So Sánh Khác Biệt Giữa Giao Dịch CFD Và Đầu Tư

[Investo.info] - Giao dịch CFD (contract for difference, hay “hợp đồng chênh lệch”) và đầu tư là hai cách tiếp cận phổ biến để tham gia vào thị trường tài chính. Bài viết này sẽ phân tích về sự khác biệt giữa đầu tư và CFD, cũng như các đặc tính và lợi ích độc đáo của mỗi lựa chọn này.

Sự khác biệt giữa giao dịch CFD và đầu tư

Giao dịch CFD và đầu tư là hai phương pháp riêng biệt để tham gia vào làn sóng biến động giá của các loại tài sản trên thị trường. Sự khác biệt lớn nhất giữa hai loại hình này là khi giao dịch CFD, bạn không mua được tài sản gốc, trong khi các nhà đầu tư có quyền sở hữu đối với sản phẩm tài gốc mà họ mua.

Bởi vì bạn không thực sự mua bất kỳ tài sản nào nên CFD sẽ không bị tính thuế trước bạ, mặc dù vậy bạn sẽ phải đóng thuế thu nhập khi thu được bất kỳ khoản lợi nhuận nào.

CFD thường rất phổ biến đối với những trader giao dịch thường xuyên. Ngược lại, giới đầu tư hầu hết đều ra vào lệnh ít hơn. Nhà đầu tư thường mua và nắm giữ tài sản trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, từ đó nhắm đến lợi nhuận lâu dài hơn. Trong khi đó, một số trader CFD có thể sẽ tránh giữ vị thế mở lâu hơn một ngày.

Tuy nhiên, bạn có thể sử dụng CFD để nhắm mục tiêu đạt lợi nhuận dài hạn hơn trên nền tảng giao dịch của mình bằng cách giữ vị thế thật lâu trong nhiều tuần, nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm.

Ngoài thuế, CFD còn có ba lợi thế lớn so với đầu tư, bao gồm đòn bẩy, tính năng bán khống và phạm vi thị trường có sẵn.

Đòn bẩy

Một trong những lợi ích lớn nhất khi giao dịch CFD là bạn có cơ hội sử dụng đòn bẩy, từ đó bạn có thể tham gia thị trường trọn vẹn trong khi chỉ phải nạp trước một khoản tiền gửi.

Ví dụ, với đòn bẩy, có thể bạn chỉ phải nạp ký quỹ ở mức thấp nhất là 5% để thực hiện một số khoản giao dịch nhất định.

Mặc dù bạn chỉ phải nạp 5% trên tổng giá trị vị thế lệnh nhưng mức lợi nhuận hoặc thua lỗ vẫn được tính dựa trên quy mô tối đa của vị thế. Vì vậy, bạn có thể lãi hoặc lỗ đến 100% khi giao dịch.

Đòn bẩy sẽ không dùng được khi bạn đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, khi đó bạn sẽ phải trả trước toàn bộ giá trị của vị thế lệnh.

Mua và bán

Khi giao dịch CFD, bạn có thể mua hoặc bán khống trên thị trường. Lệnh bán khống giúp cho bạn mở một vị thế mà sau đó sẽ sinh lời nếu giá tài sản gốc giảm xuống thay vì tăng. Đây có thể là một phương pháp hữu ích để nhắm mục tiêu kiếm lời khi thị trường đang đi theo chiều giảm.

Cho dù bạn đang đánh lệnh theo chiều tăng hay giảm, thì các quy trình liên quan đều giống nhau. Khi đó, bạn tự đưa ra dự đoán hướng chuyển động của thị trường và thực hiện giao dịch thông qua nền tảng giao dịch mà mình chọn.

Ngược lại, nếu bạn là một nhà đầu tư chứng khoán điển hình, việc bán khống trên thị trường có thể sẽ hơi phức tạp và đòi hỏi bạn phải đi vay mượn sau đó bán lại cổ phiếu. Vì điều này quá phức tạp nên các nhà đầu tư có xu hướng tập trung mua vào với dự đoán rằng giá trị của khoản đầu tư sẽ tăng theo thời gian.

CFD bao hàm những kênh tài sản nào?

Khi giao dịch CFD, bạn có thể tiếp cận hàng loạt các sản phẩm tài chính như ngoại hối (forex), hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu, v.v. Giới đầu tư thường chỉ tập trung vào đầu tư cổ phiếu và tài sản bằng cách áp dụng chiến lược mua và nắm giữ.

Tại một số sàn môi giới, bạn có thể sử dụng CFD để giao dịch trên hàng ngàn kênh thị trường chứng khoán quốc tế. Trên những nền tảng đó, bạn có thể đặt lệnh giao dịch EUR/USD, Apple, FTSE 100, vàng và nhiều tài sản khác.

So sánh giao dịch CFD với đầu tư chứng khoán

Giao dịch CFD cổ phiếu và đầu tư cổ phiếu thực là hai phương pháp khác biệt nhau giúp bạn đầu cơ trên thị trường tài chính. Thông qua quá trình so sánh bên dưới đây, bạn có thể ra quyết định lựa chọn nào là tốt nhất cho mình.

Giao dịch CFD có thể sẽ phù hợp cho bạn nếu bạn muốn:

• Tiếp cận hơn nhiều kênh thị trường chứng khoán quốc tế, bao gồm forex, hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu, v.v.
• Giao dịch dùng đòn bẩy
• Vào lệnh mua hoặc bán khống tùy ý
• Tiết kiệm tiền thuế trước bạ

Đầu tư cổ phiếu có thể sẽ phù hợp cho bạn nếu bạn:

• Muốn gắn bó với các loại cổ phiếu và quỹ ETF quốc tế
• Cảm thấy thoải mái khi trả trước toàn bộ giá trị của vị thế lệnh
• Muốn có quyền sở hữu tài sản

Ví dụ về CFD và đầu tư

Công ty ABC đang giao dịch với giá bán/giá mua là 130 USD/132 USD.

Giao dịch CFD cổ phiếu công ty ABC

Bạn mua 10 CFD cổ phiếu ABC bởi vì bạn nghĩ rằng giá của chúng sẽ tăng.

CFD của ABC có tỷ lệ ký quỹ là 5%, do đó bạn phải đặt cọc 5% giá trị của vị thế để làm tài sản thế chấp. Trong ví dụ này, mức ký quỹ cho vị thế CFD của bạn là 66 USD (5% x 10 đơn vị x giá mua 132 USD).

Dự đoán của bạn cuối cùng có kết quả chính xác. Cổ phiếu ABC tăng với giá bán/giá mua mới là 137 USD/139 USD. Bạn đóng vị thế của mình bằng cách bán ở mức 137 (giá bán mới).

Giá đã di chuyển 5 USD (từ 132 đến 137) theo hướng có lợi cho bạn. Dùng con số đó nhân với khối lượng giao dịch (10 đơn vị), lợi nhuận gộp của bạn sẽ là 50,00 USD.

Tổng lợi nhuận từ các khoản giao dịch cổ phiếu ABC bằng lợi nhuận gộp trừ đi tổng số tiền phí hoa hồng.

Ngược lại nếu cổ phiếu ABC giảm thì bạn sẽ lỗ 50,00 USD.

Đầu tư vào ABC

Bạn mua 10 cổ phiếu ABC bởi vì bạn nghĩ rằng giá của chúng sẽ tăng.

Vì đang đầu tư nên bạn cần phải mua đứt cổ phiếu. Để mua 10 cổ phiếu của công ty ABC, bạn cần 1320 USD tiền mặt.

Nếu ABC đạt mức giá 137 USD/139 USD thì bạn có thể bán ra cổ phiếu của họ với mức giá 1370 USD, thu về lợi nhuận gộp 50 USD.

Tương tự, tổng lợi nhuận của bạn sẽ là 50 USD trừ đi các khoản phí hoa hồng hoặc phí môi giới bất kỳ.

Bắt đầu giao dịch CFD như thế nào?

1. Bạn có thể mở một tài khoản trực tiếp để giao dịch CFD bằng tiền thật hoặc sử dụng tài khoản demo để tập luyện kỹ năng và làm quen với nền tảng môi giới.

2. Kế đến, hãy chọn mã CFD mà bạn muốn giao dịch, chẳng hạn như GBP/USD hoặc UK 100.

3. Sau đó xác định số lượng đơn vị CFD mà bạn muốn giao dịch. Giá trị của một đơn vị CFD có thể thay đổi tùy thuộc vào tài sản gốc.

4. Nếu bạn nghĩ rằng giá tài sản sẽ tăng thì hãy vào lệnh mua hoặc nếu bạn tin rằng giá sẽ giảm thì hãy đặt lệnh bán.

5. Sau khi thực hiện giao dịch, hãy theo dõi vị thế mở của bạn và cân nhắc thêm lệnh cắt lỗ và chốt lời.

6. Nếu lệnh giao dịch của bạn chưa tự động đóng lại với tính năng kích hoạt thoát vị thế của lệnh dừng lỗ hoặc lệnh chốt lời, bạn có thể tự thoát bằng cách đóng lệnh thủ công.

Các câu hỏi thường gặp

Giao dịch CFD có lỗ nặng hơn đầu tư không?

Tài khoản môi giới của các khách hàng nhỏ lẻ thường được bảo vệ số dư âm nên tổn thất được giới hạn ở mức giá trị của số tiền trong tài khoản của bạn.

Ví dụ, nếu bạn thực hiện một khoản giao dịch CFD trị giá 500 USD và tỷ lệ ký quỹ là 5%, khi đó bạn phải ký quỹ 25 USD để mở lệnh giao dịch. Trong tình huống này, bạn chỉ mới đặt cọc 25 USD, vì vậy bạn không thể mất nhiều hơn số đó do mức ký quỹ bắt buộc chỉ là 5%, trừ khi bạn nạp thêm tiền.

Bạn có quyền biểu quyết nếu giao dịch CFD không?

Bạn không có quyền biểu quyết trong công ty nếu bạn giao dịch CFD. CFD là một dạng phái sinh của tài sản gốc chứ không phải là một khoản đầu tư. Bạn chỉ nhận được quyền biểu quyết nếu bạn đầu tư (sở hữu cổ phần) vào công ty.

Giao dịch CFD hay đầu tư sẽ tốt hơn?

Cả sản phẩm và cách tiếp cận thị trường của hai phương pháp này đều có những đặc tính và lợi ích riêng, và hoàn cảnh cũng như mục tiêu của từng người sẽ khác nhau. Vì vậy, áp dụng những điểm đã nêu trong bài viết này sẽ giúp bạn tự đưa ra quyết định cho mình.

Đăng Khoa - Theo City Index