Triển vọng thị trường tiền tệ (13–17/3): ECB, lạm phát Mỹ

Sau sự kiện NFP tuần trước, thị trường ngoại hối cũng sắp đón nhận những đợt biến động mới với những sự kiện lớn sắp tới.

Dưới đây là những yếu tố có tiềm năng thúc đẩy thị trường trong tuần này:

Các sự kiện kinh tế trọng điểm:

Số liệu lạm phát tại Mỹ (bắt đầu từ ngày 14/03, 12:30 trưa theo giờ GMT) – Báo cáo CPI tháng 2 của Mỹ sẽ được công bố vào phiên giao dịch ngày thứ Ba tại New York và các nhà phân tích hiện kỳ vọng con số này sẽ hạ nhiệt lại từ 0,5% xuống 0,4% trên cơ sở hàng tháng.

Do đó, CPI hàng năm có thể giảm từ 6,4% xuống 6,0% trong tháng 2 trong khi CPI cơ bản có thể tăng 0,4%.

Tiếp theo, số liệu PPI sẽ được công bố vào ngày thứ Tư và theo dự kiến những số liệu này cũng sẽ phản ánh áp lực giá tiến triển chậm hơn. PPI toàn phần được dự đoán giảm từ 0,7% xuống 0,3% trong tháng 2 trên cơ sở hàng tháng trong khi PPI cơ bản có thể giảm từ 0,5% xuống 0,4%.

Doanh số bán lẻ tại Mỹ (ngày 15/03, 12:30 trưa theo giờ GMT) – Giới quan sát thị trường cũng sẽ tập trung theo dõi tình trạng chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ thông qua doanh số bán lẻ. Dữ liệu này cũng có thể đã hạ nhiệt lại trong tháng trước.

Doanh số bán lẻ toàn phần ước tính đã giảm 0,3% trong tháng 2, bớt đi một phần mức tăng 3,0% trong kỳ trước, trong khi doanh số bán lẻ cơ bản có thể tăng 0,1% sau khi tăng 2,3% trong kỳ trước.

Nếu kết quả thực tế yếu hơn dự kiến, tiêu điểm chú ý có thể chuyển sang lĩnh vực tiêu dùng và đặt nghi vấn liệu Fed có thể theo đuổi xu hướng thắt chặt mạnh tay hay không.

GDP quý 4 của New Zealand (ngày 15/03, 9:45 chiều theo giờ GMT) – Tiếp theo, số liệu tăng trưởng mới nhất từ New Zealand sẽ đến hạn công bố vào ngày 15/03, mặc dù vậy kết quả thực tế có thể sẽ cho thấy nền kinh tế nước này thu hẹp trong quý cuối cùng của năm 2022.

Các nhà phân tích dự đoán GDP New Zealand sẽ giảm 0,2% trong giai đoạn này, khác xa so với mức tăng trưởng 2,0% trước đó và có lẽ đủ để thúc đẩy xu hướng đầu cơ theo kịch bản RBNZ tạm dừng thắt chặt chính sách. Ngược lại, nếu GDP bất ngờ tăng hoặc có một kết quả tích cực thì đồng NZD có khả năng sẽ tăng giá.

Báo cáo việc làm của Úc (ngày 16/03, 12:30 tối theo giờ GMT) – Giới phân tích dự đoán hoạt động tuyển dụng sẽ phục hồi mạnh mẽ tại Úc, với thay đổi việc làm trong tháng 2 có thể đạt 49,7K sau khi giảm 11,5K trong kỳ trước.

Căn cứ theo tình huống đó, tỷ lệ thất nghiệp có thể sẽ giảm từ 3,7% xuống 3,6%, nhưng tất nhiên các thành phần cơ bản vẫn có khả năng đạt trọng số nhất định. Nếu báo cáo phản ánh rằng thị trường lao động Úc vẫn còn yếu thì điều này có thể cho thấy RBA sẽ không quá cứng rắn, do đó có thể kéo tụt giá đồng Dollar Úc trở xuống.

Tuyên bố chính sách tiền tệ của ECB (ngày 16/03, 1:15 sáng theo giờ GMT) – Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng là quyết định của ECB, có khả năng NHTW này sẽ tăng lãi suất 0,50%, từ 3,00% lên 3,50%.

Lưu ý rằng một số thành viên ECB đã nhấn mạnh cần phải hành động nhiều hơn để kiểm soát áp lực lạm phát, thậm chí một số quan chức còn nói rằng cần phải có các biện pháp tích cực hơn. Để đánh giá xem đồng euro có khả năng phản ứng như thế nào, các trader chỉ cần theo dõi tín hiệu gợi ý về động thái chính sách tiếp theo của họ.

Mô hình kỹ thuật trong tuần: EUR/USD

Có vẻ như EUR/USD sắp biến mất xu hướng giảm.

Phe bán đã có một vài lần cố phá thủng khu vực 1,0550 nhưng không thành công và đang kiểm định mức kháng cự quanh vùng 1,0700, tạo ra mô hình đáy đôi.

Nếu giá bứt phá lên trên đường viền cổ này thì EUR/USD có thể trải qua một nhịp tăng giá có cùng chiều cao với mô hình, kéo dài khoảng 150 pip. Đường giá cũng phải vượt qua ngưỡng cản tại đường kháng cự động SMA 200 để xác nhận pha đảo chiều.

Tuy nhiên, chỉ báo stochastic cho thấy rằng phe bán vẫn có thể trỗi dậy vì chỉ báo dao động này đang ở gần vùng quá mua.

Tổng hợp lại, diễn biến sắp tới có thể sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế từ Mỹ và khu vực đồng euro, mặc dù vậy có vẻ như các chỉ báo cơ bản đang hơi lệch theo hướng có lợi cho EUR.

Dù sao đi nữa, ECB cũng sắp công bố quyết định tăng lãi suất 0,50% trong khi các báo cáo lạm phát và chi tiêu từ Mỹ có thể sẽ hạ nhiệt lại.

Đăng Khoa-Theo babypips