Amazon: cổ phiếu AI phải mua đối với 1 chuyên gia Phố Wall

Amazon có thể giúp các cổ đông kiên nhẫn trở nên giàu có hơn khi trí tuệ nhân tạo tạo sinh phát triển thành cơ hội thị trường trị giá hàng trăm tỷ đô la.

Theo Bloomberg Intelligence, thị trường trí tuệ nhân tạo (AI) tạo sinh có thể tăng 42% mỗi năm để đạt quy mô 280 tỷ USD vào năm 2033. Một cách thận trọng để tận dụng cơ hội này là mua và nắm giữ một rổ cổ phiếu AI. Nhà phân tích Jim Kelleher của Argus gần đây đã lập luận rằng Amazon (AMZN) là một cổ phiếu AI “đảm bảo sự tích lũy lâu dài trong hầu hết các tài khoản vốn chủ sở hữu.”

Sau đây là lý do tại sao nhà đầu tư nên làm theo lời khuyên đó.

Amazon cho thấy sức mạnh trỗi dậy trong quý 2

Amazon đã phải vật lộn với tình trạng kinh tế trì trệ và hiếm khi khiến các cổ đông có lý do để ăn mừng trong vài năm qua. Nhưng công ty đã lấy lại được động lực trong quý 2. Doanh thu đã tăng 11% lên 134 tỷ USD, nhanh hơn so với mức tăng trưởng 7% trong năm trước. Dòng tiền hoạt động cũng tăng 84% lên 16,5 tỷ USD trong cùng khoảng thời gian.

Amazon vẫn chưa thoát khỏi nỗi lo về nền kinh tế. Lạm phát vẫn tăng cao và các chuyên gia có nhiều ý kiến trái chiều về khả năng nước Mỹ sắp bước vào suy thoái. Nhưng quý gần đây là lời nhắc nhở rằng Amazon là một công ty đáng gờm với tương lai tươi sáng.

Amazon là người chơi chính ở 3 thị trường đang phát triển

Amazon có chỗ đứng vững chắc trong lĩnh vực thương mại điện tử, quảng cáo kỹ thuật số và điện toán đám mây, 3 thị trường được dự đoán sẽ tăng trưởng nhanh trong những năm tới. Cụ thể, Amazon vận hành nền tảng thị trường trực tuyến được truy cập nhiều nhất trên thế giới. Thị phần của họ ở Bắc Mỹ và Tây Âu được dự đoán sẽ đạt mức cao kỷ lục 38,7% trong năm nay.

Sự phổ biến trong lĩnh vực bán lẻ kỹ thuật số đã đặt nền móng cho hoạt động kinh doanh công nghệ quảng cáo đang phát triển nhanh chóng. Amazon có một khả năng khá độc đáo trong việc thu hút người mua hàng và lấy dữ liệu từ thị trường của mình. Lợi thế đó đã giúp công ty trở thành nhà quảng cáo kỹ thuật số lớn thứ ba trên thế giới, sau Alphabet và Meta Platforms. Thị phần của Amazon được dự kiến sẽ đạt mức kỷ lục 7,3% trong năm nay.

Cuối cùng, Amazon Web Services (AWS) là nền tảng điện toán đám mây phổ biến nhất thế giới. Thị phần của công ty trong không gian cơ sở hạ tầng đám mây và dịch vụ nền tảng đã giữ ổn định ở mức 32% trong quý 2, giúp AWS dẫn trước Microsoft 10 điểm và hơn Alphabet 21 điểm phần trăm.

Nhà phân tích Kelleher của Argus đã đưa ra bình luận lạc quan về cả 3 mảng kinh doanh của Amazon trong một lưu ý gửi khách hàng gần đây. Nhưng ông đặc biệt lạc quan về AWS vì khả năng dẫn đầu trong không gian đám mây khiến công ty "có vị trí độc tôn trong thị trường dịch vụ AI đang phát triển."

Amazon Web Services (AWS) dẫn đầu về AI

Nhà đầu tư nên xem AI như một tập hợp công nghệ ba lớp bao gồm cơ sở hạ tầng, mô hình và ứng dụng. Cần có cơ sở hạ tầng điện toán mạnh mẽ ở lớp cơ sở để đào tạo và chạy suy luận trên các mô hình AI ở lớp giữa. Sau đó, các mô hình này sẽ trao khả năng ra quyết định cho các ứng dụng ở lớp trên cùng.

AWS cho biết họ cung cấp danh mục dịch vụ AI và máy học rộng nhất và sâu nhất ở cả ba lớp, một ý kiến mà công ty nghiên cứu độc lập Gartner gần đây đã xác thực ở một mức độ nào đó khi công nhận AWS là công ty dẫn đầu về dịch vụ nhà phát triển AI trên nền tảng đám mây. Lời khen ngợi đó xuất hiện ngay sau một báo cáo trước đó của Gartner, cũng ca ngợi AWS vì có "năng lực có chiều rộng và chiều sâu lớn nhất so với bất kỳ nhà cung cấp nào" trên thị trường đám mây.

AWS đang tận dụng lợi thế của mình và tập trung vào nhu cầu AI tạo sinh bằng cách củng cố hệ thống AI của mình từ trên xuống dưới. Dưới đây là một vài ví dụ:

Cơ sở hạ tầng: AWS cung cấp quyền truy cập vào bộ xử lý đồ họa H100 Nvidia mới nhất, những con chip được nhiều người coi là tiêu chuẩn vàng trong cơ sở hạ tầng AI. Tuy nhiên, công ty cũng đang thiết kế chip riêng cho việc đào tạo AI (Trainium) và suy luận (Inferentia).

Mô hình: AWS gần đây đã ra mắt Amazon Bedrock để đơn giản hóa việc phát triển các ứng dụng AI tổng hợp. Dịch vụ này cho phép doanh nghiệp tùy chỉnh các mô hình được đào tạo trước do Amazon và các đối tác như Stability AI tạo ra, sau đó tích hợp các mô hình đó vào các ứng dụng của riêng họ.

Ứng dụng: AWS gần đây đã ra mắt CodeWhisperer, một ứng dụng AI tạo sinh giúp các nhà phát triển làm việc hiệu quả hơn bằng cách tự động hóa các phần lặp đi lặp lại của quy trình viết mã.

Kết quả cuối cùng: AI tạo sinh hứa hẹn sẽ tăng năng suất lao động theo từng bước phát triển. Vì vậy, các doanh nghiệp đang mong muốn tích hợp công nghệ này vào quy trình làm việc và sản phẩm của họ. Là công ty dẫn đầu được công nhận trong lĩnh vực điện toán đám mây và dịch vụ dành cho nhà phát triển AI, AWS có vị trí lý tưởng để hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng về AI tạo sinh.

Tại sao cổ phiếu Amazon đáng mua

Straits Research cho biết doanh số bán lẻ trực tuyến sẽ tăng trưởng với tốc độ 8% mỗi năm cho đến năm 2030. Grand View Research kỳ vọng thị trường công nghệ quảng cáo và điện toán đám mây sẽ tăng trưởng khoảng 14% mỗi năm trong cùng khoảng thời gian. Những dự báo đó cho thấy Amazon có cơ hội tốt để tăng trưởng doanh thu với tốc độ khoảng 12% hàng năm cho đến cuối thập kỷ này, cộng trừ một vài điểm phần trăm. Tuy nhiên, doanh thu có thể tăng nhanh hơn nếu tham vọng AI của hãng thực sự thành công.

Trong mọi trường hợp, với ước tính cơ bản đó, mức định giá 2,6 lần doanh thu  hiện tại có vẻ hợp lý, đặc biệt khi mức trung bình 5 năm là 3,5 lần doanh thu. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư nên xây dựng vị thế trong cổ phiếu AI tăng trưởng này với phương pháp quân bình chi phí đầu tư.

Huân Hà - theo fool