BCTC Q3/2021 Tesla: những điều nhà đầu tư chứng khoán cần biết

• Giới phân tích ước tính EPS đã điều chỉnh là 1,64 USD so với 0,76 USD trong quý 3 năm 2020.

• Số lượng xe cung ứng mà Tesla đã báo cáo sớm vào đầu tháng này đã tăng trưởng với tốc độ rất nhanh so với cùng kỳ năm ngoái.

• Doanh thu dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ khi lượng xe chuyển giao tiếp tục tăng cao.

Ảnh: Tesla

Đối với năm tài chính 2021, Tesla (TSLA) hiện sắp cung cấp được số lượng xe nhiều hơn 50% so với năm ngoái sau khi lượng xe cung ứng đạt mức kỷ lục trong quý 3. Nhà sản xuất xe điện nổi tiếng này đã tăng trưởng mạnh mẽ bất chấp tình hình gián đoạn chuỗi cung ứng vốn đã khiến nhiều nhà sản xuất ô tô khác trên toàn cầu gặp khó khăn trong năm nay.

Giới đầu tư chứng khoán Mỹ sẽ theo dõi xem liệu Tesla có thể duy trì vững vàng hiệu suất tài chính hay không trong bối cảnh chuỗi cung ứng đang gặp nhiều thách thức khi công ty này báo cáo tài chính (BCTC) vào ngày 20/10/2021 cho quý 3 năm 2021. Giới phân tích kỳ vọng lợi nhuận đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (adjusted EPS) và doanh thu sẽ tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng với tốc độ chậm hơn so với những quý gần đây.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào số lượng xe do Tesla chuyển giao cho khách hàng trong quý, mà công ty vốn đã báo cáo về dữ liệu này từ hồi đầu tháng. Tổng số lượng xe chuyển giao trong quý 3 năm 2021 tăng 73,2% lên 241.300 chiếc so với cùng kỳ năm trước.

Trên thị trường chứng khoán Mỹ, cổ phiếu Tesla đã vượt trội hơn so với mặt bằng chung trong năm qua. TSLA đã giảm xuống thấp hơn sau khi chạm đỉnh cao nhất vào hồi tháng 1, nhưng cổ phiếu này đã có xu hướng tăng trở lại kể từ giữa tháng 5 và gần đây đã bắt đầu leo lên các mức đỉnh trước đó. Cổ phiếu Tesla đã sinh lời 87,8% trong năm qua, cao hơn mức sinh lời 28,4% của S&P 500.

Ảnh: TradingView

Lịch sử các kỳ BCTC trước đây của Tesla

Tesla đã báo cáo kết quả tài chính quý 2 năm 2021 vượt kỳ vọng của giới phân tích. Đối với quý 2, EPS đã điều chỉnh cao hơn so với ước tính, tăng 231,8% so với quý liền trước. Bất chấp tốc độ tăng trưởng nhanh chóng như vậy, kết quả đó vẫn chậm hơn so với quý liền trước. Doanh thu cũng vượt dự báo của các nhà phân tích, tăng 98,1% so với cùng kỳ năm ngoái (YOY). Đây là tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh nhất kể từ quý cuối cùng của năm tài chính 2018. Tesla cho biết tình trạng thiếu hụt chất bán dẫn toàn cầu sẽ tiếp tục đặt ra những thách thức cho họ về mặchuỗi cung ứng trong quý giống như những quý gần đây.

Trong quý 1 năm 2021, Tesla đã đạt lợi nhuận vượt trội hơn dự báo trong khi kết quả doanh thu trùng khớp với ước tính. EPS đã điều chỉnh tăng 306,6% so với cùng quý năm trước, tương ứng tốc độ tăng trưởng nhanh nhất so với bất kỳ quý nào khác trong ít nhất bốn năm qua. Doanh thu tăng 73,6% so với cùng kỳ năm ngoái, tiếp tục xu hướng tăng mạnh bắt đầu từ quý 3 năm 2020. Khi đó, Tesla nhấn mạnh rằng họ đã đạt được mức sản lượng và chuyển giao xe cao nhất từ trước đến nay.

Giới phân tích kỳ vọng lợi nhuận và doanh thu của Tesla sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ cao trong quý 3 năm 2021, mặc dù sẽ chậm hơn so với những quý gần đây. EPS đã điều chỉnh dự kiến tăng 114,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong khi doanh thu tăng 58,1%. Đây sẽ là tốc độ tăng trưởng chậm nhất cho cả hai chỉ số này kể từ quý cuối cùng của năm tài chính 2020. Đối với cả năm tài chính 2020, các nhà phân tích kỳ vọng EPS đã điều chỉnh tăng 154,7% khi doanh thu tăng 63,6%.

Một vài số liệu thống kê quan trọng về Tesla

Các chỉ số chính

Như đã đề cập ở trên, giới đầu tư chứng khoán Hoa Kỳ sẽ tập trung sát sao vào số lượng xe mà Tesla đã chuyển giao cho khách hàng. Hoạt động kinh doanh chủ lực của công ty chính là sản xuất ô tô điện và họ cần tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu và lợi nhuận. Với số lượng cung ứng xe rất cao trong ba quý đầu năm 2021, Tesla sẽ có thể dễ dàng đạt kết quả vượt chỉ tiêu trong việc thúc đẩy lượng xe cung ứng lên hơn 50% trong cả năm. Tuy nhiên, sức nóng cạnh tranh trên thị trường đang ngày càng trở nên gay gắt hơn, với việc Volkswagen AG (VOW3) trở thành nhà sản xuất xe vận hành hoàn toàn bằng điện bán chạy nhất ở châu Âu vào năm ngoái. Trong nửa đầu năm 2021, Tesla là công ty dẫn đầu toàn cầu trong thị trường xe điện plug-in với thị phần gần 14,6%. Volkswagen đứng thứ hai với thị phần 12,5% và General Motors (GM) đứng thứ ba với thị phần gần 8,6%.

Tesla đã nâng cao tổng số lượng xe cung ứng hàng năm từ mức khoảng 103.200 chiếc trong năm tài chính 2017 lên khoảng 499.600 chiếc trong năm tài chính 2020. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng số xe cung ứng của Tesla đã chậm lại trong vài năm qua. Lượng xe cung ứng tăng 137,9% trong năm tài chính 2018. Tốc độ tăng trưởng đó giảm xuống còn 49,8% trong năm tài chính 2019 và sau đó là 35,9% trong năm tài chính 2020. Trong quý 2 năm 2020, lượng xe chuyển giao bị sụt giảm lần đầu tiên trong ít nhất 13 quý qua. Nhưng con số này đã được cải thiện trở lại trong quý 3 khi tăng 43,6%. Tốc độ tăng trưởng sau đó nhanh chóng leo lên mức 61,2% trong quý 4 và sau đó lên 108,9% trong quý 1 năm 2021 và 122,0% trong quý 2 năm 2021. Đối với quý 3 năm tài chính 2021, số lượng xe do Tesla cung ứng tăng với tỷ lệ 73,2%. Mặc dù tốc độ này chậm hơn so với các quý gần đây, nhưng dù sao kết quả đó vẫn giúp Tesla đi đúng tiến độ để có một năm kinh doanh thăng hoa.

Đăng Khoa - theo Investopedia