logo
investo.vn-Banner-8.gif
Theo dõi investo trên google news

thứ năm, 25/07/2019

Đừng Bỏ Lỡ Cơ Hội Mua Cổ Phiếu McDonald's (MCD) Trước Giờ Công Bố Báo Cáo Tài Chính

Tổng quan

Đặt trụ sở tại Chicago, McDonald’s, là chuỗi nhà hàng lớn nhất thế giới về doanh thu. McDonald’s có hơn 37.000 cửa hàng trên toàn thế giới, với khoảng 14.000 điểm tại Mỹ. Phần lớn trong số đó là cửa hàng nhượng quyền thương mại, chỉ khoảng 2.600 nhà hàng thuộc sở hữu của công ty. Với mô hình nhượng quyền, chủ sở hữu nhà hàng sẽ phải trả phần trăm doanh thu cho McDonald’s, cùng với tiền thuê mặt bằng, do gã khổng lồ này còn sở hữu hầu hết các tòa nhà độc lập cho nhà hàng thuê địa điểm.

Vào tháng 3 năm 2017, McDonald’s đã công bố Kế hoạch Tăng trưởng Tốc Độ (Velocity Growth Plan). Bên cạnh mục tiêu phát triển lượng khách hàng trung thành, kế hoạch này còn tập trung vào phát triển chương trình giao hàng McDonald’s qua hệ thống Uber Eats và cải thiện trải nghiệm của khách hàng bằng công nghệ tiên tiến. Một trong những bước tiến quan trọng mà công ty đã thực hiện là mua lại thành công Dynamic Yield. McDonald’s sẽ sử dụng công nghệ của Dynamic Yield để cung cấp các đề xuất cá nhân hóa trên màn hình hiển thị menu số Drive Thru của hãng, tùy theo thời điểm đặt món trong ngày, thời tiết, các sản phẩm đang hot và các yếu tố khác.

MCD hiện có PEG là 2,95 – cao hơn trung bình ngành là 2,23. Dù trước đó trong quá khứ, cổ phiếu McDonald’s vốn thường xuyên có PEG cao hơn, khoảng cách này đã bị thu hẹp dần trong 12 tháng qua, cho thấy rằng có thể cổ phiếu này hiện đang bị định giá tương đối thấp.

Cổ phiếu MCD vs ngành Nhà hàng và Thực phẩm Bán lẻ

McDonald’s cũng duy trì được lịch sử chia cổ tức vững chắc trong nhiều năm qua. Công ty tăng cổ tức 7% trong Q4 2017, tăng tiếp 14,8% trong Q4 2018. Cổ tức hàng năm hiện tại của MCD là 4,64 USD/cổ phiếu với lợi tức ở mức 2,2%.

Triển vọng quý II

Ước tính Đồng Thuận Zacks cho doanh thu quý II là 5,33 tỷ USD, giảm nhẹ so với con số 5,35 tỷ USD trong Q2 2018. Từ Q2 2014, doanh thu cac quý của McDonald đều giảm so với cùng kỳ năm ngoái.

Doanh thu McDonalds

Dù theo công bố chính thức của công ty, doanh thu Q1 2019 giảm 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái, nguyên do chủ yếu là đồng USD mạnh lên so với các đồng tiền khác. Loại bỏ tác động của tỷ giá thì doanh thu của hãng tăng 2%, một điểm nhà đầu tư nên chú ý. Yếu tố chính tạo nên mức tăng trưởng tự thân 2% này là doanh thu cùng cửa hàng tăng 5,4%. Đây là một thước đo rất quan trọng đối với ngành bán lẻ, đặc biệt với những chuỗi cửa hàng có quy mô lớn như McDonald’s.

Phân tích chi tiết kỳ vọng cho doanh thu quý 2, công cụ đo Số liệu Công ty Chính (Key Company Metrics của finance.yahoo) dự đoán doanh thu hoạt động kinh doanh chính của hãng sẽ giảm 7,9%. Nguồn thu lớn nhất của công ty, doanh thu nhượng quyền tăng 6% sẽ bù đắp cho mức giảm trên.

Các Số liệu Phi Tài chính cũng dự đoán McDonald’s sẽ tiếp tục mở rộng số hàng trên toàn thế giới. Công ty dự kiến ​​sẽ tăng tỷ lệ địa điểm nhượng quyền, đây là mục tiêu của hãng trong vài năm qua.

Trong khi đó, EPS được kỳ vọng sẽ đạt 2,06 USD, tăng 3,52%. EPS hàng quý của McDonald’s đã tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái trong 6 quý gần đây, và được dự đoán sẽ tiếp tục giữ vững xu hướng tích cực này.

Kết lại

Nếu McDonald’s, có thể tiếp tục mở rộng và tăng doanh số trong cùng cửa hàng, đó sẽ là một động lực thúc đẩy lớn cho giá cổ phiếu. Theo đó, MCD sẽ là một lựa chọn an toàn với mức cổ tức và định giá bền vững hiện tại.

McDonald’s là một trong những thương liệu lâu đời và có độ nhận biết cao nhất thế giới. Gã khổng lồ này sẽ chẳng thể sụp đổ trong ngày một ngày hai. Quy mô và lịch sử của hãng giúp cổ phiếu MCD trở thành một khoản đầu tư tương đối an toàn, vào một công ty có nhiều triển vọng bành trướng hoạt động kinh doanh, nhờ dịch vụ đặt hàng số bên cạnh hoạt động giao hàng.

Vân Anh - Theo Yahoo Finance

Investo - Kênh thông tin chứng khoán Mỹ và chứng khoán thế giới hàng đầu Việt Nam. Theo dõi thêm tin tức về các cổ phiếu tiềm năng và thông tin thị trường tài chính khác tại Investo.
Chủ đề:

Ý kiến

370-x-700.jpg