Vì sao Warren Buffett lại đầu tư đến 44% danh mục của mình vào riêng cổ phiếu Apple?

Nhà tiên tri xứ Omaha thích tập trung hơn đa dạng hóa.

Bạn có nhớ câu nói “Đừng bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ” không? Câu ngạn ngữ này tóm tắt một cách ngắn gọn tầm quan trọng của việc đa dạng hóa. Đa dạng hóa không loại bỏ hoàn toàn rủi ro cho bạn nhưng có thể giúp bạn giảm đáng kể xác suất thua lỗ.

Thoạt nhìn, bạn có thể nghĩ rằng Warren Buffett là người ủng hộ sự đa dạng hóa. Danh mục đầu tư tại tập đoàn Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của ông bao gồm gần 50 cổ phiếu thuộc nhiều ngành khác nhau. Nhưng mặc dù nhà đầu tư huyền thoại không bỏ tất cả trứng của mình vào cùng một giỏ, một số cái tên lại chiếm những tỷ trọng cực kỳ không cân xứng. Vậy, tại sao Buffett lại đổ 44% danh mục đầu tư của mình vào chỉ một cổ phiếu?

Quả táo trong mắt Buffett

Cổ phiếu mà Berkshire đầu tư rất nhiều tiền là Apple (AAPL). Vị thế của Berkshire trong người khổng lồ công nghệ hiện có tổng trị giá đến gần 150 tỷ USD.

Buffett đã lần đầu tiên mua cổ phiếu Apple vào Q1/2016. Và ông đã làm như vậy vào thời điểm đó chủ yếu do ảnh hưởng của hai nhà quản lý đầu tư của Berkshire, Todd Combs và Ted Weschler.

Và mặc dù Buffett đã mất một thời gian dài để kích hoạt việc mua Apple, rõ ràng ông rất thích công ty này. Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC hồi năm 2020, ông nói:

Tôi không nghĩ về Apple như một cổ phiếu. Tôi nghĩ về nó như mảng kinh doanh thứ ba của chúng tôi. Đó có lẽ là công ty tốt nhất mà tôi biết trên thế giới. Và đó là một cam kết lớn hơn những cam kết chúng tôi có trong bất kỳ doanh nghiệp nào ngoại trừ bảo hiểm và đường sắt.

Có rất nhiều lý do tại sao Buffett đánh giá cao Apple như vậy. Ông luôn yêu thích những thương hiệu mạnh và thích đầu tư vào những công ty tạo ra lợi nhuận vững chắc. Nhà tiên tri xứ Omaha cũng đặc biệt ưu tiên tăng trưởng thu nhập ổn định và lâu dài. Apple cung cấp tất cả những đặc điểm này.

Một vụ cược lớn đã được đền đáp xứng đáng

Bạn vẫn có thể vò đầu bứt tai với việc Buffett đã đầu tư quá nhiều tiền của Berkshire vào một cổ phiếu duy nhất. Tuy nhiên, điều quan trọng phải nhớ là một điều mà ông đã nói nhiều năm trước: “Đa dạng hóa là sự bảo vệ chống lại sự thiếu hiểu biết. Sẽ chẳng có ý nghĩa gì nếu bạn biết mình đang làm gì.”

Buffett không gặp vấn đề gì khi đầu tư mạnh tay vào một cổ phiếu khi ông đặc biệt tin tưởng vào hoạt động kinh doanh đằng sau cổ phiếu đó. Sự tự tin đó đến từ việc đánh giá cẩn thận và chi tiết tình hình tài chính, đội ngũ quản lý, triển vọng tăng trưởng và bối cảnh cạnh tranh của công ty.

Rõ ràng, vụ cược lớn của Buffett vào Apple đã được đền đáp xứng đáng. Khoản đầu tư ban đầu vào Apple khi Berkshire mua cổ phiếu lần đầu tiên đã tăng hơn 6 lần.

Nhà tiên tri xứ Omaha dường như tin rằng Apple vẫn còn nhiều dư địa để tăng trưởng. Berkshire chỉ mua 4 cái tên trong quý 4 năm 2022. Và Apple là một trong số đó.

Đừng thử điều này ở nhà

Apple chắc chắn là một doanh nghiệp tuyệt vời và một cổ phiếu tuyệt vời. Có một số lý do mua cổ phiếu Apple vào lúc này là một bước đi thông minh. Công ty đang có những cơ hội lớn ở Trung Quốc và Ấn Độ. Hoạt động kinh doanh dịch vụ của Nhà Táo sẽ là một động lực tăng trưởng đặc biệt quan trọng trong những năm tới. Và Apple cũng có tiềm năng khổng lồ với các sản phẩm mới, bao gồm cả tai nghe thực tế tăng cường sắp ra mắt và một chiếc iPhone có thể gập được đồn đại.

Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng nên đặt một tỷ lệ phần trăm lớn tiền của họ vào Apple hoặc bất kỳ cổ phiếu đơn lẻ nào khác như Buffett đã làm. Rất ít người có kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn như ông trong việc đánh giá các doanh nghiệp. Và ít người có đủ khả năng tài chính như ông nếu một quyết định đi sai hướng.

Hãy cân nhắc mua cổ phiếu Apple, nhưng cũng xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Trứng và giỏ của bạn khác rất nhiều so với của Buffett.

Huân Hà - theo fool