Bear Market là gì? Nhà đầu tư nên làm gì khi gặp thị trường gấu? 

Bear Market là thuật ngữ dùng để chỉ các giai đoạn suy thoái của thị trường. Khi này, giá cổ phiếu ngày càng giảm và gây ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch của Trader. Vậy, nhà đầu tư nên làm gì khi gặp Bear Market? Hãy cùng Investo tìm hiểu chi tiết hơn về thuật ngữ này ở dưới đây nhé!

1. Bear Market là gì? 

Bear Market - Thị trường gấu là thuật ngữ chỉ một thị trường đang bước vào xu hướng giảm giá, hoặc suy thoái. Khi này, các tài sản trên thị trường liên tục sụt giảm giá. Và, sự suy thoái này gây ảnh hưởng trực tiếp đến các hoạt động giao dịch, cũng như tâm lý làm việc của các nhà đầu tư. 

Thị trường gấu ám chỉ một thị trường đang bước vào giai đoạn suy thoái, giảm giá.

Theo định nghĩa thị trường xuống từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ: “Một thị trường được coi là suy thoái khi giá các sản phẩm đã giảm ít nhất 20% so với mức giá cao nhất trong 2 tháng qua.” 

Thị trường suy thoái khiến giá trị các cổ phiếu bị giảm xuống. Điều này gây ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của các Trader. Nó khiến họ lo ngại khi tiếp tục hoạt động giao dịch. Bởi, khi mức giá liên tục giảm, việc lựa chọn mua thêm cổ phiếu là không sáng suốt. 

Hệ quả tất yếu khi thị trường gấu xuất hiện là sự suy thoái kinh tế, theo đó, các tỷ lệ thu nhập, tỷ lệ việc làm giảm, năng suất hoạt động của các doanh nghiệp trì trệ,... Tính đến nay, rất nhiều thị trường suy thoái không đủ khả năng hồi phục đã biến mất. 

2. Cách phân biệt thị trường gấu Bear Market trong chứng khoán?

Dưới đây là 3 cách mà bạn đọc có thể tham khảo để phân biệt thị trường gấu trong chứng khoán.

• Phân biệt Bear Market dựa trên tình hình nền kinh tế

Thị trường chứng khoán rơi vào trạng thái Bear Market là dấu hiệu đầu tiên của một xu hướng suy thoái kinh tế. Bởi, khi cổ phiếu giảm, tức các hoạt động của nhiều doanh nghiệp đang không được tốt. Điều này sẽ gây ra nhiều giao dịch tiêu cực và gián tiếp ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế. 

• Phân biệt Bear Market dựa vào nhu cầu cung và cầu chứng khoán

Khi thị trường bắt đầu bước vào xu hướng giảm (Thị trường Bear Market), các nhà đầu tư sẽ có xu hướng tìm cách bán chứng khoán họ đang sở hữu thay vì mua thêm. Giá cổ phiếu giảm, các nhà giao dịch càng có mong muốn bán tháo cổ phiếu để cắt lỗ nhanh. Hệ quả tất yếu là sự chênh lệch giữa cung và cầu tăng cao khiến giá ngày càng giảm.

• Phân biệt thị trường Bear Market dựa vào tâm lý nhà đầu tư

Khi đọc biểu đồ thị trường, bạn có thể dễ dàng nhận thấy những thời điểm tâm lý giao dịch đang ảnh hưởng mạnh mẽ đến các nhà đầu tư. Đặc biệt là tại các thời điểm thị trường suy giảm mạnh. Giá cổ phiếu liên tục đi xuống. Điều này ảnh hưởng lớn đến tâm lý các nhà đầu tư, và khiến khối lượng cổ phiếu bán tháo tăng mạnh. 

Phân biệt Bear Market dựa vào tình hình kinh tế, tỷ lệ cung cầu và tâm lý giao dịch.

Ngoài ra, bạn có thể xác định thị trường Downtrend khi khối lượng giao dịch bán tháo ngày càng lớn. Khi này, các Trader chỉ thực hiện giao dịch nhằm nhanh chóng cắt lỗ, rút tiền khỏi thị trường để đầu tư một lĩnh vực khác. Tuy nhiên, khi thực hiện bán tháo càng nhanh, nhà đầu tư càng khiến thị trường biến động. Điều này kích thích việc giá cổ phiếu giảm nhanh hơn và tạo nên Bear Market. 

Một Bear Market tồi tệ nhất từng xảy ra chính là giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008. Khi này, nền kinh tế toàn cầu bị cuốn vào cơn đại suy thoái trong suốt 17 tháng.

3. Các giai đoạn của thị trường gấu

Thông thường, tùy theo sức mạnh kinh tế vốn có mà một thị trường có thể hồi phục nhanh chóng sau khi Bear Market. Tuy nhiên, trong điều kiện thông thường, thị trường gấu sẽ trải qua 4 giai đoạn. Thời gian trung bình để thị trường phục hồi là khoảng 10 tháng. 

Giai đoạn 1

Đây là giai đoạn thị trường và giá cổ phiếu vẫn còn ổn định. Thị trường sau khi Sideway sẽ bắt đầu xuất hiện những tín hiệu giảm giá nhỏ. 

Giai đoạn 2

Dấu hiệu giảm giá trở lên rõ ràng hơn. Đặc biệt là khi các chỉ số về giá cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp đang ngày càng suy yếu. Điều này dần tác động đến tâm lý và khiến các nhà đầu tư rơi vào trạng thái FUD.

Xu hướng bán tháo để cắt lỗ diễn ra ngày càng nhiều khiến thị trường bất ổn. Và, đỉnh điểm của sự suy thoái Bear Market sẽ diễn ra ở cuối giai đoạn 2 và đầu giai đoạn 3. 

Giai đoạn 3

Vượt qua đỉnh suy thoái, nhiều nhà đầu tư mới sẽ bắt đầu tham gia thị trường để sở hữu cổ phiếu với giá rẻ. Điều này giúp thị trường hồi phục và có xu hướng tăng nhẹ. 

Giai đoạn 4

Đây là giai đoạn cuối của một Bear Market. Khi này thị trường có thể vẫn còn suy thoái nhẹ, giá cổ phiếu vẫn tiếp tục giảm chậm. Tuy nhiên, các tín hiệu tích cực đã dần xuất hiện. Thị trường sẽ ổn định một thời gian trước khi bước sang giai đoạn mới là Thị trường Bò tót (Bull Market).

Bear Market kết thúc sau 4 giai đoạn và bắt đầu Bull Market - Tìm hiểu thêm về thị trường bò và gấu.

4. Nhà đầu tư làm gì khi thị trường Downtrend - Bear market?

Khi thị trường Downtrend, cơ hội chốt lời trên mỗi giao dịch giảm xuống gần như bằng không. Vì vậy, bạn sẽ cần có những chiến lược giao dịch dài hạn với chiến thuật cụ thể nhất để chốt lời. Không như những thời điểm Uptrend, nhà giao dịch chỉ việc mở lệnh và chốt lời. Bear Market là cuộc chiến của những nhà giao dịch với những chiến lược đầu tư thực thụ. 

Bước đầu để sống sót trong một thị trường Downtrend chính là tạm dừng bán cổ phiếu. Bạn có thể tham khảo một số chiến thuật giao dịch sau:

• Sử dụng đường trung bình giá DCA. Chiến thuật DCA chia nhỏ tài sản và đầu tư thành nhiều giao dịch. Nhờ đó nhà đầu tư có thể tăng khả năng sống sót đến thời điểm thị trường ổn định.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư. Bear Market có nghĩa là phần lớn các sản phẩm trên thị trường đang suy giảm. Tuy nhiên, nếu chịu khó tìm kiếm, bạn sẽ nhận thấy có một số sản phẩm luôn ổn định mà mình có thể đầu tư. 
• Trái phiếu. Do bản chất là sự chuyển động ngược, nhà đầu tư có thể tìm hiểu một số quỹ trái phiếu để đầu tư khi thị trường Downtrend.
• Tập trung vào những mục tiêu dài hạn. Thị trường không thể Downtrend mãi. Vậy nên ưu tiên hàng đầu là đảm bảo tài khoản có thể sống sót và duy trì đến lúc đó.
• Lựa chọn một số quỹ chỉ số Index hoặc quỹ hoán đổi ETF khi thị trường Downtrend,...

Bear Market là một xu hướng bất lợi và có thể gây khó khăn cho nhiều Trader. Tuy nhiên, nó cũng giúp bạn nhận biết hệ thống quản lý dòng tiền của nhiều doanh nghiệp. Nhờ đó, bạn sẽ có thêm nhiều kinh nghiệm xử lý giao dịch và lựa chọn những loại tài sản ổn định hơn trong tương lai.

Nhà đầu tư cần giữ tâm thế ổn định khi gặp Bear Market

5. Một số thuật ngữ liên quan đến thị trường bò và gấu

Lấy cảm hứng từ hình ảnh chiến đấu của hai linh vật phố Wall - Bull & Bear. Để hiểu thêm về xu hướng suy thoái của thị trường Downtrend, bạn có thể tham khảo thêm một số thuật ngữ có liên quan khác. Ví dụ: 

• Bull Market - Thị trường tăng trưởng. Thời điểm giá cổ phiếu tăng cao, các hoạt động giao dịch diễn ra mạnh mẽ. Đây là một thị trường phát triển đầy tiềm năng mà nhà đầu tư có thể tham gia.
• Bear Market - Thị trường suy thoái. Thời điểm giá cổ phiếu bắt đầu giảm và chạm đáy liên tục. Khi này, nhà đầu tư cần những chiến lược giao dịch lâu dài để đảm bảo lợi nhuận.
• Kangaroo Market - Sideway - Thị trường đi ngang. Đây là thời điểm giá cổ phiếu có biến động nhẹ nhằm hồi phục và ổn định lại sau một xu hướng tăng, giảm mạnh mẽ trước đó. 

Một số thuật ngữ có liên quan đến thị trường bò và gấu - Tìm hiểu bull and bear market là gì?

6. 4 sai lầm cần tránh khi thị trường Downtrend

Thị trường suy thoái và giá cổ phiếu giảm liên tục có thể gây ảnh hưởng lớn đến tâm lý giao dịch của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, trong những trường hợp này bạn nên giữ bình tĩnh để tránh mắc phải những sai lầm khó xử lý. 

Sai lầm cần tránh khi gặp Bear Market - Downtrend trong chứng khoán là gì?

a. Hoảng loạn bán tháo cổ phiếu

Thị trường đột nhiên bước vào đợt suy thoái có thể khiến nhiều nhà đầu tư sợ hãi. Điều này thúc đẩy các giao dịch bán tháo với khối lượng khổng lồ diễn ra liên tục. Hành động này có thể giúp bạn cắt lỗ ngay lập tức. Tuy nhiên, xét theo một mặt nào đó, những hành động bán tháo cổ phiếu khi hoảng loạn có thể gây ra nhiều hệ quả tiêu cực. Nhiều nhà đầu tư bị ảnh hưởng và thực hiện lệnh bán tháo khiến thị trường bất ổn định. Chênh lệch cung cầu thay đổi khiến giá cổ phiếu giảm nhanh hơn.

Vì vậy, nếu đột nhiên gặp Bear Market, bạn nên tránh việc bán gấp số lượng lớn cổ phiếu. Thay vào đó, hãy chờ đợi đến khi thị trường ổn định hơn mới bắt đầu giao dịch.

b. Không đặt lệnh Stop Loss

Mỗi chiến lược giao dịch đều cần có phương án rút lui và phòng tránh rủi ro. Chính vì thế, nếu như bạn đang có kế hoạch giao dịch trên Bear Market. Hãy đảm bảo bản thân có một chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả và luôn nhớ đặt lệnh Stop Loss. Đây là giới hạn mà nhà đầu tư cần tuân thủ nhất. Bởi trong Bear Market, giá cổ phiếu sẽ không đột nhiêu đảo chiều chỉ sau 1 vài pip.

c. Cố gắng bắt đáy

Thực tế, nhiều nhà đầu tư có thể dựa trên các mức hỗ trợ và chỉ báo phân tích để xác định hướng đi của giá trong thị trường Downtrend. Tuy nhiên, những giả định bắt đáy là hoàn toàn bất khả thi. Chính vì vậy, thay vì cố gắng tìm đáy thị trường để đổi vị thế giao dịch. Nhà đầu tư nên xem xét các phương án đầu tư phù hợp hơn. 

d. Nghe quá nhiều lời khuyên tiêu cực

Khi thị trường suy thoái, bạn sẽ nhận thấy rất nhiều người bàn tán và đưa ra những lời khuyên, hay dự báo về những sự kiện sắp tới. Trong đó, một số tin tức có thể đáng tin, nhưng phần lớn sẽ là những bài báo câu view từ những người không đủ chuyên môn. Vì vậy, khi thị trường Downtrend bạn cần tránh những tin tức tiêu cực này. Việc giữ tâm lý ổn định để xem xét lại hoạt động của thị trường mới là ưu tiên hàng đầu.

7. Kết luận

Đến đây, mong rằng bạn đọc đã có được cái nhìn cụ thể hơn về Bear Market là gì và nhà đầu tư nên làm gì khi thị trường Downtrend. Hãy nhớ rằng, tại những thời điểm thị trường chứng khoán càng biến động, các nhà đầu tư giỏi càng phải giữ một tâm thế bình tĩnh để xem xét và xử lý vấn đề. Nếu bạn vẫn còn những vấn đề khác muốn trao đổi thêm về thị trường Downtrend, xin hãy để lại một bình luận dưới đây để cùng bàn luận thêm nhé!

Phương Sơn