Instacart IPO với giá 30 USD/cổ phiếu, huy động được 660 triệu USD

Công ty giao hàng tạp hóa đã định giá thương vụ IPO của mình ở mức cao hơn kỳ vọng. Đây là một dấu hiệu lạc quan tiềm tàng đối với các công ty công nghệ chuẩn bị ra mắt thị trường đại chúng.

Hôm thứ Hai, Instacart đã định giá cổ phiếu của mình ở mức 30 USD/cổ phiếu trong đợt chào bán lần đầu ra công chúng. Đây là mức cao nhất trong phạm vi dự kiến. Mức giá này là dấu hiệu cho thấy một nhu cầu mới đối với các cổ phiếu công nghệ.

Trước đó, công ty giao hàng tạp hóa có trụ sở tại San Francisco đã ước tính cổ phiếu của họ sẽ có giá từ 28 đến 30 USD/cổ phiếu. Instacart đã huy động được 660 triệu USD trong đợt chào bán và được định giá 9,9 tỷ USD, thấp hơn đáng kể so với vòng gây quỹ tư nhân cuối cùng vào năm 2021. Khi đó, công ty đã được định giá ở mức 39 tỷ USD.

Cổ phiếu đã bắt đầu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq vào thứ Ba với mã chứng khoán CART.

Thương vụ IPO của Instacart là ví dụ cho thấy một trong những khoảng cách lớn nhất giữa định giá thị trường tư nhân và định giá thị trường đại chúng của một công ty. Instacart đóng vai trò như một bài kiểm tra thực tế cho các công ty khởi nghiệp đang được sở hữu tư nhân và có giá trị cao khác. Nhiều công ty huy động vốn trong thời kỳ bùng nổ năm 2020 và 2021 đã giảm mức định giá của họ trong năm qua.

Nhưng thực tế Instacart đã thành công thực hiện IPO hoàn toàn có thể mang lại hy vọng cho các công ty khác đang tìm cách khai thác thị trường đại chúng. Theo EquityZen, một nền tảng thị trường dành cho cổ phiếu tư nhân, cho đến trước tuần trước, năm nay đã là năm tồi tệ nhất đối với các đợt IPO kể từ năm 2009.

Thương vụ IPO Instacart đã theo sau màn ra mắt thành công của công ty thiết kế chip Arm vào tuần trước. Cổ phiếu Arm đã được định giá ở mức cao nhất trong phạm vi đề xuất và tăng 25% trong ngày giao dịch đầu tiên.

Sau đợt IPO của Arm, Instacart đã tăng mức giá đề xuất.

Con đường đến với thị trường đại chúng của Instacart, cùng với Klaviyo, một công ty công nghệ marketing cũng sẽ niêm yết cổ phiếu trong tuần này, đã được theo dõi chặt chẽ bởi mọi người từ Thung lũng Silicon đến Phố Wall. Một sự đón nhận tích cực đối với hai công ty này có thể thuyết phục nhiều công ty khác khai thác thị trường đại chúng để huy động tiền.

Được thành lập vào năm 2012, Instacart là một trong nhiều công ty khởi nghiệp “kinh tế tự do” sử dụng mạng lưới nhân viên hợp đồng để cung cấp các dịch vụ theo yêu cầu như mang đi, dọn dẹp nhà cửa và gọi xe chỉ bằng một nút bấm trên ứng dụng. Nhiều công ty như vậy đã phá sản hoặc bị bán, trong khi những công ty lớn nhất – Lyft, DoorDash và Uber – đang phải vật lộn để kiếm được lợi nhuận.

Instacart đã làm được điều đó bằng cách mở rộng sang các lĩnh vực kinh doanh có lợi nhuận cao hơn như quảng cáo và công cụ phần mềm dưới sự dẫn dắt của Fidji Simo, cựu giám đốc điều hành Meta, người đã đảm nhận vị trí giám đốc điều hành của công ty khởi nghiệp vào năm 2021. Công ty đã mang về doanh thu 2,5 tỷ USD vào năm ngoái, tăng 39% so với một năm về trước. Đặc biệt, họ đã đạt lợi nhuận ròng 428 triệu USD.

Tuy nhiên, Instacart cũng đã phải trải qua hỗn loạn. Sau giai đoạn gia tăng đơn đặt hàng từ những người mắc kẹt ở nhà trong năm đầu tiên áp dụng lệnh phong tỏa vì đại dịch, tốc độ tăng trưởng của Instacart đã giảm đáng kể vào năm 2021. Năm ngoái, số lượng đơn đặt hàng tạp hóa của họ đã tăng 18% so với năm 2021. Kết quả trong nửa đầu năm nay thậm chí còn không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái.

Instacart đã cố gắng tạo dựng niềm tin cho đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng của mình bằng cách đảm bảo khoản đầu tư 175 triệu USD của PepsiCo vào đợt IPO từ trước khi niêm yết. Sequoia Capital, công ty sở hữu 19% cổ phần của Instacart, và D1 Capital, sở hữu 14%, cũng nằm trong nhóm các công ty cho biết họ quan tâm đến việc mua 400 triệu USD cổ phần trong đợt IPO cổ phiếu.

Nhìn chung, thương vụ đã đủ để thu hút các nhà đầu tư Phố Wall quay trở lại bàn đàm phán sau vài năm hoạt động khó khăn của các công ty công nghệ non trẻ.

Apoorva Mehta, đồng sáng lập Instacart, người đã từ chức giám đốc điều hành vào năm 2021, sở hữu 11% cổ phần. Với mức giá 30 USD/cổ phiếu, số cổ phần mà ông nắm giữ trị giá 869 triệu USD.

Huân Hà - theo newyorktimes