CME tăng cổ tức biến đổi hàng năm lên 5,25 USD 

CME Group Inc. (CME) là công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại Chicago, Illinois, Mỹ với giá trị vốn hóa thị trường là 76,59 tỷ USD. Ban quản trị của CME - gần đây đã công bố mức cổ tức biến đổi hàng năm lên tới 5,25 USD trên mỗi cổ phiếu. Khoảng 1,9 tỷ USD cổ tức sẽ được trả vào ngày 18/1/2024 cho các nhà đầu tư kỷ lục vào ngày 28/12/2023. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 27/12/2023. Đây là một sự thay đổi tích cực so với mức cổ tức biến đổi hàng năm trước đó của CME là 4,50 USD. Tỷ lệ chi trả cổ tức (DPR) của CME hiện là 52,51%.

CME vận hành sàn giao dịch tài chính cho phép các nhà đầu tư mua và bán các công cụ phái sinh, là những công cụ tài chính nhận được giá trị từ một số tài sản cơ bản, như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Hợp đồng phái sinh bao gồm hợp đồng tương lai, kỳ hạn và quyền chọn được giao dịch trên các sàn giao dịch thuộc sở hữu của CME, bao gồm  Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade và New York Mercantile Exchange...

CME là nhà điều hành các sàn giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới và có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ nhờ vị trí thống lĩnh. Công ty hoạt động như một ngân hàng hối đoái cho tất cả các giao dịch trên các sàn của mình và kiếm được phí thanh toán bù trừ để đảm bảo các hợp đồng này sẽ được thanh toán đúng kỳ hạn.

Các công ty dịch vụ tài chính tạo thành xương sống của thị trường, cung cấp giải pháp từ các sàn giao dịch nơi những người tham gia thị trường có thể mua hoặc bán tài sản cho các nhà cung cấp dữ liệu. Các công ty cung cấp các dịch vụ quan trọng này có thể đầu tư vững chắc nhờ dòng tiền ổn định và khả năng sinh lời trong các điều kiện thị trường khác nhau. CME là một cổ phiếu có hoạt động kinh doanh xuất sắc. Những công ty như CME có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và xu hướng hoạt động kinh doanh thuận lợi.

Cổ phiếu của CME có mức thấp nhất trong 12 tháng là 166,54 USD và mức cao nhất là 223,80 USD. Công ty có tỷ lệ P/E là 25,25, tỷ lệ P/E/G là 2,30 và beta là 0,43. CME có hệ số thanh toán hiện hành là 1,03, hệ số thanh toán nhanh là 1,03 và hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,12.

Các nhà phân tích tại Zacks Research đã đưa ra ước tính về thu nhập năm tài chính 2024 của CME là 9,02 USD, thu nhập quý I/2025 là 2,46 USD, thu nhập quý III/2025 là 2,33 USD và thu nhập năm 2025 là 9,16 USD.

Một số nhà phân tích chứng khoán báo cáo về cổ phiếu CME

Morgan Stanley đã tăng giá mục tiêu đối với cổ phiếu của CME từ 215,00 USD lên 220,00 USD và xếp hạng công ty ở mức “tỷ trọng đều” trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 26/10. StockNews.com  đưa tin về cổ phiếu của CME trong một báo cáo vào ngày 5/10. Họ đưa ra đánh giá “nên giữ” đối với cổ phiếu này. Rosenblatt Securities đã nâng giá mục tiêu đối với CME từ 173,00 USD lên 180,00 USD và xếp hạng “bán” trong một ghi chú nghiên cứu vào ngày 26/10. 

Deutsche Bank Aktiengesellschaft đã nâng giá mục tiêu đối với CME từ 224,00 USD lên 240,00 USD và xếp hạng “nên mua” trong một báo cáo vào ngày 11/10. Cuối cùng, Bank of America đã nâng giá mục tiêu đối với CME từ 204,00 USD lên 210,00 USD trong một báo cáo vào ngày 3/10. 

Một nhà phân tích đầu tư đã xếp hạng cổ phiếu ở mức “bán”, ba người đưa ra xếp hạng “nên giữ” và năm người đưa ra xếp hạng “mua” đối với cổ phiếu của CME. Theo MarketBeat, sàn giao dịch tương lai lớn nhất thế giới xét về khối lượng giao dịch cũng như giá trị danh nghĩa được giao dịch có xếp hạng đồng thuận là “nên giữ” và giá mục tiêu trung bình là 217,00 USD.

Thông tin về thương vụ

Tên công ty: CME Group Inc.

Mã niêm yết: NASDAQ:CME

Quốc gia: Mỹ

Lĩnh vực kinh doanh: Vận hành các sàn giao dịch tài chính

Giá cổ phiếu niêm yết: 212,85 USD (21/12/2023)

Ngày giao dịch không hưởng quyền: 27/12/2023

Ngày chia cổ tức: 18/1/2024

Cổ tức: 5,25 USD/cổ phiếu

Mức sinh lời: 49,33 % với tỷ lệ ký quỹ 1:20

Kết quả tài chính quý III/2023

Ngày 25/10, ban quản trị CME đã báo cáo kết quả tài chính cho quý III/2023.

Nhà cung cấp dịch vụ tài chính đã báo cáo doanh thu 1,34 tỷ USD và thu nhập hoạt động là 820 triệu USD trong quý III. Thu nhập ròng là 750 triệu USD và thu nhập suy giảm trên mỗi cổ phiếu phổ thông là 2,06 USD. Trên cơ sở điều chỉnh, thu nhập ròng là 818 triệu USD và thu nhập suy giảm trên mỗi cổ phiếu phổ thông là 2,25 USD. CME có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 11,70% và tỷ suất lợi nhuận ròng là 57,03%. 

Khối lượng trung bình hàng ngày (ADV) trong quý III là 22,3 triệu hợp đồng. ADV ngoài Mỹ đạt 6,5 triệu hợp đồng, tăng 7% so với quý III/2022, bao gồm lãi suất tăng 16% và tăng trưởng hai con số đối với các sản phẩm nông nghiệp, năng lượng và kim loại.

Doanh thu phí thanh toán bù trừ và giao dịch trong quý III/2023 đạt tổng cộng 1,1 tỷ USD. Tổng tỷ giá trung bình trên mỗi hợp đồng là 0,707 USD. Doanh thu dữ liệu thị trường đạt tổng cộng 168 triệu USD trong quý.

Tính đến ngày 30/9/2023, CME có khoảng 2,5 tỷ USD tiền mặt (bao gồm 150 triệu USD gửi vào Công ty thanh toán bù trừ thu nhập cố định, được bao gồm trong các tài sản lưu động khác) và 3,4 tỷ USD nợ. Công ty đã trả cổ tức khoảng 400 triệu USD trong quý III/2023. Công ty đã trả lại hơn 22 tỷ USD cho các cổ đông dưới dạng cổ tức kể từ khi thực hiện chính sách cổ tức thay đổi vào đầu năm 2012.

Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của CME Terry Duffy cho biết: “CME Group đã có quý thứ 9 liên tiếp tăng trưởng hai con số về thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu và doanh thu tăng 9% khi những người tham gia thị trường tiếp tục chuyển sang thị trường của chúng tôi để giảm thiểu rủi ro kinh doanh của họ trong bối cảnh bất ổn địa chính trị gia tăng”.

Nhận định cổ phiếu CME

CME có bảng cân đối kế toán vững chắc và tính linh hoạt tài chính hỗ trợ các sáng kiến ​​tăng trưởng chiến lược, bao gồm tăng trưởng dữ liệu thị trường hữu cơ, mở rộng và cung cấp sản phẩm mới cũng như triển khai vốn.

Dựa vào hoạt động xuất sắc, CME đã tăng cổ tức với tốc độ CAGR 5 năm (2019-2023) là 8%. Tỷ suất cổ tức là 2,07%, cao hơn mức trung bình ngành là 1,6%, khiến cổ phiếu này trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất. Ngoài ra, CME trả cổ tức 5 lần/năm, trong đó cổ tức thứ 5 có thể thay đổi và dựa trên dòng tiền dư thừa trong năm.

CME có lợi thế mạnh mẽ và vị thế thống trị thị trường phái sinh toàn cầu. Thu nhập của công ty có thể dao động dựa trên khối lượng. Tuy nhiên, với tư cách là nhà điều hành sàn giao dịch phái sinh hàng đầu, hoạt động kinh doanh của họ đòi hỏi sự ổn định. Khi điều kiện thị trường không ổn định vẫn tiếp diễn, những người tham gia sẽ tiếp tục tìm đến các công cụ phái sinh để bảo vệ bản thân khỏi sự biến động của cổ phiếu và trái phiếu, khiến CME trở thành một lựa chọn đầu tư rất đáng cân nhắc.

Yến Anh