Coca-Cola, Amazon: 2 cổ phiếu Buffett đáng mua và giữ mãi

Warren Buffett yêu thích các công ty chất lượng cao với sức mạnh bền bỉ trong nhiều thập kỷ. Và hai cái tên nổi tiếng này đã vượt qua các bài kiểm tra nghiêm ngặt nhất của ông.

Không có gì đáng ngạc nhiên khi các quyết định đầu tư của Warren Buffett được nhiều người trong giới tài chính theo dõi sát sao. Ông là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại với thành tích đầu tư sinh lợi và xây dựng tài sản trong dài hạn.

Ví dụ: nếu bạn đầu tư 10.000 USD vào cổ phiếu Berkshire Hathaway từ 40 năm trước, vị thế tại Berkshire của bạn sẽ có giá trị 6 triệu USD ngày hôm nay. Kết quả đó tương đương tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 17,3% xuyên suốt những thăng trầm trong bốn thập kỷ qua. Lợi nhuận khủng đó là kết quả trực tiếp từ cách tiếp cận thiên tài của Buffett đối với các khoản đầu tư quy mô lớn.

Tất nhiên, bạn cần ghi nhớ mục tiêu và chiến lược đầu tư của mỗi người là khác nhau, và những gì hiệu quả với Warren Buffett chưa chắc đã hiệu quả với bạn. Tuy nhiên, danh tiếng của Buffett về tiêu chuẩn vàng trong nghiên cứu thị trường tập trung vào lợi nhuận dài hạn mang lại cho phần còn lại của chúng ta một điểm khởi đầu vững chắc để xem xét thêm. Vì lý do đó, bạn có thể bắt đầu tìm kiếm khoản đầu tư dài hạn tiếp theo của mình trong danh sách những cái tên chiến thắng bền vững của Buffett – chẳng hạn như 2 cổ phiếu Coca-Cola (KO) và Amazon.com (AMZN).

Amazon

Berkshire Hathaway đã đầu tư 963 triệu USD vào cổ phiếu Amazon từ năm 2019. Thương vụ này đã được thực hiện bởi nhóm các nhà quản lý đầu tư hàng đầu của Buffett, mặc dù chính Buffett nói rằng ông đã ngưỡng mộ Amazon trong nhiều năm và tự trách mình vì đã không hành động sớm hơn.

Khoản đầu tư này đã thu được lợi nhuận khiêm tốn 10% trong ba năm qua, sau các chu kỳ bùng nổ và suy thoái của cuộc khủng hoảng COVID-19. Buffett đang nắm giữ cổ phiếu trong thời kỳ suy yếu do lạm phát với kỳ vọng thu được lợi nhuận cao trong những năm và thập kỷ tới.

Việc chuyên gia đầu tư giá trị này chờ đợi rất lâu mới mua cổ phiếu Amazon là có thể hiểu được. Cổ phiếu Amazon không bao giờ có vẻ rẻ tính theo các hệ số định giá truyền thống. Việc áp dụng một mô hình dựa trên tăng trưởng cho cổ phiếu cũng đi ngược lại những gì Buffett được đào tạo và tin tưởng. Tuy nhiên, cổ phiếu Amazon hiện chỉ có giá bằng 2 lần doanh thu. Cuối cùng thì chúng ta cũng có thể thiết lập một luận điểm đầu tư theo định hướng giá trị cho cổ phiếu này.

Đồng thời, tăng trưởng doanh thu nhanh chóng mặt của người khổng lồ thương mại điện tử và điện toán đám mây vẫn tiếp tục. Tăng trưởng doanh thu đã giảm tốc trong những quý gần đây. Tuy nhiên, xu hướng giảm tốc đó đã được cân bằng bởi những bước nhảy vọt trong thời kỳ phong tỏa ngừa COVID-19. Trên tổng thể, bạn có thể dung hòa giai đoạn biến động bởi COVID-19 trên biểu đồ này và ghi nhận tốc độ CAGR đến 24% trong 5 năm qua:

Doanh thu của Amazon (12 tháng gần nhất). Dữ liệu theo Ycharts

Bạn đang có cơ hội mua một công ty khổng lồ với doanh thu hơn nửa nghìn tỷ đô la trong 12 tháng qua và tăng trưởng với tốc độ khiến nhiều công ty mới thành lập phải ghen tị. Nếu có bất kỳ điều gì đáng ngạc nhiên thì đó là Buffett đã không tăng gấp đôi khoản đầu tư vào Amazon trong khi cổ phiếu có giá phải chăng như hiện tại.

Mặc dù vậy, việc Buffett không đầu tư thêm vào Amazon trong thời gian này không nên ngăn cản bạn tận dụng cơ hội mua tuyệt vời đang mở ra.

Coca-Cola

Lịch sử của Buffett với cổ phiếu Coca-Cola đã bắt đầu từ tận năm 1988. Berkshire đã đổ khoảng 1 tỷ USD vào cổ phiếu Coke và giữ nguyên phần lớn khoản đầu tư này kể từ đó. Khoản đầu tư vào Coca-Cola của ông hiện trị giá 25,4 tỷ USD.

Coke cũng trả cổ tức hậu hĩnh với tỷ suất 3% vào lúc này. Berkshire không tái đầu tư trực tiếp cổ tức vào nhiều cổ phiếu Coca-Cola hơn. Thay vào đó, họ chọn thêm số tiền mặt đó vào quỹ dự trữ đầu tư chung của mình. Trong 33 năm qua, ông lớn nước giải khát đã mang lại cho Berkshire hơn 18 tỷ USD tiền cổ tức.

Tổng cộng, khoản đầu tư 1 tỷ USD của Berkshire hiện trị giá hơn 43 tỷ USD. Với hiệu suất trên, ông lớn nước giải khát có đường này rõ ràng là một khoản đầu tư dài hạn xuất sắc.

Bạn có thể nghĩ thật ngớ ngẩn khi mua cổ phiếu của một công ty nước giải khát có đường trong thời đại người tiêu dùng quan tâm đến sức khỏe như hiện nay. Đó là một quan ngại chính đáng. Tuy nhiên, nó không nói lên toàn bộ câu chuyện.

Xu hướng tập trung vào sức khỏe đã bắt đầu từ nhiều năm trước. Ở thời điểm hiện tại, thiệt hại tài chính xu hướng đó gây ra cho Coca-Cola có lẽ đã nằm lại trong quá khứ. Các thương hiệu hàng đầu như Coke, Sprite và Fanta vẫn tiếp tục bán chạy trên thị trường sau khi được định hình lại. Trên thực tế, vị trí thống trị của Sprite trong phân khúc nước chanh/nước có hương vị chanh gần đây đã buộc đối thủ truyền kiếp PepsiCo (PEP) phải ngừng sản xuất thương hiệu Sierra Mist 24 năm tuổi và giới thiệu một sản phẩm mới có tên Starry.

Hơn nữa, Coca-Cola quản lý một danh mục các nhãn hiệu nước giải khát đa dạng. Nước giải khát có ga vẫn có thể thu hút những người tiêu dùng quan tâm đến sức khỏe, với một số lựa chọn ít calo như Diet Coke và Coca-Cola Zero Sugar. Cùng với nhau, danh mục nước giải khát của Coke đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 4% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q4/2022.

Và đừng quên những cái tên như Dasani, Topo Chico, Smartwater và Powerade. Trong Q4, doanh thu từ nước giải khát, đồ uống thể thao, cà phê và trà của Coke đã tăng 6%.

Chuyên gia nước giải khát đã đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình trong mọi ngóc ngách của thị trường đồ uống. Với sự đa dạng này, công ty sẽ tiếp tục phát triển cùng với thị trường đồ uống không ngừng thay đổi. Nếu bạn đang tìm kiếm một cỗ máy trả cổ tức an toàn đã vượt qua tất cả các bài kiểm tra chất lượng kinh doanh của Warren Buffett thì Coca-Cola nên đứng đầu danh sách của bạn.

Huân Hà - theo fool