Liệu Mastercard có phải là lựa chọn phù hợp ngay lúc này?

Mastercard là một doanh nghiệp chất lượng cao với lợi thế kinh tế rộng lớn. Nhờ sự phát triển giao dịch không dùng tiền mặt, Mastercard vẫn còn rất nhiều tiềm năng mở rộng. Mức định giá doanh nghiệp hiện vẫn cao nhưng khá hợp lý.

Mastercard tăng trưởng với tốc độ hai chữ số

Trong vòng 5 năm, cổ phiếu Mastercard (MA) đã tăng 85% nhờ doanh thu và thu nhập đều tăng trưởng với tốc độ hai chữ số. Với mức vốn hóa thị trường là 418 tỷ USD, cổ phiếu tài chính này chắc chắn đã giúp cho những nhà đầu tư thuở đầu trở nên giàu có vượt sức tưởng tượng.

Kể từ thời điểm phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) vào tháng 5/2006, cổ phiếu MA đã tăng 10.630%, vượt qua chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite. Nhưng giờ đây, liệu Mastercard còn có thể giúp nhà đầu tư trở thành triệu phú sau 20 năm nữa?

Mastercard được hưởng lợi từ hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ của mình. Với hàng tỷ chiếc thẻ đang lưu hành và hơn 100 triệu đơn vị chấp nhận thanh toán bằng thẻ Mastercard, đối với các bên liên quan của công ty, giá trị của nó là vô giá. Không có nhiều công ty có thể tạo ra được mạng lưới cạnh tranh tương tự.

Mastercard cũng có tiềm năng tăng trưởng khá lớn. Trong giai đoạn 2018-2023, doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) bão hòa có tốc độ tăng trưởng kép lần lượt là 10,9% và 16,1%. Mức tăng trưởng tương đối nhất quán, được thúc đẩy bởi sự gia tăng của các giao dịch không dùng tiền mặt toàn cầu. Xu hướng này dự kiến sẽ còn tiếp diễn trong tương lai gần.

Điều quan trọng là Mastercard không cần nhiều vốn để nắm bắt cơ hội tăng trưởng này, bởi các kênh thanh toán phần lớn đã được thiết lập sẵn. Kết quả là dòng tiền tự do đang ngày một tăng cao, lên tới 1,3 tỷ USD trong quý I/2024, tài trợ cho hoạt động chia sẻ lợi nhuận cho các cổ đông, thông qua chương trình mua lại cổ phiếu và cổ tức.

Mastercard với kết quả tài chính mạnh mẽ

Dù đã và đang hoạt động trong môi trường kinh tế vĩ mô bất lợi (lãi suất và lạm phát cao), nhưng Mastercard vẫn không ngừng tạo ra các kết quả tài chính mạnh mẽ, được thúc đẩy nhờ hoạt động thanh toán xuyên biên giới mạnh mẽ.

Do đó, dù cho tỷ lệ Giá/Thu nhập là 35,17 có thể hơi cao, nhưng nó vẫn thấp hơn so với mức bình quân 10 năm của chính cổ phiếu này. Tuy nhiên, khoảng chênh lệch là khá lớn nếu so với tỷ lệ P/E là 22,6 của chỉ số S&P 500.

Triển vọng phát triển của cổ phiếu MA được 11 công ty phân tích đánh giá trong 3 tháng gần đây (bảng bên dưới), thể hiện sự biến đổi tâm lý thị trường theo thời gian, cho một cái nhìn tổng thể về cổ phiếu này.

Giá mục tiêu ước tính bình quân của MA là 526,18 USD cho mỗi cổ phiếu, thể hiện mức tăng 18,49% so với giá đóng cửa gần nhất. Giá mục tiêu cao nhất được đưa ra là 545 USD và thấp nhất là 478 USD.  

Trả lời cho câu hỏi ban đầu liệu sau 20 năm nữa, cổ phiếu MA có thể giúp nhà đầu tư trở thành triệu phú không? Điều này hoàn toàn có thể.

Các nhà đầu tư có thể tăng cường đầu tư thêm vào cổ phiếu Mastercard, kết hợp với tốc độ tăng trưởng kép bình ổn, và hoạt động kinh doanh không có nhiều biến động, theo thời gian số dư của danh mục được dự đoán sẽ lên đến bảy chữ số.

Thông tin về thương vụ

Tên công ty: Mastercard Incorporated

Mã niêm yết: NYSE: MA

Quốc gia: Mỹ

Lĩnh vực kinh doanh: Cung cấp dịch vụ xử lý giao dịch; dịch vụ và sản phẩm liên quan đến thanh toán tại Mỹ và quốc tế

Giá cổ phiếu niêm yết: 441,16 USD (1/7/2024)

Ngày chia cổ tức: 9/8/2024

Ngày giao dịch không hưởng quyền: 9/7/2024

Cổ tức: 0,66 USD/cổ phiếu

Tỷ suất lợi nhuận: 2,99% với tỷ lệ kí quỹ 1:20

Hải Hà-Theo fool, benzinga