Long Short là gì? Các cách đánh Long Short hiệu quả cho trader

Long Short là hai lệnh giao dịch mua bán cơ bản được sử dụng thường xuyên khi tham gia đầu tư trên các thị trường tài chính. Vì vậy, hiểu rõ Long Short là gì, cách đánh Long Short hiệu quả sẽ giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận tiềm năng, hạn chế tối đa các rủi ro có thể xảy ra. Cùng tìm hiểu chi tiết về lệnh giao dịch độc đáo này trong bài viết dưới đây nhé!

Lệnh Long short là gì?

Long Short trong môi giới và đầu tư Forex là hành động mua hoặc bán của nhà đầu tư với bất kỳ cặp tiền tệ hay tài sản nào đó. 

Thông thường, Long Short sẽ đi cùng với Position, bao gồm:

• Long Position - Vị thế mua
• Short Position - Vị thế bán

Lưu ý, thuật ngữ Long Short có thể sử dụng cả cho thị trường tài chính nói chung và thị trường đầu tư ngoại hối nói riêng.

Lệnh Long là gì? Long Position - Vị thế mua là gì?

Lệnh Long là gì? Lệnh Long hay Long Position chính là “vị thế mua” - vị thế của bên tham gia vào thị trường với kỳ vọng giá sẽ tăng. 

Khái niệm Long Position sẽ có sự khác biệt nhất định tùy thuộc vào mỗi loại thị trường. Cụ thể:

• Thị trường chứng khoán, tiền điện tử: Nhà đầu tư tin rằng nếu họ đặt vị thế mua Long Position thì giá của cổ phiếu hoặc một loại tiền điện tử nào đó sẽ tăng trong tương lai. Khi này, trader sẽ bán ra để thu lợi nhuận từ phần chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
• Thị trường ngoại hối, Forex: Nhà đầu tư đặt lệnh Long Position và cũng tin rằng giá của tài sản đó sẽ tăng trong tương lai. Họ sẽ mở lệnh Long cho một cặp tiền, tức là mua đồng tiền cơ sở (đồng tiền đứng trước) và bán ra đồng tiền định giá (đồng tiền đứng sau).

Chẳng hạn, nếu trader mở vị thế mua Long Position cho cặp tiền EUR/USD tức là đang mua đồng EUR và bán đồng USD.

Ví dụ minh họa: Giả sử trader mở vị thế Long để mua 1 lot EUR/USD với giá đóng cửa là 1.2330. Sau 1 tuần, giá 1 lot cặp EUR/USD tăng lên 1.2440. Như vậy, trader đã thu được lợi nhuận chênh lệch cho giao dịch này là 110 pip.

Lệnh Long Short là gì? Long Position là gì?

Lệnh Short là gì? Short Position - Vị thế bán là gì?

Lệnh Short là gì? Ngược lại với lệnh Long, lệnh Short hay Short Position còn gọi là “Vị thế bán” - vị thế của bên tham gia thị trường với kỳ vọng giá sẽ giảm xuống.

Khái niệm Short Position cũng có khác biệt nhất định trong từng thị trường cụ thể. Theo đó:

• Thị trường chứng khoán, tiền điện tử: Giả sử nhà đầu tư đang nắm giữ một lượng lớn cổ phiếu, tiền điện tử. Họ dự đoán tại thời điểm đó, thị trường sẽ giảm nên bán ngay lượng cổ phiếu, tiền điện tử đang nắm giữ. Khi giá thị trường đi xuống theo đúng kỳ vọng, nhà đầu tư sẽ mua lại số lượng cổ phiếu và tiền điện tử đúng bằng lượng khi bán ra để thu lại lợi nhuận từ chênh lệch giá mua và bán.
• Thị trường ngoại hối, Forex: Trader kỳ vọng rằng đồng tiền định giá sẽ giảm so với đồng tiền cơ sở trong tương lai nên mở lệnh Short Position, tức là bán đồng tiền cơ sở (đồng tiền đứng trước) và mua đồng tiền định giá (đồng tiền đứng sau).

Chẳng hạn, nếu trader mở vị thế bán Short Position cho cặp tiền EUR/USD tức là đang bán đồng EUR và mua đồng USD.

Ví dụ minh họa: Giả sử giao dịch EUR/USD ở mức 1.0590. Trader dự đoán giá cặp tiền sẽ giảm nên quyết định bán khống 1 lot, kiếm lời từ việc giảm giá dự kiến. Sau đó, giá giảm theo kỳ vọng, trader đóng vị thế khi giá giảm xuống mức 1.0410. Chênh lệch 180 pip chính là lợi nhuận cho trader trong trường hợp này.

Long Short là gì? Short Position là gì?

Phân biệt 2 lệnh Long Position vs Short Position trong Forex

Lệnh Long và Short Position sẽ được áp dụng trong từng điều kiện thị trường khác nhau. Dưới đây là bảng so sánh hai lệnh Long Position và Short Position dựa trên các tiêu chí phân biệt cơ bản:

 

Tiêu chí phân biệt cơ bản	Lệnh Long Position	Lệnh Short Position
Mục đích	Giúp nhà đầu tư thu về lợi nhuận trong trường hợp thị trường tăng	Giúp nhà đầu tư thu về lợi nhuận trong trường hợp thị trường giảm
Kết quả xảy ra với thị trường	Khi có quá nhiều trader thực hiện lệnh Long Position, giá thị trường sẽ bị đẩy lên nhanh chóng	Khi có quá nhiều lệnh Short Position được thực hiện cùng lúc, giá thị trường sẽ bị kéo xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn
Bản chất của lệnh	Thực hiện mua khống (Tức là nhà đầu tư sẽ mua, vay của sàn giao dịch một tài sản và bán ra để thu lợi nhuận khi thấy giá tăng).	Thực hiện bán khống (Tức là nhà đầu tư sẽ vay tiền trước để bán. Sau đó, khi giá thị trường giảm thì mua vào với mức giá thấp hơn để trả lại cho sàn Broker).
Lợi nhuận	Lợi nhuận của việc mua khống đến từ chênh lệch trong giao dịch mua thấp bán cao	Lợi nhuận của việc bán khống đến từ chênh lệch trong giao dịch bán cao mua thấp

Phân biệt Long Position vs Short Position

3 Chiến lược đánh Long Short trong chứng khoán hiệu quả cho Trader

Đánh Long Short mang lại rủi ro rất lớn cho các nhà đầu tư, tuy nhiên với tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn, nhiều trader vẫn ưu tiên chọn vị thế Long và Short trong Crypto để ứng dụng vào chiến thuật giao dịch của mình. 

Để hạn chế tối đa rủi ro, trader sử dụng lệnh Long và Short cần có chiến lược cụ thể, nắm vững các kiến thức giao dịch và kinh nghiệm thực tế trên thị trường. Dưới đây là 3 chiến lược đánh Long Short hiệu quả được chia sẻ bởi nhiều chuyên gia, cùng tham khảo nhé!

Chiến lược giao dịch đồng thời 

Chiến lược Long Short này đề cập đến việc nhà đầu tư mở song song đồng thời 2 lệnh Long Position và Short Position cho cùng một cặp tiền tệ. 

Giao dịch đồng thời giúp trader giảm thiểu được nhiều rủi ro khi thị trường biến động tiêu cực khó nắm bắt. Sau khi thị trường ổn định lại và phát triển theo một chiều hướng chắc chắn, nhà đầu tư có thể đóng 1 lệnh và chỉ giữ lại 1 lệnh.

Ví dụ: Với cặp tiền tệ EUR/USD, trader mở vị thế mua Long Position với quy mô 1 Lot có giá trị 1.224000. Đồng thời, đặt tiếp một vị thế bán Short Position trên cặp tiền này với quy mô 1 lot giá trị 1.224000.

Đánh Long Short là gì? Chiến lược giao dịch Long Short đồng thời

Mua - bán khống 2 cặp tiền tương đồng

Chiến thuật Long Short này đề cập đến việc lựa chọn mua bán khống một cặp tiền tương đồng nhau thay vì mua bán bán khống cùng 1 cặp tiền như giao dịch đồng thời. 

Trên thực tế, có rất nhiều cặp tiền có mối quan hệ tương đồng với nhau. Nhà đầu tư có thể tự do lựa chọn vị thế đối nghịch hay thuận chiều tùy vào mối quan hệ tương quan là thuận hay nghịch giữa chúng. Cụ thể:

• Cặp tiền tương quan thuận: Nếu mối quan hệ tương quan > +80, chuyển động giá của 2 cặp tiền tệ cùng một hướng, nhà đầu tư có thể mở 2 vị thế đối nghịch nhau.
• Cặp tiền tương quan nghịch: Nếu mối quan hệ tương quan < -80, chuyển động giá của 2 cặp tiền tệ nghịch theo hai hướng khác nhau, nhà đầu tư có thể mở 2 vị thế cùng chiều.

Nhà đầu tư có thể cài đặt công cụ hệ số ma trận tương quan để tra cứu mối quan hệ này,

Ví dụ minh họa:

• Ví dụ 1: Tra cứu được hai cặp tiền EUR/CAD và USD/CAD có tương quan thuận > +91. Khi này, nhà đầu tư có thể mở 2 vị thế nghịch nhau là Long Position và Short Position. 
• Ví dụ 2: Tra cứu được hai cặp tiền EUR/USD và USD/JPY có tương quan nghịch < -83. Trường hợp này, trader nên mở hai vị thế cùng chiều nhau là Long Position hoặc Short Position. 

Việc đặt tỉ lệ và chọn vị thế như thế nào còn phụ thuộc và kỹ năng phân tích và kinh nghiệm của bản thân trader.

Giao dịch tỷ lệ Long Short mua - bán khống 2 cặp tiền tương đồng

Kết hợp vị thế Long/Short Position trên Call Option

Kết hợp vị thế Short và Long trên Call Option là chiến lược phòng ngừa rủi ro được hầu hết các trader chuyên nghiệp sử dụng để giảm thiểu bớt thiệt hại trong quá trình giao dịch.

Có 2 phương hướng cụ thể khi giao dịch Long Short theo chiến lược này:

Đầu cơ chênh lệch khi giá lên 

Nhà đầu tư sẽ kỳ vọng giá đi lên khi thị trường có xu hướng đi lên. Do vậy, trader sẽ mở một Long Position trong Call Option 1 và một vị thế Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Giá của Call Option 2 phải cao hơn giá của Call Option 1 và hai vị thế này cần được mở đồng thời.

• Trường hợp giá lên: Nhà đầu tư thu về lợi nhuận.
• Trường hợp giá xuống: Nhà đầu tư mất một khoản đúng bằng giá trị chênh lệch giữa Call Option 1 và Call Option 2.

Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống

Nhà đầu tư kỳ vọng giá đi xuống khi thị trường đi xuống. Vì thế, trader sẽ mở đồng thời một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Giá của Call Option 1 phải cao hơn giá của Call Option 2 và hai vị thế này cần được mở song song đồng thời.

• Trường hợp giá lên: Nhà đầu tư lỗ một khoản đúng bằng giá trị chênh lệch giữa Call Option 1 và Call Option 2.
• Trường hợp giá xuống: Nhà đầu tư thu về lợi nhuận.

Ví dụ minh họa giao dịch Long Short: Trader mở Call Option 1 vị thế mua cặp EUR/USD tại mức giá 1.0035 và Call Option 2 với vị thế bán tại mức giá 1.0032. Trong trường hợp giá lên, trader sẽ thu về lợi nhuận từ Call Option 2 và chỉ mất chi phí là 3 pip.

Chơi Long Short kết hợp vị thế trên Call Option

Ứng dụng lệnh Long Short trong chứng khoán phái sinh

Trong thị trường chứng khoán, cách tính lãi lỗ với các vị thế Long Short trong phái sinh tại một thời điểm trong thời gian hiệu lực của hợp đồng tương lai được quy định như sau:

• Lãi/lỗ đối với Long Position = (Giá thị trường của Hợp đồng tương lai - Giá mua Hợp đồng tương lai) x Hệ số hợp đồng.
• Lãi/lỗ đối với Short Position = (Gía bán Hợp đồng tương lai - Giá thị trường của Hợp đồng tương lai) x Hệ số hợp đồng.

Kết quả ứng dụng Long Short chứng khoán phái sinh:

• Đối với vị thế Long Position có chỉ số tăng trên thị trường:

• • • Lãi: Nếu giá thị trường của Hợp đồng tương lai > Giá mua Hợp đồng tương lai.
    • Lỗ: Nếu giá thị trường của Hợp đồng tương lai < Giá mua Hợp đồng tương lai.

• Đối với vị thế Short Position có chỉ số giảm trên thị trường:

• • Lãi: Nếu giá thị trường của Hợp đồng tương lai < Giá bán Hợp đồng tương lai.
  • Lỗ: Nếu giá thị trường của Hợp đồng tương lai > Giá bán Hợp đồng tương lai.

Phái sinh Long Short và cách ứng dụng lệnh Long Short phái sinh

Kết luận

Trên đây, bài viết đã tổng hợp toàn bộ những thông tin chi tiết liên quan đến lệnh giao dịch Long Short: Long Short là gì? Long là gì Short là gì? Long Short phái sinh là gì? Cách phân biệt Long Position và Short Position, ứng dụng lệnh Long Short trong chứng khoán phái sinh. Đồng thời, bài viết cũng giới thiệu đến bạn 3 cách chơi Long Short hiệu quả nhất đang được các trader ứng dụng rộng rãi trên thị trường. 

Mong rằng những chia sẻ trên đã đem đến cho bạn cái nhìn toàn diện nhất về lệnh giao dịch hấp dẫn này, từ đó ứng dụng lên kế hoạch đầu tư hiệu quả và chắc chắn hơn.

Lan Hương