Những điều bạn cần biết về McDonald's Corporation (MCD)

McDonald's (MCD) là một trong các cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com trong thời gian gần đây. Nên, bạn có thể muốn xem xét một số sự kiện, mà có thể định hình hiệu suất hoạt động của cổ phiếu trong ngắn hạn.

Trong một tháng vừa qua, cổ phiếu của chuỗi cửa hàng bánh hamburger lớn nhất thế giới này đã tăng 15%, so với mức tăng 0,3% của chỉ số tổng hợp S&P 500 Zacks. Trong thời gian này, ngành Bán lẻ - Nhà hàng, ngành kinh doanh của McDonald’s, trên Zacks đã tăng 8,8%. Câu hỏi quan trọng hiện giờ là: Hướng đi tương lai của cổ phiếu này có thể là gì?

Dù cho các báo cáo truyền thông hay tin đồn về sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của một công ty thường khiến cho cổ phiếu bước vào xu hướng và dẫn đến sự thay đổi ngay lập tức về giá cả, nhưng luôn có một số yếu tố cơ bản nhất định thúc đẩy quyết định mua và nắm giữ cuối cùng.

Thay đổi ước tính thu nhập

Thay vì tập trung vào bất kỳ điều gì khác, Zacks ưu tiên đánh giá sự thay đổi trong dự báo thu nhập của một công ty. Nguyên nhân là do họ tin rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu được xác định bởi giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai của công ty.

Về cơ bản, Zacks xem xét cách mà chuyên gia phân tích phe bán đánh giá những cổ phiếu đang có điều chỉnh ước tính thu nhập, để phản ánh tác động của những xu hướng kinh doanh mới nhất. Và nếu ước tính thu nhập của công ty tăng lên, thì giá trị hợp lý của cổ phiếu cũng sẽ tăng. Nhưng nếu ước tính thu nhập của công ty giảm, giá trị hợp lý của cổ phiếu cũng sẽ giảm.

Khi giá trị hợp lý được đẩy lên cao hơn so với giá trị hiện tại, điều này thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với việc sở hữu cổ phiếu, khiến cho giá của cổ phiếu tăng cao hơn. Đây là lý do tại sao nghiên cứu thực nghiệm cho thấy sự tương quan mạnh mẽ giữa xu hướng điều chỉnh ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

McDonald's dự kiến sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,15 USD cho quý hiện hành, cho thấy mức giảm nhẹ 1,3% so với cùng kỳ năm trước. Trong vòng 30 ngày qua, Ước tính Đồng thuận Zacks cũng đã thay đổi, giảm 4,4%.

Ước tính thu nhập đồng thuận 11,67 USD cho năm tài chính hiện tại cho thấy mức giảm 2,3% so với năm trước. Ước tính này cũng đã giảm 3,2% trong vòng 30 ngày qua.

Cho năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 12,57 USD, thể hiện mức tăng 7,7% so với kết quả mà McDonald's được kỳ vọng sẽ đạt trong năm tài chính hiện tại. Trong một tháng vừa qua, ước tính đã giảm khoảng 4,1%.

Với thành tích ấn tượng, đã được kiểm toán ngoài, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền – Zacks Rank – là một chỉ báo nghiêng về kết luận hiệu suất biến động giá trong ngắn hạn của cổ phiếu, bởi công cụ này khai thác sức mạnh của những lần thay đổi ước tính thu nhập. Quy mô thay đổi ước tính đồng thuận mới đây, cùng với ba nhân tố khác liên quan tới ước tính thu nhập, đã cho kết quả Zacks Rank là #4 (Bán ra) đối với cổ phiếu McDonald’s.

Dự báo tăng trưởng doanh thu

Mặc dù tăng trưởng doanh thu được cho là chỉ số vượt trội nhất về tình trạng tài chính của công ty, nhưng sẽ chẳng có gì xảy ra nếu như một doanh nghiệp không thể tăng doanh thu. Xét cho cùng, sẽ gần như bất khả thi khi đòi hỏi công ty tăng trưởng thu nhập trong một thời gian dài mà không cần tăng trưởng doanh thu. Vì thế, điều quan trọng là phải biết được tiềm năng tăng trưởng doanh thu của công ty.

Trong trường hợp của McDonald's, ước tính doanh thu đồng thuận cho quý hiện tại là 6,75 tỷ USD, tăng 0,8% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính 26,01 tỷ USD và 27,23 tỷ USD cho năm tài chính hiện tại và tiếp theo, thể hiện mức tăng trưởng lần lượt là 2,0% và 4,7%.

Kết quả báo cáo mới nhất và Lịch sử bất ngờ

McDonald’s cho biết doanh thu trong quý mới đây nhất là 6,49 tỷ USD, giảm 0,1% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của cùng kỳ báo cáo là 2,97 USD, thấp hơn kết quả 3,17 USD cách đó một năm.

So với Ước tính Đồng thuận Zacks là 6,65 tỷ USD, doanh thu báo cáo thấp hơn 2,42% và EPS bất ngờ thấp hơn tới 3,57%.

Trong bốn quý gần đây nhất, McDonald's có hai lần vượt qua ước tính đồng thuận về EPS, và hai lần vượt qua ước tính đồng thuận về doanh thu.

Định giá

Nếu không xét đến định giá cổ phiếu, sẽ không có quyết định đầu tư nào có thể trở nên hiệu quả. Khị dự đoán hiệu suất giá trong tương lai của cổ phiếu, điều quan trọng là xác định liệu giá trị hiện tại của nó có phản ánh đúng giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cốt lõi và triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Trong quá trình so sánh giá trị hiện tại của bội số định giá của công ty, như là Giá/Thu nhập (P/E), Giá/Doanh thu (P/S) và Giá/Dòng tiền (P/CF), với giá trị trong quá khứ giúp xác định liệu có hay không cổ phiếu của công ty được định giá hợp lý, quá cao, hay quá thấp, thì việc so sánh công ty với các công ty cùng ngành theo thông số này sẽ giúp đánh giá được mức độ hợp lý của giá cổ phiếu.

Điểm Phong cách Giá trị Zacks (một phần của hệ thống Điểm Phong cách Zacks), chú ý sát sao tới cả hai số liệu định giá truyền thống và không theo quy ước nhằm chấm điểm cổ phiếu từ A tới F (với điểm A tốt hơn điểm B, điểm B tốt hơn C, và tiếp tục cho tới hết), khá hữu ích trong việc xác định liệu có hay không một cổ phiếu đang bị định giá quá cao, hay định giá đúng, hay tạm thời bị định giá thấp.

McDonald's đang được chấm điểm F trên phương diện này, cho thấy cổ phiếu công ty hiện đang giao dịch ở mức giá đắt hơn so với các công ty cùng ngành.

Kết luận

Những sự kiện được thảo luận ở đây và nhiều thông tin khác được nêu trên Zacks.com có thể giúp xác định liệu có đáng để quan tâm tới tin đồn về McDonald's trên thị trường hay không. Tuy nhiên, kết quả Zacks Rank bằng 4 gợi ý rằng cổ phiếu của hãng sẽ hoạt động kém hơn thị trường chung trong thời gian tới.

Hải Hà-Theo finance.yahoo