Trailing Stop là gì? Tất cả chiến lược và lưu ý khi giao dịch lệnh Trailing Stop

Trailing Stop là lệnh cắt lỗ di động. Thay vì cắt lỗ tại mức cố định như Stop Loss, Trailing Stop Order di chuyển nhằm đảm bảo mức lợi nhuận thu về luôn tối ưu nhất. Vậy cách hoạt động của lệnh Trailing Stop là gì? Nhà đầu tư nên sử dụng lệnh này ra sao? Hãy cùng Investo tìm hiểu cụ thể hơn ở dưới đây nhé!

Lệnh Trailing Stop là gì?

Trailing Stop là một lệnh cắt lỗ luôn di chuyển cùng chiều với xu hướng vào lệnh. Cụ thể hơn, thay vì luôn cố định như lệnh cắt lỗ thông thường. Lệnh Trailing Stop Forex sẽ luôn di chuyển để đảm bảo mức lợi nhuận của giao dịch được lớn nhất. 

Theo đó, nếu bạn vào thị trường với lệnh Buy và Trailing Stop. Thời điểm giá bắt đầu hướng lên và giao dịch có tín hiệu xanh, với mỗi Pip giá tăng, lệnh Trailing Stop sẽ di chuyển lên 1 Pip tương ứng. Tương tự đối với lệnh Sell, với mỗi Pip giá giảm, Trailing Stop sẽ di chuyển xuống 1 Pip. 

Điều này sẽ giúp nhà đầu tư luôn giữ được mức lợi nhuận lớn nhất cho mỗi giao dịch. Tuy nhiên, nếu giá bắt đầu dịch chuyển ngược lại so với hướng vào lệnh, Trailing Stop sẽ đứng yên để đảm bảo rủi ro như một lệnh Stop Loss tĩnh thực sự.

Tương tự lệnh cắt lỗ Stop Loss, Trailing Stop cũng có thể chia làm 2 loại chính là lệnh Trailing Stop Buy và lệnh Trailing Stop Sell.

• Trailing Stop Buy là lệnh mua tài sản ở mức giá thấp nhất trong một xu hướng giảm, tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách bắt đáy. Lệnh này phù hợp khi bạn muốn mở vị thế mua với kỳ vọng giá sẽ tăng lại, hoặc khi muốn đóng vị thế bán hiện có ở mức giá tốt nhất.
• Trailing Stop Sell là lệnh hỗ trợ bán tài sản ở mức giá cao nhất trong một xu hướng tăng, giúp tối đa hóa lợi nhuận. Lệnh này thích hợp khi bạn muốn mở vị thế bán với mục tiêu bán đỉnh, hoặc khi muốn đóng vị thế mua hiện có tại mức giá cao nhất.

 

Ví dụ minh họa cách hoạt động Trailing Stop Order 

Để hiểu rõ hơn về lệnh giao dịch này, mời bạn theo dõi ví dụ dưới đây:

Giả sử, bạn đặt mua một cổ phiếu với mức giá 100 USD/ cổ phiếu. Khi này, thay vì đặt Stop Loss Sell và bán cổ phiếu khi giá giảm xuống còn 90 USD như thông thường, bạn có thể sử dụng lệnh Trailing Stop Sell thấp hơn 10% so với giá thị trường.

Điều này có nghĩa là, nếu giá cổ phiếu giảm xuống 90 USD, lệnh bán vẫn sẽ được thực hiện để cắt lỗ tương tự một lệnh Stop Loss thông thường. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu tăng thì mức giới hạn cắt lỗ này cũng sẽ tăng theo. Với mỗi pip giá tăng, giới hạn của Trailing Stop cũng sẽ di chuyển lên với 1 pip tương ứng. Chẳng hạn, khi giá tăng lên 150 USD/ cổ phiếu, giới hạn cắt lỗ mới sẽ là 135 USD.

Điều này giúp đảm bảo khi lệnh kết thúc, nhà đầu tư sẽ luôn giữ được mức lợi nhuận tiềm năng lớn nhất. Nếu giá cổ phiếu bắt đầu di chuyển ngược lại so với hướng của vào lệnh, Trailing Stop sẽ cố định để giữ mức cắt lỗ tốt nhất.

Xem thêm: Lệnh Stop Order

Tại sao nên sử dụng Trailing Stop Loss di động?

Dù bạn là người mới chơi hay là những nhà đầu tư đã có kinh nghiệm giao dịch, việc xác định thời điểm cắt lỗ luôn là một trong những vấn đề cần được coi trọng nhất. Vì vậy, Trailing Stop được sinh ra để đảm bảo vấn đề này cho các nhà đầu tư. 

• Trailing Stop giúp tránh tâm lý giao dịch và đưa ra quyết định thoát lệnh dễ dàng hơn. Khi nhà đầu tư đang giữ một lệnh xanh trên thị trường, việc giá bắt đầu giảm sẽ luôn khiến bạn cảm thấy lo sợ và nuôi hi vọng về một sự tăng giá trở lại. Điều này khiến các nhà đầu tư bị chi phối và không thể thoát lệnh để cắt lỗ sớm. Chính vì hành vi này, lệnh Trailing Stop Binance được đặt để đảm bảo nhà đầu tư không thể bỏ qua vị trí thoát lệnh tốt nhất. 
• Lệnh Trailing Stop gia tăng lợi nhuận và đảm bảo tỷ lệ rủi ro. Nguyên lý hoạt động của Trailing Stop Limit là di chuyển theo chiều có lợi và trở thành Stop Loss tĩnh khi có xu hướng bất lợi. Do đó, lệnh này sẽ giúp bạn gia tăng lợi nhuận tự động mà vẫn đảm bảo giới hạn cắt lỗ.

Ưu Điểm và Nhược Điểm của Lệnh Trailing Stop

Ưu Điểm:

Trailing Stop là công cụ giúp nhà đầu tư “gồng lời” tốt. 

• Bảo vệ lợi nhuận: Lệnh Trailing Stop tự động điều chỉnh theo biến động giá, giúp bạn bảo vệ lợi nhuận trong khi vẫn giữ được khả năng hưởng lợi từ xu hướng tăng giá.
• Giảm thiểu rủi ro: Khi thị trường quay đầu giảm, lệnh sẽ tự động kích hoạt, giúp bạn tránh được tổn thất lớn.
• Không cần theo dõi liên tục: Bạn không cần phải luôn theo dõi thị trường vì lệnh sẽ tự động hoạt động dựa trên thiết lập của bạn.

Nhược Điểm:

• Kích hoạt quá sớm: Trong điều kiện thị trường biến động mạnh, lệnh Trailing Stop có thể bị kích hoạt quá sớm dẫn đến việc bán hoặc mua tài sản không như mong muốn.
• Phụ thuộc vào biến động thị trường: Nếu thị trường không có xu hướng rõ ràng, lệnh Trailing Stop có thể không hiệu quả như mong đợi.
• Hạn chế khả năng ứng biến của nhà đầu tư khi thị trường biến động mạnh. Bởi lệnh này không thể đặt quá rộng và không nên thấp hơn mức Stop Loss.
• Vấn đề trượt giá, giãn Spread khi thị trường có điều kiện thanh khoản kém cũng là một vấn đề lớn với lệnh cắt lỗ di động.

Phân biệt lệnh Stop Loss và Trailing Stop

Cả Stop Loss và Trailing Stop đều có bản chất là lệnh cắt lỗ khi giá thị trường đi ngược lại so với mong muốn của nhà đầu tư. Tuy nhiên, 2 lệnh này vẫn có chức năng khá khác nhau. Cùng Investo tìm hiểu ngay tại bảng so sánh bên dưới:

Yếu tố	Lệnh Trailing Stop	Lệnh Stop Loss
Định nghĩa	Lệnh cắt lỗ tự động điều chỉnh theo giá thị trường khi giá di chuyển theo hướng có lợi, giữ khoảng cách nhất định so với giá hiện tại.	Lệnh cắt lỗ tĩnh, giúp nhà đầu tư giới hạn mức thua lỗ bằng cách tự động bán tài sản khi giá giảm đến mức giới hạn đã đặt.
Mục đích	Đảm bảo lợi nhuận khi thị trường biến động thuận lợi, bảo vệ lợi nhuận đạt được.	Hạn chế thua lỗ khi giá thị trường di chuyển ngược với mong muốn của nhà đầu tư.
Tính Linh Hoạt	Di chuyển cùng chiều với giá thị trường khi giá di chuyển thuận lợi	Cố định tại mức giá đã được thiết lập và không di chuyển, ngay cả khi giá thị trường thay đổi.
Giới Hạn Đặt Lệnh	Trailing Stop sẽ không bao giờ đặt nhỏ hơn mức giới hạn của Stop Loss đã được thiết lập trước đó.	Đặt tại mức giá mà nhà đầu tư có thể chấp nhận rủi ro, và cố định cho đến khi được kích hoạt hoặc điều chỉnh thủ công.

 

Hướng dẫn cách cài đặt Trailing Stop trên điện thoại

Cách đặt Trailing Stop trên điện thoại hiện chưa được phổ biến rộng rãi đối với các nhà đầu tư. Bởi, một phần nhỏ các hệ điều hành di động hiện nay vẫn chưa đủ khả năng để hỗ trợ lệnh này. Và, phần lớn còn lại có thể cài đặt Trailing Stop, tuy nhiên, nó không thể đảm bảo độ chính xác tuyệt đối khi vào lệnh này.

Chính vì vậy, chúng tôi khuyến khích bạn sử dụng các nền tảng MT4 và MT5 nếu muốn cài đặt lệnh cắt lỗ di động này. Cụ thể về cách đặt lệnh Trailing Stop Binance trên MT4 như sau:

• Bước 1: Nhấp chuột phải vào lệnh bạn muốn cài đặt và chọn “Trailing Stop”.

• Bước 2: Do lệnh này được tích hợp sẵn nên khi cửa sổ hiện ra, bạn chỉ việc cài đặt số Point mong muốn hoặc đơn giản chọn số Point đề nghị => Nhấn “OK” để hoàn thành. (Point là đơn vị tính của lệnh này, nếu giá lên bao nhiêu, Trailing Stop sẽ dịch chuyển bấy nhiêu dựa trên mức Point được cài đặt).

Cách đặt lệnh Trailing Stop chi tiết

Để đặt lệnh Trailing Stop một cách chính xác, bạn có thể làm theo các bước chi tiết dưới đây:

Bước 1: Xác định khoảng cách Trailing Stop

Đầu tiên, bạn cần xác định khoảng cách Trailing Stop dựa trên mức giá mà bạn muốn bảo vệ. Khoảng cách này có thể được xác định bằng số điểm (pips) hoặc tỷ lệ phần trăm so với giá hiện tại.

Ví dụ: Nếu bạn muốn bảo vệ lợi nhuận khi giá cổ phiếu tăng lên, bạn có thể đặt Trailing Stop ở một khoảng cách nhất định dưới giá hiện tại.

Bước 2: Mở nền tảng giao dịch và chọn tài sản

Đăng nhập vào tài khoản giao dịch của bạn: Truy cập nền tảng giao dịch của bạn, như VNDIRECT hoặc các nền tảng khác tương tự.

Cách đặt lệnh Trailing Stop trên bảng Lightning

Chọn tài sản giao dịch: Chọn cổ phiếu hoặc tài sản mà bạn muốn đặt lệnh Trailing Stop. Đảm bảo rằng bạn đã có một vị thế mở trước khi tiếp tục.

Bước 3: Thiết lập lệnh Trailing Stop

• Nhấp chuột phải vào lệnh đang mở: Trên nền tảng giao dịch, nhấp chuột phải vào lệnh mà bạn muốn đặt Trailing Stop.
• Chọn tùy chọn Trailing Stop: Từ menu thả xuống, chọn “Trailing Stop”.
• Nhập khoảng cách Trailing Stop: Một hộp thoại sẽ hiện ra yêu cầu bạn nhập khoảng cách. Bạn có thể nhập số điểm (pips) hoặc tỷ lệ phần trăm dựa trên chiến lược của mình.
• Xác nhận lệnh: Sau khi nhập khoảng cách, xác nhận lệnh và phần mềm giao dịch sẽ tự động theo dõi giá cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu tăng, Trailing Stop sẽ di chuyển theo và giữ nguyên khoảng cách mà bạn đã đặt.

Bước 4: Giám sát và điều chỉnh lệnh

• Theo dõi biến động giá: Lệnh Trailing Stop sẽ tự động điều chỉnh khi giá cổ phiếu di chuyển theo chiều hướng có lợi cho bạn.
• Giá di chuyển ngược lại: Nếu giá bắt đầu di chuyển ngược lại, lệnh sẽ dừng lại ở mức giá cuối cùng mà nó đạt đến. Khi giá thị trường chạm mức này, lệnh sẽ tự động kích hoạt và bán cổ phiếu của bạn.

Trailing Stop chỉ kích hoạt khi thỏa mãn cả hai điều kiện sau:

Lệnh mua:

• Giá kích hoạt ≥ Giá thấp nhất
• Tỷ lệ bật lại ≥ Tỷ lệ hồi vốn

Lệnh bán:

• Giá kích hoạt ≤ Giá cao nhất
• Tỷ lệ bật lại ≥ Tỷ lệ hồi vốn

Chiến lược đầu tư hiệu quả với lệnh cắt lỗ di động

Trailing Stop là lệnh có thể mang lại rất nhiều lợi thế cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, không phải lúc nào việc sử dụng lệnh cắt lỗ di động cũng sẽ thành công và đem lại kết quả tối ưu. Dưới đây là một số cách sử dụng Trailing Stop mà bạn có thể tham khảo thêm và tự áp dụng trên các giao dịch của mình.

Trailing Stop ở mức chịu được rủi ro

Với chiến lược này, nhà đầu tư cần xác định mức độ rủi ro tối đa có thể chịu được (R). Sau đó, các mốc Trailing R1, R2,... sẽ được thiết lập song song dựa trên mức rủi ro tối đa này. Đây là một chiến lược khá đơn giản, nó tương tự với việc đặt các lệnh rải đinh khác.

• Nếu trong một thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư có thể cân nhắc việc sử dụng Trailing từ R2 trở lên. 
• Ngược lại, với các mức biến động quá thấp, nhà đầu tư có thể cân nhắc việc đặt Trailing Stop gần sát với mức hòa vốn nhất. Điều này giúp bạn đảm bảo được mức lợi nhuận tối đa nếu thị trường bắt đầu đi ngược lại so với mong muốn ban đầu.

Đặt cắt lỗ di động ở mức chịu được rủi ro

Sử dụng tại vị trí hỗ trợ – kháng cự

Thiết lập lệnh cắt lỗ di động dựa trên mức hỗ trợ và kháng cự cũng là một chiến lược giao dịch hiệu quả không nên bỏ qua. Khi này, việc dựa vào mức hỗ trợ và kháng cự, nhà đầu tư sẽ có thể xác định đỉnh và đáy của xu hướng. Mức cắt lỗ di động sẽ được đặt bằng với các đỉnh và đáy này.

Trong trường hợp không thể xác định được đỉnh và đáy của xu hướng. Bạn có thể đặt Trailing Stop Order tại chính vị trí của đường kháng cự và hỗ trợ. Với mỗi lệnh Buy hoặc Sell, lệnh cắt lỗ di động sẽ được đặt ở mức kháng cự hoặc hỗ trợ tương ứng. 

Chiến lược đặt cắt lỗ di động dựa trên đường kháng cự và hỗ trợ

Đặt Trailing Stop Loss ở mức X – nến

Với chiến thuật này, nhà đầu tư sẽ sử dụng giá cao nhất và thấp nhất của cây nến trước đó để đặt làm giá trị của lệnh cắt lỗ di động. Kết hợp thêm các tín hiệu khác hoặc mục đích giao dịch dài hạn hay ngắn mà nhà đầu tư có thể đặt lệnh khác nhau.

Ví dụ: Nếu muốn mở vị thế ngắn, bạn có thể sử dụng 3 cây nến gần nhất và đặt lệnh ở mức giá cao nhất của cả 3 nền này. Ngược lại, nếu mở vị thế dài, điểm đặt Trailing Stop sẽ nằm ở điểm thấp nhất của 3 cây nến.

Cắt lỗ tại mức trung bình động

Sử dụng đường trung bình động MA, MA20 và SMA 20 nhà đầu tư có thể xác định các mức cắt lỗ di động phù hợp. Theo đó, tùy thuộc vào nhu cầu đầu tư dài hạn hay ngắn hạn mà nhà đầu tư có thể lựa chọn tăng hay giảm khoảng thời gian của đường trung bình trượt.

Sử dụng tín hiệu của PSAR

PSAR - Parabolic SAR là một chỉ báo động lượng hình Parabol. Nó giúp nhà đầu tư tìm kiếm các khoản đảo chiều dựa trên hướng giá của thị trường. Bạn cũng có thể thiết lập Trailing Stop dựa trên chỉ báo này. Bởi, khi tín hiệu giá đảo chiều chuẩn bị xảy ra, tỷ lệ chốt lời luôn là cao nhất. Khi này, nhà đầu tư nên cân nhắc và đặt cắt lỗ di động tại mức PSAR gần nhất.

Trailing Stop Order ở mức Bar plus

Chiến lược này yêu cầu bạn cài đặt Trailing Stop Indicator dựa trên giá trị của cây nến vừa xuất hiện. Theo đó, mức cắt lỗ di động sẽ được đặt tại đỉnh của cây nến mới cộng thêm vài pip. Số pip cộng thêm được tính bằng 50% của chỉ báo ATR. Nếu ATR có giá trị là 60 pips, số pip cộng thêm để đặt lệnh sẽ là 30 pips.

Xác định đúng thời điểm để đặt lệnh Trailing Stop

Sử dụng lệnh Trailing Stop khi thị trường có xu hướng rõ ràng sẽ hiệu quả hơn so với khi thị trường không ổn định.

Kết hợp Trailing Stop với các lệnh khác 

Lệnh Trailing Stop có thể kết hợp với lệnh Take Profit để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

*Lệnh Take Profit: Được thiết lập để chốt lời ở một mức giá cố định và không điều chỉnh theo giá thị trường.

>>> Tìm hiểu thêm về Take Profit tại bài viết Take Profit là gì? Ý nghĩa, cách đặt lệnh và phương pháp đầu tư

Những lưu ý khi sử dụng lệnh dừng lỗ động Nhà đầu tư cần biết

• Nên sử dụng lệnh cắt lỗ di động khi thị trường đang trong một xu hướng tăng hoặc giảm mạnh mẽ. Theo đó, bạn cần xác định rằng nó sẽ kéo dài đủ lâu để đảm bảo việc tạo ra lợi nhuận.
• Không nên đặt lệnh cắt lỗ di động quá sát hoặc quá xa so với vị trí vào lệnh. Đặc biệt, lệnh Trailing Stop không nên đặt với tỷ lệ thấp hơn so với Stop Loss.
• Trailing Stop chỉ có thể xử lý 1 lệnh 1 lần. Điều này có nghĩa nếu sử dụng lệnh này, nhà đầu tư sẽ không thể giao dịch đa vị thế như thông thường.
• Trailing Stop là lệnh thực hiện theo yêu cầu chứ không phải lệnh tĩnh bắt buộc như Stop Loss hay Take Profit. Vì vậy, để lệnh này có thể hoạt động, nhà đầu tư bắt buộc luôn phải để phần mềm MT4 (hoặc MT5) hoạt động. Nếu muốn tắt máy mà vẫn duy trì lệnh, nhà đầu tư cần phải sử dụng VPS chạy độc lập để giữ lệnh này luôn hoạt động.
• Một khi lệnh Trailing Stop đã được kích hoạt, bạn không thể sửa hoặc hủy lệnh cho đến khi phiên giao dịch kết thúc hoặc lệnh được thực hiện. 

Kết luận

Trên đây là các thông tin cơ bản nhất để giúp bạn đọc hiểu thêm được lệnh Trailing Stop là gì và cách hoạt động của lệnh này. Ngoài ra, với những chiến lược phía trên, mong rằng bạn đọc sẽ có thêm những ý tưởng giao dịch và đầu tư mới tối ưu hơn. Nếu bạn có hứng thú với các lệnh trong chứng khoán, hãy theo dõi Investo để đón đọc thêm nhé!

Q&A về lệnh Trailing Stop Order?

Các trader có nên sử dụng lệnh Trailing Stop không?

Trailing Stop mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng có một số hạn chế; nếu bạn thấy mình có thể quản lý những hạn chế này, hãy sử dụng Trailing Stop để tối ưu giao dịch.

Trailing Stop có dùng trên điện thoại được không?

Lệnh Trailing Stop có thể cài đặt trên điện thoại nhưng không tối ưu, nên sử dụng trên MT4/MT5 hoặc VPS để đạt hiệu quả cao hơn.

Khi nào Trailing Stop Order được kích hoạt?

Khi giá đạt mức kích hoạt và tỷ lệ bật lại vượt ngưỡng đã đặt.

Phương Sơn