Lựa Chọn Tốt Nhất Trong Năm Suy Thoái: Dividend Aristocrats

Trước khi các cổ phiếu giá trị hồi sinh trong những tuần gần đây nhờ tin tức tích cực về vaccine Covid, nhiều cổ phiếu cổ tức đã lún sâu trong vũng lầy trong năm nay. Tuy nhiên, một số cổ phiếu cổ tức lại có diễn biến tốt hơn so với các cổ phiếu khác trước khi nổi lên trào lưu chuyển dịch vốn sang cổ phiếu giá trị. Không gì xa lạ, đó là những quý tộc cổ tức - Dividend Aristocrats.

Nhận định từ chuyên gia

Chuyên gia chiến lược đầu tư Chris Senyek tại Wolfe Research có viết trong một bản ghi chú gần đây rằng: “Giới đầu tư đã hướng sự tập trung vào các công ty có lịch sử gia tăng cổ tức trong thời gian dài”. Đồng thời, chuyên gia này còn bổ sung thêm rằng “họ tránh các cổ phiếu cổ tức trong phần lớn thời gian trong năm nay vì lo ngại những mã cổ phiếu đó sẽ cắt giảm cổ tức và phong cách đầu tư ‘giá trị’của họ đã bị méo mó đi.”

Theo thông tin quan sát từ Wolfe Research, những cổ phiếu luôn tăng cổ tức đều đặn trong ít nhất 25 năm qua là nhóm các cổ phiếu cổ tức có diễn biến tốt nhất. Trong danh sách 65 cổ phiếu đáp ứng được tiêu chí đó do chuyên gia Chris Senyek lập ra, có nhiều mã cũng nằm trong nhóm Dividend Aristocrats của S&P 500. Các cổ phiếu được liệt kê trong nhóm đó mỗi năm đều tăng cổ tức. Đồng thời, họ cũng đã tăng đều đặn như vậy trong ít nhất 25 năm.

Dividend Aristocrats đã làm việc rất tốt

Nhóm Aristocrats này, trong đó bao gồm cả Johnson & Johnson (JNJ) và McDonald's (MCD), đã đem về phần lãi 7,5% cho nhà đầu tư tính đến ngày 01/12 trong năm nay, tính luôn cả cổ tức. Trong khi đó kết quả của S&P 500 trong cùng giai đoạn trên là 15,3%.

Diễn biến trong năm 2020 được chia làm hai thời kỳ cho nhóm Aristocrats cũng như nhiều cổ phiếu cổ tức khác. Từ ngày 31/12/2019 đến ngày 06/11/2020, các cổ phiếu thuộc nhóm Aristocrats đã đem về phần lãi chỉ khoảng 1%. Nhưng vào ngày 09/11, nguồn vốn trên thị trường đã bắt đầu luân chuyển sang các cổ phiếu giá trị. Đó là  khi Pfizer (PFE) và BioNTech (BNTX) công bố rằng vaccine Covid của họ có hiệu quả hơn 90%. Đây là một tin có lợi cho nhiều cổ phiếu cổ tức. Từ ngày 06/11 đến ngày 01/12 năm nay, các cổ phiếu thuộc nhóm Aristocrats đã sinh lãi 6,3%.

Những cổ phiếu Aristocrats sinh lãi cao nhất trong năm nay trải rộng trong nhiều ngành khác nhau.

Mối quan hệ giữa giá giao dịch và lợi suất là mối quan hệ tỷ lệ nghịch. Như vậy, những cổ phiếu Aristocrats sinh lãi cao nhất lại có diễn biến giá kém nhất trong năm 2020.

Tình hình một số cổ phiếu trong nhóm Dividend Aristocrats

Gần đây, Exxon Mobil (XOM) có lợi suất cao nhất với 9%. Tuy nhiên, nó đã mất giá khoảng 40%. Đây là cổ phiếu Aristocrats có diễn biến giá kém nhất trong năm nay tính đến ngày 01/12. Tập đoàn này đã gặp nhiều khó khăn khi giá dầu xuống thấp. Ddo đó họ chỉ có thể trả cổ tức hàng quý ở mức 87 cent/cổ phiếu. Đây là lần đầu tiên trong vòng 40 năm qua Exxon không tăng cổ tức. Tuy nhiên, cổ phiếu này sẽ vẫn nằm trong nhóm Aristocrats. Bằng chứng là họ có lợi suất cổ tức trong năm nay cao hơn so với 2019.

Các cổ phiếu Aristocrats khác có biểu hiện yếu kém tương tự gồm có AT&T (T), giảm 21%, và Chevron (CVX), giảm 23%, bao gồm cả cổ tức.

Nhưng xét trên bình diện chung, nhóm Aristocrats là lựa chọn bền vững cho các nhà đầu tư theo trường phái phòng thủ trong thời kỳ đại dịch. Bạn có thể đầu tư vào nhóm này thông qua quỹ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL).

Xem thêm: Quý Tộc Cổ Tức Trong S&P500 – Dividend Aristocrats

Đăng Khoa - Theo Barrons