PepsiCo đáp ứng tất cả tiêu chí để trở thành cổ phiếu cổ tức an toàn

Lịch sử tăng trưởng cổ tức nhất quán và vị thế thị trường vững chắc đã giúp tập đoàn thực phẩm, đồ ăn nhẹ và đồ uống PepsiCo (PEP) vượt qua những cơn bão kinh tế.

PepsiCo là một trong những hãng sản xuất hàng tiêu dùng lớn nhất thế giới, nhưng tài sản của họ không chỉ gói gọn trong thương hiệu nước ngọt cùng tên. Tập đoàn hoạt động tại hơn 200 lãnh thổ và quốc gia trên toàn cầu, với hơn 600 sản phẩm thực phẩm và hơn 600 loại đồ uống, trong đó đáng chú ý có 23 thương hiệu đồ uống và đồ ăn nhẹ mang lại doanh thu hơn 1 tỷ USD/thương hiệu.

Với sự đa dạng này, tập đoàn đã thâm nhập vào nhiều thị trường thực phẩm và đồ uống khác nhau. Phạm vi toàn cầu, kết hợp với sự đa dạng của các thương hiệu, giúp PepsiCo có khả năng xem sản phẩm nào hoạt động tốt nhất ở các thị trường khác nhau và sau đó điều chỉnh chiến lược tiếp thị và phân phối cho phù hợp.

Sản phẩm của PepsiCo xuất hiện trên lối đi của các siêu thị trên khắp các châu lục, với danh mục trải dài từ các thương hiệu thực phẩm đến đồ uống. Không giống như đối thủ Coca-Cola (chỉ sở hữu đồ uống), PepsiCo bán nhiều loại nước ép trái cây, trà, đồ uống thể thao, nước đóng chai và các loại đồ uống không có ga khác, cũng như thực phẩm đóng gói. Quy mô và sự đa dạng hóa cho phép tập đoàn tạo ra sự tăng trưởng ổn định trong suốt thời kỳ suy thoái kinh tế.

PepsiCo thống trị thị trường đồ ăn nhẹ mặn toàn cầu trị giá 230 tỷ USD với 23% thị phần. Thông qua các thương hiệu mang tính biểu tượng, PepsiCo duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực đồ ăn nhẹ đồng thời giữ vị trí là nhà cung cấp đồ uống lớn thứ hai thế giới, sau Coca-Cola.

Giống như các doanh nghiệp khác trong ngành đồ uống, PepsiCo đã phát triển từ nguồn gốc khiêm tốn hơn 100 năm trước bằng cách tung ra các thương hiệu mới và mở rộng phân phối trên toàn thế giới. Thông qua một số lượng lớn các thương vụ mua lại đã mang lại cho tập đoàn quyền sở hữu hàng chục thương hiệu toàn cầu và địa phương. Tập đoàn cũng có các thỏa thuận cấp phép có giá trị với các thương hiệu như Starbucks và Lipton.

Danh mục đầu tư của PepsiCo chủ yếu bao gồm soda và đồ uống không ga, đồ ăn nhẹ và các loại thực phẩm khác. Trong nhiều năm, tập đoàn đã thử nghiệm với các loại hình kinh doanh khác, chẳng hạn như nhà hàng, nhưng hiện nay tập đoàn tập trung hoàn toàn vào hàng hóa đóng gói trong ngành thực phẩm và đồ uống; cung cấp cho các cửa hàng tạp hóa, cửa hàng tiện lợi, nhà hàng và các doanh nghiệp bán lẻ khác thông qua mạng lưới phân phối rộng lớn.

Dưới đây là 4 lý do khiến các nhà đầu tư dài hạn nên mua cổ phiếu PepsiCo ngay hôm nay:

• Các thương hiệu tốt nhất trong cùng phân khúc

Các thương hiệu thực phẩm và đồ uống đẳng cấp thế giới của PepsiCo là trụ cột sức mạnh, tạo ra nhiều thập kỷ tăng trưởng cho tập đoàn và sự giàu có cho các cổ đông. Giá cổ phiếu đã tăng hơn 10.000% trong suốt thời gian tồn tại và cổ tức đã tăng hơn 5.300%.

Các thương hiệu của PepsiCo bao gồm các thương hiệu đồ uống hàng đầu như PepsiCo, Mountain Dew, Gatorade và Lipton, trong khi các sản phẩm thực phẩm bao gồm những cái tên như Doritos, Cheetos, Lay's, Quaker và nhiều thương hiệu khác.

Các sản phẩm của PepsiCo chiếm được không gian kệ hàng đầu tại các siêu thị và quyền định giá bởi người tiêu dùng thường sẽ mua những gì họ biết và yêu thích.

Ngoài ra, các sản phẩm thực phẩm và đồ uống là những mặt hàng có giá thành nhỏ; PepsiCo có thể tăng giá một vài xu vì điều này không ảnh hưởng đáng kể đến ngân sách của người tiêu dùng. Nhiều thập kỷ tăng trưởng dân số và giá cả tăng đã thúc đẩy doanh thu liên tục của tập đoàn lên tới hơn 91 tỷ USD/năm.

• Vẫn là tập đoàn tăng trưởng cổ tức tuyệt vời

Trong 20 năm qua, PepsiCo đã tăng gấp 3 doanh thu trong khi vẫn duy trì biên lợi nhuận hoạt động từ thấp đến cao. Hoạt động kinh doanh không vượt quá kỳ vọng, nhưng ổn định và chống chịu được suy thoái. Không có tính chu kỳ trong hoạt động kinh doanh, Pepsi có thể dự báo chính xác kết quả, giúp phân bổ vốn và cổ tức.

Các nhà đầu tư mua vào cổ phiếu PEP ngay hôm nay sẽ nhận được tỷ suất cổ tức 3,14%. Trên hết, PepsiCo đã tăng cổ tức trung bình 6,6% trong 5 năm qua. Mức tăng 7,1% gần đây nhất cho thấy ban quản lý tự tin vào triển vọng của tập đoàn. PepsiCo đã tăng cổ tức trong 52 năm liên tiếp (đây là một Vua cổ tức), vì vậy, việc duy trì mức tăng trưởng cổ tức vượt lạm phát sau ngần ấy thời gian là điều ấn tượng.

Đáng chú ý, cổ tức được bảo đảm tốt bằng tỷ lệ chi trả 66% thu nhập ước tính năm 2024 của PepsiCo. Lợi nhuận đủ cao để PepsiCo có thể thoải mái chi trả cổ tức và vẫn đầu tư vào doanh nghiệp hoặc mua lại cổ phiếu. Sự tăng trưởng ổn định vượt xa lạm phát này là lý do khiến cổ phiếu này hoạt động tốt trong thời gian dài như vậy.

• Triển vọng tăng trưởng vững chắc

Điều quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư là liệu PepsiCo có thể tiếp tục tăng trưởng với tốc độ này hay không. Tập đoàn hiện có giá trị vốn hóa thị trường 237,46 tỷ USD và may mắn thay, công thức tăng trưởng của PepsiCo dường như vẫn còn sức hấp dẫn.

Điểm hấp dẫn của PepsiCo là nhiều đòn bẩy tăng trưởng. Tập đoàn này liên tục tăng giá, bán nhiều sản phẩm hơn cho dân số toàn cầu đang tăng lên và mua lại cũng như tung ra các thương hiệu sản phẩm mới. Một số sản phẩm thành công gần đây của PepsiCo bao gồm các thương hiệu đồ uống mới hơn như Bubly và Starry. Tập đoàn cũng đã đầu tư vào ngành đồ uống tăng lực bằng cách mua lại Rockstar vào năm 2020 và “bắt tay” với Celsius vào năm 2022.

Ban quản lý hiện đang hướng tới mục tiêu tăng trưởng doanh thu hữu cơ 4% theo năm vào năm 2024 và tăng 7% thu nhập trên mỗi cổ phiếu so với năm 2023. Ước tính đồng thuận cho thấy mức tăng trưởng thu nhập trung bình trên 7% hàng năm trong 3 đến 5 năm tới.

• Hoạt động kinh doanh tuyệt vời với mức giá hợp lý

Chi tiêu của người tiêu dùng yếu hơn có thể sẽ gây áp lực về giá lên PepsiCo. Cổ phiếu PepsiCo giao dịch ở mức 25,07 lần thu nhập, tương đương mức trung bình 5 năm là khoảng 25,0 lần.

Mặc dù PepsiCo có thể cảm thấy một số áp lực khi người tiêu dùng đang gặp khó khăn với tình hình lạm phát kinh tế, nhưng thật khó để lập luận rằng hoạt động kinh doanh sẽ gặp trở ngại đáng kể, đặc biệt là khi triển vọng vẫn phù hợp với hiệu suất trong quá khứ của tập đoàn. Ngoại trừ một sự sụp đổ tồi tệ bất ngờ trong hoạt động kinh doanh, cổ phiếu PepsiCo vẫn rất tuyệt vời khi giao dịch ở mức giá hợp lý hiện nay.

PepsiCo, với sự ổn định mạnh mẽ về sản phẩm, tạo ra dòng tiền và định giá tốt hơn, có vẻ như là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Cổ phiếu này sẽ tăng trưởng mạnh hơn khi chi tiêu của người tiêu dùng tăng lên. PepsiCo cung cấp sự kết hợp tuyệt vời giữa thu nhập - giá trị và có đủ yếu tố trở thành một cổ phiếu trả cổ tức gần như hoàn hảo để mua và nắm giữ trong nhiều thập kỷ tới.

Thông tin thương vụ

Tên công ty: PepsiCo

Mã niêm yết: PEP

Quốc gia: Mỹ

Lĩnh vực kinh doanh: Đồ ăn, nước giải khát

Giá cổ phiếu niêm yết: 172,88 USD (ngày 2/9/2024)

Ngày giao dịch không hưởng quyền: 6/9/2024

Ngày chia cổ tức: 30/9/2024

Cổ tức: 1,36 USD/cổ phiếu

Tỷ suất lợi nhuận: 15,68% với tỷ lệ ký quỹ 1:20

Yến Anh