Qualcomm: Cổ phiếu AI mới được các tỷ phú ưa thích

Qualcomm xếp thứ 8 trong danh sách cổ phiếu được mua bán bởi các quỹ phòng hộ do Insider Monkey thiết lập.

Đợt tăng giá dẫn đầu bởi AI trên thị trường chứng khoán được dự kiến ​​sẽ lan tỏa sang các lĩnh vực khác và các công ty công nghệ nhỏ hơn. Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng các công ty vốn hóa lớn vẫn là trọng tâm chính của các chuyên gia quản lý đầu tư. Trong báo cáo chủ đề tháng 8 của mình, Morgan Stanley cho biết, trong khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ phục hồi nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất, thì khung thời gian để các cổ phiếu này có hiệu suất vượt trội là “quá hẹp”.

“Theo truyền thống, hiệu suất vượt trội của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ chủ yếu phụ thuộc vào tốc độ tăng trưởng kinh tế. Rủi ro lớn hơn đối với môi trường lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn” đã cộng thêm tương quan nghịch đảo với lãi suất vào hỗn hợp. Mặc dù các giai đoạn tăng tốc tăng trưởng với lãi suất thấp hơn là có thể xảy ra (ví dụ như hồi cuối năm 2023), chúng tôi thấy sự kết hợp này tương đối khó xảy ra trong môi trường lạm phát hiện tại. Lãi suất giảm gần đây là động lực cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nhưng dữ liệu kinh tế yếu hơn có thể hạn chế tính bền vững của giao dịch này”, công ty cho biết.

Mùa báo cáo thu nhập mới nhất cho thấy ROI từ khoản chi tiêu khổng lồ cho AI của các công ty lớn là nhỏ trong ngắn hạn, nhưng lợi nhuận dài hạn có vẻ đầy hứa hẹn. Nhiều công ty đã bắt đầu thấy lợi nhuận từ các khoản đầu tư AI của họ.

Các nhà phân tích Joseph Briggs, Kash Rangan và Eric Sheridan của Goldman Sachs cho biết trong báo cáo tháng 6 có tiêu đề GEN AI: CHI QUÁ NHIỀU, LỢI ÍCH QUÁ ÍT? rằng họ vẫn lạc quan về tiềm năng kinh tế của AI ngay cả khi chúng ta không thấy lợi ích ngay lập tức.

Các quỹ đầu cơ đang đi trước một bước so với các nhà đầu tư cá nhân trung bình do quy mô lớn về nguồn lực và vốn mà họ có. Đó là lý do tại sao xem xét họ đang mua và bán cổ phiếu nào luôn là một việc thú vị. Tại sao chúng ta lại quan tâm đến các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ xô vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu đã chỉ ra rằng chúng ta có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất.

Qualcomm Inc

Tổng số nhà đầu tư quỹ đầu cơ tính đến cuối quý II: 100

Tổng số nhà đầu tư quỹ đầu cơ tính đến cuối quý I: 78

Coatue Management của tỷ phú Phillipe Laffont đã tăng cổ phần của mình tại Qualcomm thêm 43,1% lên 5,24 triệu cổ phiếu trong quý II. Renaissance Technologies của cố tỷ phú Jim Simons cũng đã mở một cổ phần mới tại Qualcomm trị giá 218,5 triệu USD.

Qualcomm đã được coi là kẻ tụt hậu trong cuộc đua AI, nhưng đột nhiên cổ phiếu này lại có xúc tác tăng trưởng mới: PC AI và điện thoại AI.

O’keefe Stevens Advisory đã giải thích luận điểm tăng giá của mình cho cổ phiếu dựa trên hai yếu tố này trong bức thư gửi nhà đầu tư mới nhất, nói rằng:

“Trong quý này, xu hướng tăng giá nhờ AI đã mở rộng ra ngoài những công ty lớn như Nvidia, AMD và các công ty cơ sở hạ tầng quy mô siêu lớn. Qualcomm, một lựa chọn đầu tư lâu năm, đang được ghi nhận vì tích hợp trí tuệ nhân tạo vào điện thoại di động. Khả năng tích hợp AI trên thiết bị của Qualcomm cho phép dịch ngôn ngữ theo thời gian thực, cải thiện khả năng nhận dạng giọng nói và các kỹ thuật hình ảnh tinh vi khi AI trở nên không thể thiếu trong trải nghiệm di động. Qualcomm hưởng lợi khi dẫn đầu thị trường trong việc cung cấp các giải pháp AI mạnh mẽ, hiệu quả và linh hoạt. AI có thể là bước tiến công nghệ đầu tiên sau nhiều năm để đẩy nhanh chu kỳ thay thế điện thoại thông minh khi người dùng mong muốn những khả năng tiên tiến này.”

Nền tảng di động Snapdragon 8 Gen 3 của công ty có thể cung cấp năng lượng cho điện thoại thông minh để xử lý các mô hình AI tạo sinh với đến 10 tỷ tham số và về cơ bản biến chúng thành trợ lý cá nhân thông minh.

Còn PC AI thì sao? Microsoft đã công bố Surface Laptop và Surface Pro của họ sẽ được cung cấp năng lượng bởi chip Qualcomm. Những thiết bị này có thể chạy một số tác vụ AI mà không cần internet. Qualcomm là đối tác chính của Microsoft để cung cấp PC Copilot+.

Phố Wall kỳ vọng doanh thu của Qualcomm sẽ tăng 10% trong năm 2025 và thu nhập sẽ tăng 13,10% trong năm này. Bất chấp những xúc tác tăng trưởng này, Qualcomm đang giao dịch ở mức P/E dự phóng ​20 lần, thấp hơn mức trung bình của ngành là 23,73 lần.

Huân Hà-Theo finance.yahoo