3 cổ phiếu Buffett đáng mua thêm trong tháng 8: Mondelez International, Capital One và Occidental Petroleum

Ba cổ phiếu này đã được Nhà tiên tri xứ Omaha ngầm chấp thuận với hiện diện trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway.

Cách tiếp cận "mãi mãi" theo định hướng giá trị của Warren Buffett trong việc lựa chọn cổ phiếu có thể không phải là phong cách của mọi người. Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng ông ấy là một người chọn cổ phiếu xuất sắc. Cổ phiếu của tập đoàn Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) có lịch sử tăng trưởng dài hạn chứng minh cho điều đó. Bạn nên bắt chước một vài lựa chọn của Buffett và thậm chí nắm giữ chúng lâu như ông làm.

Dưới đây là cái nhìn sâu hơn về 3 cổ phiếu mà Buffett đã thêm vào danh mục đầu tư của Berkshire mà bạn có thể muốn tham gia (hoặc mua thêm) trước khi tháng 8 kết thúc.

1. Mondelez International

Bạn có thể quen thuộc với Mondelez International (MDLZ) hơn bạn nghĩ. Đây là cha mẹ của một số thương hiệu thực phẩm nổi tiếng như bánh quy Oreo, phô mai kem Philadelphia, bánh quy giòn Ritz và sô cô la Cadbury, và rất nhiều cái tên khác. Nó từng được gọi là Kraft Foods, trước khi Kraft Foods tách ra và trở thành Kraft Foods Group vào năm 2012 và đồng thời đổi tên thành Mondelez, khẳng định thương hiệu quốc tế của mình.

Buffett (thông qua Berkshire) không còn sở hữu toàn bộ phần lớn công ty này nữa. 578.000 cổ phiếu/42 triệu USD cổ phần của nó chỉ chiếm khoảng 0,01% giá trị hiện tại của danh mục đầu tư Berkshire Hathaway; Buffett đã bán phần lớn vị thế vào năm 2013, ngay sau khi công ty tách ra.

Tuy nhiên, có một lý do khiến Buffett vẫn giữ một phần nhỏ cổ phiếu của Mondelez và có thể là lý do bạn muốn sở hữu nó. Đó là tính nhất quán của cổ phiếu.

Sau khi tập hợp lại trong vài năm sau khi tách khỏi Kraft và đổi mới trọng tâm vào tăng trưởng bền vững và tỷ suất lợi nhuận rộng hơn, công ty cuối cùng đã bắt đầu đạt được những tiến bộ tài chính có thể đo lường được trong năm 2018. Kể từ đó, công ty đã không nhìn lại quá khứ. Ngoại trừ quý 2 năm 2020 (khi đại dịch COVID-19 lần đầu tiên làm rung chuyển thế giới), Mondelez International đã đạt được mức tăng trưởng doanh số hàng năm trong mọi quý kể từ nửa cuối năm 2019. Trên thực tế, mức tăng trưởng đó đang tăng tốc bất chấp làn sóng lạm phát nhanh gần đây. Người tiêu dùng thích đồ ăn nhẹ của thương hiệu này ở bất kỳ mức giá nào. Thu nhập hoạt động cũng tăng trưởng tốt, ngay cả khi thất thường hơn doanh thu.

Dữ liệu doanh thu (TTM) của MDLZ theo Ycharts

Tăng trưởng nhất quán này hỗ trợ việc chi trả và tăng trưởng cổ tức đều đặn. Khoản thanh toán của công ty đã tăng lên hàng năm kể từ khi Mondelez quay lại thành Mondelez vào năm 2012, tăng từ 0,54 đô la một cổ phiếu khi đó lên mức thanh toán hàng năm là 2,22 đô la hiện nay. Điều đó có nghĩa là tỷ suất cổ tức là 2,4%.

2. Capital One

Buffett là người rất yêu thích cổ phiếu của các công ty thẻ tín dụng, ông sở hữu cổ phần tại Visa và Mastercard. Tuy nhiên, Berkshire không giới hạn khả năng tiếp cận thị trường này chỉ với hai tên tuổi lớn trong ngành. Ông cũng đang nắm giữ gần 12,5 triệu cổ phiếu của Capital One Financial (COF), bổ sung thêm 2,5 triệu cổ phiếu chỉ trong quý trước vào số 9,9 triệu cổ phiếu mua hồi một quý trước đó. Vị thế của ông tại MDLZ trị giá 1,4 tỷ USD, chiếm gần 0,4% tổng danh mục đầu tư của Berkshire. Con số này thực tế là rất nhiều, xét đến thành phần hàng đầu của quỹ.

Đó là một sự bổ sung đáng ngạc nhiên. Ngoài việc đã nắm giữ hai công ty thẻ tín dụng khác, Capital One còn là một ngân hàng phát triển toàn diện vào thời điểm mà việc trở thành một ngân hàng có thể gặp nhiều khó khăn. Nó đã không thực sự vượt qua bài kiểm tra sức chịu đựng gần đây nhất do Cục Dự trữ Liên bang thực hiện, buộc phải tăng lượng “vốn chịu áp lực” tối thiểu trong trường hợp nền kinh tế tiếp tục gặp khó khăn.

Tuy nhiên, các nhà quản lý của Buffett và Berkshire có thể đang nhìn thấy điều tương tự như Ian Lapey, người quản lý danh mục đầu tư của Quỹ Dịch vụ Tài chính Toàn cầu Gabelli. Lapey giải thích trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Motley Fool:

Kết quả kiểm tra sức chịu đựng có vẻ kém của Capital One chủ yếu được thúc đẩy bởi giả định trong Kịch bản bất lợi nghiêm trọng rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 10%. ... Tỷ lệ thất nghiệp 10% sẽ tác động tiêu cực đến Capital One nhiều hơn hầu hết các ngân hàng khác vì danh mục cho vay của họ có tỷ lệ cho vay bằng thẻ tín dụng cao hơn, vốn rất nhạy cảm với mức độ thất nghiệp. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ thất nghiệp bắt đầu tăng đáng kể, Capital One có thể sẽ thắt chặt các tiêu chuẩn bảo lãnh của mình như đã làm trong giai đoạn đầu của đại dịch COVID-19 và trong các cuộc suy thoái khác. Việc quản lý rủi ro tín dụng thận trọng đã giúp công ty có lãi hàng năm kể từ khi IPO vào năm 1994.

Nói cách khác, điểm yếu gần đây của cổ phiếu đã khiến thị trường đánh giá thấp khả năng phục hồi của nó. Và đây chính là thời điểm Berkshire tận dụng để mua vào cổ phiếu giá rẻ.

3. Occidental Petroleum

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, hãy thêm công ty năng lượng Occidental Petroleum (OXY) vào danh sách cổ phiếu Buffett nên mua (hoặc mua thêm) trong tháng 8.

Đây là một giao dịch mà Berkshire đã gia tăng một cách chậm rãi nhưng đều đặn kể từ đầu năm ngoái sau khi bán toàn bộ cổ phần của mình trong công ty vào quý 2 năm 2020. Nhìn lại, quyết định bán cổ phiếu là một phản ứng thiếu sáng suốt và tức thời đối với những gì đã xảy ra sau đợt giảm giá dầu ngắn hạn vừa qua. Số tiền đặt cược cũng không hề nhỏ. Hiện tại với 224 triệu cổ phiếu trị giá 13 tỷ USD trong danh mục đầu tư, cổ phiếu Occidental đứng thứ 6 trong danh mục nắm giữ của Berkshire (chiếm 3,8% tổng giá trị danh mục đầu tư của Berkshire). Đồng thời đối với Occidental Petroleum, ¼ công ty cũng đang nằm trong tay Berkshire.

Đây cũng là một trong hai vị thế dầu khí lớn duy nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire. Giao dịch còn lại là Chevron, một giao dịch lớn hơn một chút, nhưng quy mô của quỹ đã giảm trong quý trước khi bổ sung thêm cổ phiếu Occidental Petroleum.

Sự hấp dẫn là gì? Berkshire Hathaway chỉ thích hoạt động kinh doanh dầu khí dựa trên công nghệ của Occidental, còn Buffett thì yêu thích cách Vicki Hollub, Giám đốc điều hành của Occidental Petroleum, dẫn dắt công ty. Tại cuộc họp thường niên của Berkshire tổ chức vào tháng 5, Buffett đã tuyên bố rõ ràng: "Hollub là một nhà quản lý xuất sắc tại Occidental. Chúng tôi rất thích có Vicki điều hành nó." Dầu thô và khí đốt tự nhiên là những mặt hàng được khai thác theo cùng một cách trên khắp thế giới, một nhà lãnh đạo vượt trội tận dụng các công cụ ưu việt sẽ mang lại cho công ty đó một lợi thế vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh.

Trong khi đó, mặc dù thế giới tiếp tục phát triển các dạng năng lượng thay thế nhưng mức tiêu thụ dầu cũng như giá dầu vẫn ổn định. Một ước tính gần đây của OPEC chỉ ra rằng nhu cầu dầu sẽ tăng 23% từ nay đến năm 2045. Đây là tín hiệu tốt cho một tên tuổi được quản lý hiệu quả chi phí như Occidental Petroleum.

Huân Hà - theo fool