Mã Cổ Phiếu Apple Dự Kiến Vượt Ước Tính: Có Nên Mua Ngay?

Apple (AAPL) dự kiến công bố doanh thu và thu nhập thấp hơn so với cùng kỳ năm trước trong quý kết thúc vào tháng 9/2020. Triển vọng đồng thuận giúp ta hình dung được bức tranh thu nhập của một công ty. Tuy nhiên, chính độ vênh giữa kết quả thực tế so với ước tính có sức ảnh hưởng lớn đến giá mã cổ phiếu Apple trong ngắn hạn.

Báo cáo tài chính của Apple dự kiến công bố vào ngày 29/10 có thể giúp giá cổ phiếu đi lên nếu tốt hơn mong đợi, và ngược lại.

Những vấn đề liên quan đến điều kiện kinh doanh được bàn thảo tại hội nghị công bố BCTC quyết định tính bền vững của chuyển động giá tức thời và kỳ vọng thu nhập trong tương lai. Dẫu vậy, các nhà đầu tư không nên bỏ qua khả năng xảy ra bất ngờ EPS dương.

Ước tính Đồng thuận Zacks

Nhà sản xuất iPhone dự kiến công bố EPS hàng quý ở mức 0,69 USD trong báo cáo sắp tới; giảm 9,2% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu dự kiến đạt 63,72 tỷ USD; giảm 0,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Xu hướng điều chỉnh ước tính

Trong 30 ngày qua, ước tính EPS đồng thuận được điều chỉnh tăng 0,34% so với mức hiện tại. Về cơ bản, điều chỉnh ước tính là kết quả của việc các nhà phân tích đồng loạt đánh giá lại ước tính ban đầu của mình.

Các nhà đầu tư nên nhớ rằng sự thay đổi trong ước tính đồng thuận có thể không phải lúc nào cũng phản ánh xu hướng thay đổi ước tính của từng nhà phân tích.

Những lời đồn đoán về Thu nhập

Điều chỉnh ước tính trước khi công bố thu nhập tiết lộ nhiều điều về các điều kiện kinh doanh của công ty trong giai đoạn kết quả được công bố. Đây là yếu tố cốt lõi của mô hình dự đoán bất ngờ độc quyền của Zacks có tên gọi Zacks Earnings ESP (Dự Đoán Bất Ngờ Dự Kiến).

Zacks Earnings ESP so sánh Ước tính Chính xác Nhất với Ước tính Đồng thuận Zacks trong quý. Ước Tính Chính Xác Nhất thực chất là phiên bản cập nhật của Ước tính Đồng thuận Zacks. Vấn đề ở đây là các nhà phân tích thay đổi ước tính của họ ngay trước khi báo cáo thu nhập được công bố bởi họ đã nắm bắt được những thông tin mới nhất. Những thông tin này có thể chính xác hơn những gì họ và những người khác có được khi lập nên ước tính đồng thuận trước đó.

ESP nhận được tác động tích cực

Do vậy, ESP thu nhập dương hay âm về mặt lý thuyết cho thấy độ vênh (nếu có) giữa thu nhập thực tế so với ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, sức mạnh dự đoán của mô hình chỉ có ý nghĩa khi ESP dương.

ESP Thu nhập dương là một chỉ báo tăng trưởng thu nhập quan trọng, đặc biệt là khi đi cùng với xếp hạng Zacks #1 (Rất nên mua), #2 (Nên mua) hoặc #3 (Nên giữ). Nghiên cứu cho thấy gần như 70% bất ngờ tích cực thu được từ những cổ phiếu với sự kết hợp này, và xếp hạng Zacks thực sự làm tăng sức mạnh dự đoán của ESP thu nhập.

Xin lưu ý rằng chỉ số ESP thu nhập âm không phải là dấu hiệu cho thấy thu nhập bỏ lỡ ước tính. Tuy nhiên, rất khó để có tự tin nói rằng những cổ phiếu có ESP thu nhập âm và/hoặc xếp hạng Zacks #4 (Bán) hoặc #5 (Rất nên bán) có thể đánh bại ước tính thu nhập.

Các con số nói gì về mã cổ phiếu Apple?

Ước Tính Chính Xác Nhất đối với Apple cao hơn Ước tính Đồng thuận Zacks dành cho mã cổ phiếu này. Điều này cho thấy các nhà phân tích gần đây lạc quan hơn về triển vọng lợi nhuận của công ty. Do đó, ESP Thu nhập của công ty này là +2,97%.

Mặt khác, cổ phiếu này hiện có xếp hạng Zacks #3.

Với sự kết hợp này, ta có thể dự đoán rằng Apple nhiều khả năng sẽ đánh bại ước tính EPS đồng thuận.

Các dữ liệu ESP Thu nhập có tiết lộ điều gì không?

Khi ước tính thu nhập của một công ty, các nhà phân tích thường xem xét các điều kiện để công ty đó có thể thỏa mãn những ước tính đồng thuận trước kia. Do đó, bạn nên nghiên cứu các dữ liệu ESP thu nhập trước kia để dự đoán ảnh hưởng của chúng lên những con số sắp được công bố.

Trong quý trước đó, Apple được kỳ vọng sẽ công bố thu nhập 0,51 USD cho mỗi cổ phiếu. Thực tế thu nhập của công ty này là 0,65 USD/cổ phiếu, do đó hệ số bất ngờ là +27,45%.

Trong bốn quý vừa qua, công ty này bốn lần vượt qua ước tính EPS đồng thuận.

Kết luận về mã cổ phiếu Apple

Thu nhập đánh bại hay bỏ lỡ ước tính có thể không phải là cơ sở duy nhất để xác định một cổ phiếu có xu hướng tăng hay giảm giá.  Nhiều cổ phiếu vẫn không ngừng lao dốc dù thu nhập đánh bại ước tính do các yếu tố khác của chúng khiến các nhà đầu tư thất vọng. Tương tự, luôn có những các chất xúc tác không ngờ có thể giúp một số cổ phiếu đi lên dù bỏ lỡ kỳ vọng ước tính.

Như vậy, đặt cược vào những cổ phiếu được dự đoán có kết quả tốt hơn kỳ vọng là một cách để tăng tỷ lệ thành công trong đầu tư. Đây là lý do tại sao cần kiểm tra ESP thu nhập và xếp hạng Zacks trước khi công ty phát hành báo cáo hàng quý. Hãy sử dụng Bộ Lọc ESP Thu Nhập của Zacks để tìm ra những cổ phiếu tốt nhất để giao dịch trước khi kết quả kinh doanh được công bố.

Apple dường như là một cổ phiếu nhiều khả năng đánh bại ước tính thu nhập. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên chú ý đến các yếu tố khác để đặt cược vào cổ phiếu này hoặc tránh xa nó trước khi BCTC được công bố.

Thu Trang - Theo Yahoo Finance