Các dòng Tweet của Elon Musk thực sự gây ảnh hướng tiêu cực cho cổ phiếu Tesla?

Twitter là một yếu tố ảnh hưởng tiêu cực không thể phủ nhận đối với cổ phiếu Tesla. Nhà đầu tư cảm nhận được điều đó, Phố Wall tin vào điều đó và giờ dữ liệu đã nói lên điều đó. Điều không ai biết là ảnh hưởng đó sẽ kéo dài bao lâu—hoặc liệu nó có trở nên tồi tệ hơn hay không.

Hôm thứ Sáu, nhà phân tích Pierre Ferragu của New Street Research đã chỉ đến Twitter để giải thích điều gì đang xảy ra với cổ phiếu Tesla (TSLA). Cổ phiếu của ông vua xe điện (EV) đã giảm 49% từ đầu năm 2022 đến thời điểm đóng cửa phiên giao dịch hôm thứ Sáu.

Khá hợp lý khi ông cho rằng phần lớn sụt giảm của cổ phiếu là do những gì đã xảy ra với thị trường tổng thể. Nasdaq Composite đã giảm khoảng 30% từ đầu năm đến nay, và hầu hết cổ phiếu liên quan đến ô tô đều bị ảnh hưởng nặng nề bởi lãi suất và lạm phát tăng cao. Cổ phiếu General Motors (GM) và Ford Motor (F) đã giảm lần lượt khoảng 35% và 36% từ đầu năm đến nay.

Twitter cũng là một yếu tố có ảnh hưởng đối với Ferragu, trước đây, Ferragu đã lưu ý rằng nhận thức về thương hiệu Tesla đang trượt dốc. Điểm số yêu thích thương hiệu ròng của Tesla – tức là ý kiến tích cực trừ đi ý kiến tiêu cực – đã giảm khoảng 6 đến 10 điểm phần trăm, dao động quanh mức 20%. Mức điểm đó cao hơn điểm số dành cho chính phủ Mỹ (đang thấp hơn 0 theo dữ liệu của Ferragu).

Ferragu đánh giá cổ phiếu Tesla ở mức Mua với giá mục tiêu cao nhất trên Phố Wall là 530 USD, theo FactSet.

“Tác động đối với nhận thức thương hiệu trong công chúng nói chung là có thể nhìn thấy và cụ thể, nhưng rất khó có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến hành vi mua hàng trong tương lai ngắn hạn”, Ferragu nói với Barron’s trong một tuyên bố gửi qua email, đồng thời cho biết thêm “điều đó sẽ diễn ra nhanh chóng.”

Không ai đoán được tác động tạm thời sẽ kéo dài bao lâu. Ảnh hưởng của Twitter đã khiến nhà phân tích Dan Ives của Wedbush cắt giảm 50 USD trong giá mục tiêu dành cho Tesla, hiện dự đoán giá cổ phiếu ở mức 250 USD. Ông đã gọi Twitter là con hải âu đối với cổ phiếu Tesla nhưng vẫn đánh giá cổ phiếu ở mức Mua.

“Tweet này nối tiếp tweet khác, Musk tạo ra nhiều ảnh hưởng xấu hơn đối với Tesla”, Ives nói với Barron’s qua email vào thứ Sáu. “Sự thất bại trên Twitter của Musk như một đám mây đen bao phủ câu chuyện. Hiện tại, nhận thức trên Tesla là thực tế đối với Phố Wall”.

Các dòng tweet gần đây của CEO Tesla, Elon Musk, bao gồm các phát ngôn nhắm vào các đối thủ cạnh tranh, thảo luận về việc Twitter can thiệp bầu cử, không tán thành chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và tuyên bố về sự thiên vị của giới truyền thông. Tất cả những dòng tweet đó đã được viết chỉ trong tuần vừa rồi.

Các nhà đầu tư của Tesla vẫn nhận được thông tin về công ty ô tô từ các dòng tweet của Musk. Ông đã trả lời chủ đề của Ferragu, nhận xét rằng các khoản vay ký quỹ sử dụng cổ phiếu Tesla làm thế chấp là không hợp lý trong môi trường kinh tế đang suy yếu này.

Đó là một tin tốt cho các cổ đông của Tesla, những người không thích việc Musk bán cổ phiếu Tesla và không muốn có bất kỳ việc bán cổ phiếu nào bị ràng buộc vào các cuộc gọi ký quỹ. Tuy nhiên, khả năng Musk bán cổ phiếu Tesla để giúp tài trợ cho Twitter vẫn là một phần của ảnh hưởng tổng thể. Mặc dù vậy, Ferragu bác bỏ việc Musk bán cổ phiếu Tesla là một rủi ro dài hạn. Ông viết rằng các động thái bán cổ phiếu sẽ “không đáng kể so với vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch của [Tesla]”.

Nếu các động thái bán cổ phiếu Tesla của Musk không phải là nguyên nhân chính làm ảnh hưởng đến thương hiệu và cổ phiếu Tesla, thì vẫn còn thực tế Twitter đang thu hút toàn bộ sự chú ý của Musk. Dù nguyên nhân gốc rễ là gì thì tác động cũng là có thật.

Bước vào thứ Năm vừa rồi, cổ phiếu Tesla đã giảm khoảng 23% kể từ khi Musk hoàn tất việc mua lại nền tảng mạng xã hội này. Chỉ số Nasdaq Composite đã tăng khoảng 3% trong cùng khoảng thời gian đó.

Chênh lệch bid-ask đang ngày càng tăng. Chênh lệch đã không đáng kể cho đến đầu tháng 11, thời điểm Musk bán thêm cổ phiếu Tesla sau khi thương vụ kết thúc – một sự ngạc nhiên đối với nhà đầu tư. Sau khi Musk bán cổ phiếu, mức chênh lệch đã ở khoảng 20 điểm phần trăm. Chênh lệch đã tăng cao tới 26 điểm trong tuần vừa rồi nhưng đã giảm xuống còn 22 điểm vào cuối phiên giao dịch hôm thứ Sáu.

Cổ phiếu Tesla đã bốc hơi gần một nửa giá trị từ đầu năm đến nay. Trước khi Musk hoàn tất việc mua lại Twitter, cổ phiếu đã có giá thấp hơn khoảng 34% so với mức đầu năm, tương đương hiệu suất của cổ phiếu GM và Ford từ đầu năm đến nay.

Khoảng cách hiệu suất hiện tại giữa Tesla và phần còn lại của lĩnh vực ô tô là mức tăng trưởng nhà đầu tư có thể mong đợi từ cổ phiếu Tesla nếu ảnh hưởng của Twitter biến mất.

Điều đó sẽ đặt cổ phiếu Tesla ở mức giá khoảng 225 USD/cổ phiếu. Nhà đầu tư hy vọng sẽ sớm có đợt phục hồi đó.

Cổ phiếu Tesla đã đóng cửa tăng 3,2% vào thứ Sáu. S&P 500 và Nasdaq Composite đều mất 0,7%.

Cổ phiếu Tesla đã cắt đứt chuỗi giảm giá kéo dài bốn ngày khiến nhà đầu tư lỗ khoảng 11% trước đó. Sau khi phục hồi, cổ phiếu đã giảm khoảng 8% trong tuần vừa rồi.

Huân Hà - theo barrons