Muốn có thu nhập thụ động trong thị trường gấu? Mua ngay cổ phiếu Apple, Paramount Global

Hai cổ phiếu này nằm trong số những giao dịch mua gần đây nhất của Buffett và chắc chắn rất đáng để xem xét.

Nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffett được biết đến với cách tiếp cận đầu tư dài hạn và tập trung vào các cổ phiếu giá trị. Chiến lược đầu tư của ông đã được chứng minh là thành công, với vô số nhà đầu tư đi theo bước chân ông. Tuy nhiên, con đường làm giàu của Buffett không chỉ là nhờ các khoản đầu tư của ông tăng giá mạnh theo thời gian. Các khoản đầu tư của ông cũng bao gồm các cổ phiếu chia cổ tức an toàn, liên tục tạo ra hàng triệu đô la mỗi quý. Và ông đã tái đầu tư số tiền đó vào các khoản đầu tư của mình, tạo ra lợi nhuận thậm chí còn lớn hơn và tăng tỷ lệ sở hữu trong các công ty mà ông đầu tư.

Trong một thị trường gấu, khó có khả năng tìm được những cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao mà không đi kèm với quá nhiều rủi ro. Tuy nhiên, nếu hoạt động kinh doanh tiếp tục ổn định, công ty sẽ tiếp tục trả cổ tức đều đặn – khoản thu nhập này có thể cực kỳ quan trọng trong môi trường kinh tế suy thoái hoặc biến động.

Hai cổ phiếu mà CEO Berkshire Hathaway đã mua trong những lần sụt giảm trong quá khứ của thị trường có thể là những lựa chọn đầu tư phù hợp cho những người tìm kiếm cả thu nhập thụ động và tăng trưởng giá trị vốn. Điều đó lại càng đúng đối với nhà đầu tư nào dự tính chúng ta có khả năng rơi vào suy thoái, và do đó, một thị trường gấu khác, trong ngắn hạn.

Hai công ty sau đều là những khoản đầu tư mà Buffett mới thêm vào trong quý vừa qua và nằm trong số những khoản nắm giữ hàng đầu của ông mà bạn nên cân nhắc mua khi giá giảm.

Apple

Hầu hết nhà đầu tư theo dõi Warren Buffett đều biết ông là một trong những nhà quản lý đầu tư lớn lạc quan nhất khi nói đến Apple (AAPL).

Nhà tiên tri xứ Omaha đã lần đầu tiên mua cổ phiếu Apple vào năm 2016. Quyết định này của ông đã chịu ảnh hưởng bởi hai cấp phó Todd Combs và Ted Weschler. Trong nhiều năm, Buffett tự chỉ trích mình vì không mua thêm cổ phiếu Apple khi giá giảm, đưa ra nhiều lý do như vậy để làm như vậy trong nhiều năm.

Quan điểm của Buffett về Apple, với tư cách là nhà cung cấp hàng tiêu dùng cao cấp cho một nhóm khách hàng rất trung thành, đã đúng. Hệ sinh thái khép kín và tập trung vào chất lượng của Apple đã biến công ty thành nhà cung cấp điện thoại thông minh hàng đầu tại Mỹ. Với hơn 50% thị phần trong phân khúc cực kỳ mạnh mẽ này, Apple đã trở thành cái tên phổ biến ở hầu hết các thị trường trọng điểm của mình. Tốc độ tăng trưởng dòng tiền tuyệt đối của công ty trong những năm qua là minh chứng cho sự vững mạnh (hoặc chất lượng) trong các chỉ số cơ bản mà Buffett tìm kiếm trong các khoản đầu tư cốt lõi của mình.

Apple hiện chiếm khoảng 39% danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. Vì vậy, rõ ràng Buffett sẽ duy trì vị thế này trong một thời gian dài. Đúng là Buffett đã cắt giảm phần nào vị thế trong Apple sau nhiều năm. Tuy nhiên, các giao dịch mua của ông trong những năm qua đã vượt xa các khoản thoái vốn, mang lại cho những người nắm giữ cổ phiếu Berkshire cơ hội tiếp xúc đáng kể với lựa chọn đầu tư đẳng cấp thế giới này.

Tỷ suất cổ tức chỉ 0,6% (0,92 USD/cổ phiếu hàng năm) của Apple là khá nhỏ so với nhiều cái tên khác. Tuy nhiên, Apple cũng là cổ phiếu bùng nổ về giá trị kể từ khi Buffett bắt đầu mua vào năm 2016, nghĩa là tỷ suất cổ tức thực tế ông thu được tính theo cơ sở chi phí bỏ ra cao hơn nhiều so với một nhà đầu tư mới bỏ vốn vào hoạt động. Thật vậy, mặc dù Apple đã tăng tỷ lệ chia cổ tức trong những năm qua, họ đã không theo kịp tốc độ tăng trưởng giá cổ phiếu của chính mình theo thời gian. Nhưng đối với những người đang tìm kiếm sự kết hợp giữa thu nhập thụ động và tăng trưởng, Apple vẫn là một lựa chọn hàng đầu để xem xét.

Paramount Global

Một khoản đầu tư tương đối gần đây khác của Berkshire là Paramount Global (PARA), một người khổng lồ về giải trí và truyền thông toàn cầu. Đối với Buffett, lựa chọn này có vẻ là một cách để thu hút sự quan tâm ngày càng giảm sút đối với các tên tuổi truyền thông truyền thống vào thời điểm mà truyền phát trực tuyến và đổi mới đang tìm cách khuynh đảo toàn bộ lĩnh vực này. Chỉ trong năm qua, cổ phiếu Paramount đã mất khoảng 30% giá trị và còn mất nhiều hơn thế nữa so với mức đỉnh hồi năm 2021.

Paramount có mạng truyền phát trực tuyến riêng, Paramount Plus. Vì vậy, họ không phải là một công ty hoàn toàn tụt hậu so với các công ty cùng ngành trong việc kiếm tiền từ các dịch vụ của mình theo những cách khác nhau. Bộ phim Top Gun: Maverick đầy ấn tượng vào năm ngoái chắc chắn đã cung cấp cho nhà đầu tư ấn tượng rằng có lẽ các thương hiệu mà công ty này sở hữu vẫn chưa hoàn toàn bị cuốn trôi. (Top Gun đã là phim có doanh thu phòng vé cao nhất tại Mỹ vào năm ngoái.)

Thành tích phòng vé của Paramount là rất đáng chú ý, Trong 10 bộ phim được đưa ra thị trường, 6 đã ra mắt ở vị trí số 1, với công ty thu về hơn 2 tỷ USD tiền bán vé. Top Gun: Maverick đã mang về phần lớn doanh thu đó, với 1,5 tỷ USD tiền bán vé. Tuy nhiên, kết quả này cũng chứng tỏ một thương hiệu truyền thông vững chắc có thể đáng giá như thế nào khi là một doanh nghiệp độc lập.

Câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư đặt ra với Paramount là nền tảng truyền phát trực tuyến của họ sẽ hoạt động như thế nào trong tương lai. Paramount Plus nắm giữ một thư viện nội dung lớn đáng kể, bao gồm hơn 30.000 tập phim truyền hình từ CBS, BET, Nickelodeon, MTV, Comedy Channel và Paramount Pictures. Thư viện phim điện ảnh của dịch vụ cũng rất ấn tượng, khiến nhiều nhà đầu tư định giá mảng doanh này chỉ dựa trên nội dung nó sở hữu.

Có vẻ như Buffett đang đặt cược rằng nền tảng truyền phát trực tuyến của Paramount, cùng với thư viện nội dung của nó (có thể đang có định giá thấp hơn so với các công ty cùng ngành) có thể giúp cổ phiếu tạo ra cổ tức cao hơn theo thời gian. Quan điểm như vậy sẽ khiến người ta tin rằng triển vọng cổ tức của công ty có thể tươi sáng hơn so với những gì thị trường đang định giá, biến Paramount thành một cổ phiếu giá trị, thu nhập và tăng trưởng độc đáo để đặt cược cho trung và dài hạn.

Paramount có vẻ là một trong những công ty khó đánh giá hơn do triển vọng không chắc chắn. Tuy nhiên, đây là một công ty có lãi, giao dịch ở mức giá bằng khoảng 21 lần thu nhập và trả tỷ suất cổ tức 4,4%. Đó là loại hình kinh doanh mà Buffett rõ ràng rất thích, và là đủ lý do để nhiều nhà đầu tư xem xét công ty thường bị bỏ qua này.

Huân Hà-Theo fool