Apple, Netflix: 2 cổ phiếu đáng mua hàng đầu cho thị trường Bò tiếp theo

Hai cổ phiếu tăng trưởng này đã sẵn sàng để tăng thêm nữa.

Chỉ số Nasdaq Composite tập trung vào tăng trưởng đã phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn sụt giảm mạnh vào năm ngoái. Không ai có thể biết chắc chắn liệu điều này có đánh dấu sự khởi đầu của một thị trường Bò mới hay không. Tuy nhiên, có rất nhiều công ty vững chắc được định vị để mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho cổ đông của họ trong vài năm tới.

Hai mã có vẻ rất hứa hẹn là Apple (AAPL) và Netflix (NFLX). Cả hai cổ phiếu đều tăng giá gần đây khi nhà đầu tư đánh giá cao khả năng tăng trưởng hơn nữa trong tương lai. Sau đây là lý do tại sao nhà đầu tư nên xem xét thêm hai cổ phiếu hàng đầu này vào danh mục đầu tư của họ ngay hôm nay.

Apple

Apple là một thương hiệu mang tính biểu tượng với cơ sở khách hàng trung thành khổng lồ. Tuy nhiên, nhà sản xuất iPhone đang phải đối mặt với một số trở ngại trong ngắn hạn do nhu cầu giảm tốc và những rào cản sản xuất tiềm ẩn đối với tai nghe Vision Pro mới. Tuy nhiên, Táo Khuyết là một thương hiệu tiêu dùng có giá trị đáng mua trước khi nền kinh tế phục hồi trở lại.

Tai nghe Vision Pro mới đã nhận được phản hồi không mấy hào hứng từ nhà đầu tư khi được công bố vào tháng trước. Thiết bị này sẽ không ra mắt cho đến năm sau và sẽ đi kèm với một mức giá đắt đỏ. Apple được cho là đang cắt giảm sản lượng xuống dưới 400.000 đơn vị. Theo đồn đoán, kế hoạch ban đầu của Apple là sản xuất 1 triệu tai nghe này trong năm 2024. Việc cắt giảm sản lượng có vẻ không phải là do người tiêu dùng không quan tâm đến sản phẩm mà do tình trạng thiếu hụt diode micro-OLED cho mành mình.

Trong khi đó, doanh thu từ iPhone, phân khúc tạo ra một nửa tổng doanh thu của Apple, đã tăng nhẹ trong quý trước trong khi phần còn lại của danh mục sản phẩm có doanh thu thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là doanh thu của Apple sẽ giảm 2,3% trong năm tài chính 2023.

Một số sụt giảm gần đây trong doanh thu có thể là do lạm phát cao và các vấn đề kinh tế khác. Không phải lúc nào nền kinh tế cũng phải đối mặt với những cơn gió ngược như chúng ta đã thấy trong năm qua. Những lý do khiến cổ phiếu vẫn đáng mua bao gồm cơ sở thiết bị đang hoạt động được cài đặt ngày càng mở rộng và dòng tiền tự do hàng năm khổng lồ của công ty đã tăng lên gần 100 tỷ USD.

Tăng trưởng của cơ sở thiết bị được cài đặt là đặc biệt tích cực cho hoạt động kinh doanh dịch vụ của Apple. Phân khúc này tạo ra biên lợi nhuận cao hơn nhiều so với phân khúc phần cứng. Doanh thu dịch vụ đã tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này mang lại cho Apple sự đa dạng cần thiết trong hoạt động để duy trì doanh thu khi hoạt động bán sản phẩm phần cứng suy yếu.

Apple đã mang lại mức tăng trưởng thu nhập gần 15% mỗi năm trong thập kỷ qua. Với hơn 385 tỷ USD doanh thu hàng năm, quy mô của Nhà Táo có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng thu nhập trong 10 năm tới. Tuy nhiên, dòng tiền tự do khổng lồ của Apple sẽ cho phép ban lãnh đạo tiếp tục thưởng cho cổ đông thông qua việc hoàn vốn (trả cổ tức hàng quý và mua lại cổ phiếu), đồng thời phát triển các sản phẩm mới giúp doanh thu và cổ phiếu duy trì đà tăng cao hơn trong nhiều năm nữa.

Netflix

Cổ phiếu Netflix đã hồi phục mạnh mẽ sau khi sụt giảm vào năm ngoái do mất người dùng đăng ký. Mặc dù sụt giảm chỉ là tạm thời, nó cho thấy Netflix đang bắt đầu đạt đến mức bão hòa tại các thị trường lớn nhất của mình. Nhưng Netflix có thể thấy doanh thu tăng nhanh từ sáng kiến chia sẻ tài khoản có trả tiền và triển khai các gói đăng ký hỗ trợ quảng cáo, tạo ra nhiều doanh thu trên mỗi người đăng ký hơn so với gói cơ bản.

Trong thị trường truyền phát video trực tuyến có Netflix và YouTube của Alphabet đứng đầu, sau đó là những người khác. Một dịch vụ truyền phát trực tuyến khác có thể cạnh tranh với Netflix về mức độ đa dạng của nội dung là Amazon Prime Video. Tuy nhiên, Netflix được biết là có nhiều chương trình và phim được đánh giá cao hơn. Tổng số người dùng đăng ký của Netflix là 232 triệu, gần như ngang bằng với toàn bộ cơ sở thành viên Prime hơn 200 triệu của Amazon vào đầu năm 2022.

Một trở ngại ngắn hạn mà Netflix sẽ phải vượt qua là cuộc đình công đang diễn ra của các nhà văn. Vào tháng 5, Netflix được cho là đã tạm dừng sản xuất mùa tiếp theo của Stranger Things. Nhưng ngay cả khi cuộc đình công khiến việc sản xuất bị đình trệ nhiều hơn thì thư viện nội dung đồ sộ hiện có của công ty vẫn là tài sản quý giá giúp duy trì tốc độ tăng trưởng người dùng đăng ký.

Netflix có thể hưởng lợi từ nỗ lực thu hút thêm nhiều người dùng trả tiền cho một gói đăng ký. Ban quản lý công ty cũng ước tính có hơn 100 triệu hộ gia đình đang chia sẻ tài khoản miễn phí. Chỉ cần chuyển đổi một phần nhỏ những người dùng đó thành người dùng đăng ký trả tiền cũng sẽ mang lại cho công ty cơ hội doanh thu lớn đáng kể.

Tăng trưởng người dùng đăng ký hàng quý đã dao động quanh mức 5% trong năm ngoái. Nhưng chương trình chia sẻ tài khoản trả tiền và tăng trưởng trong các gói cước hỗ trợ quảng cáo sẽ giúp doanh thu trung bình trên mỗi người đăng ký tăng cao hơn. Đây là một xúc tác quan trọng để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu sẽ tăng hơn 7% trong năm nay trước khi tăng tốc lên hơn 12% vào năm tới.

Dựa trên hướng dẫn cho quý II của ban quản lý, Netflix có thể chuyển doanh thu gia tăng này thành nhiều tăng trưởng thu nhập hơn với biên lợi nhuận hoạt động hàng đầu trong ngành ở mức 19%. Các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng thu nhập hàng năm đến 21% trong vòng 5 năm tới. Điều này sẽ đẩy cổ phiếu lên cao hơn nhiều so với mức giá hiện tại.

Huân Hà - theo fool