũng cho biết họ đang ở giai đoạn đầu của việc cho phép cho bên thứ ba quyền truy cập vào dữ liệu trên nền tảng, bao gồm cả việc đào tạo cho các mô hình trí tuệ nhân tạo. Công ty phát biểu hồi tháng Một rằng họ đã đạt được vài thỏa thuận cấp phép dữ liệu với tổng giá trị hợp đồng lên tới 203 triệu USD với thời hạn từ 2 đến 3 năm. Công ty kỳ vọng doanh thu tối thiểu cho năm nay từ những bản thỏa thuận đó là 66,4 triệu USD, theo thông tin nêu trong hồ sơ.

Reddit cũng công bố một thỏa thuận với Google của Alphabet Inc., cho phép các sản phẩm AI của Google được sử dụng dữ liệu của Reddit để cải thiện công nghệ của họ. Các mô hình ngôn ngữ lớn thường cần rất nhiều nội dung do con người tạo ra để cải thiện dần.

Số cổ phiếu do Huffman sở hữu mang tới cho anh 3,5% quyền biểu quyết. Điều đó bao gồm các cổ phiếu Loại B – tương đương với 10 phiếu bầu mỗi cổ, và cổ phiếu Loại A – tương đương với 1 phiếu bầu mỗi cổ, sẽ được bán trong đợt IPO này, theo thông tin trong hồ sơ. Huffman cũng có thỏa thuận ủy quyền biểu quyết với Advance.

Các cổ đông lớn khác bao gồm Giám đốc Kinh doanh Jennifer Wong, cung như FMR LLC và các doanh nghiệp liên minh với Giám đốc điều hành của OpenAI Sam Altman, Tencent Holdings Ltd., Vy Capital, Quiet Capital và Tacit Capital, theo hồ sơ.

Người đồng sáng lập của Huffman, nhà đầu tư mạo hiểm Alexis Ohanian, không có tên trong danh sách các nhà đầu tư sở hữu từ 5% cổ phần trở lên, và cũng không xuất hiện ở bất kỳ mục nào trong hồ sơ.

Hải Hà-Theo finance.yahoo