American Express, Markel: 2 cổ phiếu Buffett bạn nên mua ngay trong tháng 3

Những cổ phiếu được Buffett hậu thuẫn này có thể mang lại lợi nhuận tuyệt vời trong dài hạn.

Kể từ khi tiếp quản Berkshire Hathaway vào năm 1965, Warren Buffett đã mang lại lợi nhuận phi thường cho nhà đầu tư. Ví dụ: nếu bạn đầu tư 100 USD vào Berkshire Hathaway từ năm 1965 thì số tiền đó sẽ có giá trị hơn 2,4 triệu USD ngày nay.

Bí quyết thành công của Buffett là mua cổ phiếu của những công ty chất lượng cao và nắm giữ trong nhiều năm, thậm chí nhiều thập kỷ. Hai cổ phiếu Buffett hấp dẫn bạn có thể muốn mua trong tháng 3 là American Express (AXP) và Markel (MKL).

1. American Express

American Express cung cấp thẻ tín dụng và xử lý thanh toán cho khách hàng trên toàn cầu. Công ty tạo ra sự khác biệt so với đối thủ nhờ cơ sở khách hàng cao cấp bị thu hút bởi các sản phẩm thẻ thượng hạng. American Express muốn khách hàng xem thẻ của mình như một dấu hiệu của sự sang trọng. Gần đây, công ty đã cải tiến sản phẩm thẻ Platinum – với mức phí hàng năm 695 USD – bằng cách cộng thêm hàng nghìn điểm thưởng cho khách hàng và các đặc quyền không liên quan đến du lịch khác để thu hút người dùng mới.

Sự công nhận thương hiệu mạnh mẽ của AmEx là điều đã thu hút Buffett tìm đến công ty như một khoản đầu tư dài hạn. Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Buffett nói: "Bạn không thể tạo ra một American Express khác. Tôi có thể tạo ra một cửa hàng giày khác, tôi có thể tạo ra một ấn phẩm kinh doanh khác. Tôi có thể làm mọi thứ với hàng trăm tỷ đô la, nhưng tôi không thể đặt vào tâm trí mọi người những gì họ nghĩ về American Express.”

American Express kiếm phần lớn tiền từ doanh thu chiết khấu hoặc phí mà người bán phải trả khi họ chấp nhận thanh toán bằng thẻ của công ty. Năm ngoái, doanh thu chiết khấu đã chiếm 58% tổng doanh thu của công ty. Họ cũng bỏ túi thu nhập lãi từ các khoản cho vay chưa thanh toán và phí khách hàng, chẳng hạn như các khoản phí hàng năm trả cho những sản phẩm cao cấp của họ.

Năm ngoái, doanh thu của AmEx đã tăng 22%, vượt xa các đối thủ Visa và Mastercard với doanh thu tăng lần lượt 18,5% và 17,8%. Công ty đã làm rất xuất sắc trong việc thu hút khách hàng trẻ tuổi, có thêm hơn 12,5 triệu thẻ mới, trong đó thế hệ millennials và Gen Z chiếm hơn 60% các giao dịch mua mới này.

Nền kinh tế giảm tốc có thể ảnh hưởng đến khách hàng của American Express, những người có thể phải cắt giảm chi tiêu. Tuy nhiên, cơ sở khách hàng cao cấp của công ty có thể duy trì chi tiêu bất chấp suy thoái kinh tế hoặc lạm phát dai dẳng.

American Express rất lạc quan về năm nay và dự kiến doanh thu sẽ tăng 16% và thu nhập sẽ tăng khoảng 14%. Thương hiệu mạnh và cơ sở khách hàng hùng hậu của American Express không ngừng tăng lên, biến công ty thành một cổ phiếu tuyệt vời của Buffett mà bạn nên mua và nắm giữ lâu dài.

2. Markel

Markel là một công ty bảo hiểm chuyên phụ trách các hợp đồng bảo hiểm cho thị trường ngách. Bao gồm bảo hiểm đối với các lĩnh vực đòi hỏi chuyên môn cao, bảo hiểm các rủi ro từ gió và động đất, bảo hiểm ngựa và các bảo hiểm môi trường khác.

Markel dựa vào kiến thức chuyên môn sâu và kiến thức thị trường chuyên biệt của mình để bán những hợp đồng mà các công ty bảo hiểm phổ thông sẽ không chạm tới. Do đó, họ có thể tính phí đắt hơn hoặc chi trả hạn chế hơn so với bảo hiểm tiêu chuẩn, dẫn đến biên lợi nhuận cao hơn.

Buffett là một người hâm mộ lâu năm của các công ty bảo hiểm. Lĩnh vực này đã là một phần quan trọng trong thành công của Berkshire suốt thời gian qua. Buffett thích việc các sản phẩm bảo hiểm “sẽ không bao giờ lỗi thời và doanh thu nhìn chung sẽ tăng lên cùng với cả tăng trưởng kinh tế và lạm phát.”

Ông cũng thích dòng tiền mà các doanh nghiệp này tạo ra. Các công ty bảo hiểm tạo ra dòng tiền rất tốt vì họ thu phí bảo hiểm trả trước và có thể đầu tư số tiền đó để tạo thêm doanh thu. Miễn là một công ty bảo hiểm tiếp tục bán các hợp đồng có lợi nhuận, danh mục đầu tư của họ sẽ có thể tiếp tục mở rộng.

Trong số những thứ khác, Markel nổi tiếng với danh mục đầu tư lớn và đa dạng với tổng giá trị lên tới 27 tỷ USD. Trong khi các công ty bảo hiểm có xu hướng đầu tư vào hầu hết các tài sản thu nhập cố định như trái phiếu chính phủ Mỹ thì Markel lại đầu tư gần một phần ba danh mục đầu tư của mình vào cổ phiếu – khiến họ có biệt danh là “Berkshire con”. Trong 10 năm qua, phần vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư của công ty đã mang lại lợi nhuận hàng năm trên 13%.

Markel làm rất tốt công việc bán hợp đồng bảo hiểm và thậm chí còn làm tốt hơn công việc quản lý các khoản đầu tư của mình. Điều kiện môi trường đang có vẻ thuận lợi cho các công ty bảo hiểm như Markel, và danh mục đầu tư của họ cũng được định vị tốt cho thị trường bò tiếp theo.

Huân Hà - theo fool