Hướng Dẫn Cho Người Mới Bắt Đầu: Các Loại Tài Sản

Môi trường đầu tư cực kỳ năng động và không ngừng phát triển, nhưng những người dành thời gian để tìm hiểu về các nguyên tắc cơ bản và các loại tài sản khác nhau sẽ đạt được lợi nhuận đáng kể trong dài hạn. Bước đầu tiên là học cách phân biệt các loại tài sản đầu tư khác nhau và vị trí của mỗi loại trên "thang rủi ro".

TÓM TẮT Ý CHÍNH

• Người mới bắt đầu đầu tư có thể sẽ cảm thấy khó khăn với hàng loạt tài sản tiềm năng để thêm vào danh mục đầu tư.
• "Thang rủi ro" đầu tư xác định các loại tài sản dựa trên mức độ rủi ro tương đối của chúng, với tiền mặt là khoản đầu tư ổn định nhất và các lựa chọn đầu tư thay thế thường là biến động nhất.
• Gắn bó với các quỹ chỉ số hoặc quỹ hoán đổi danh mục, phản ánh thị trường chung thường là lựa chọn tốt nhất dành cho nhà đầu tư mới.

Thang rủi ro đầu tư

Dưới đây là các loại tài sản chính, theo thứ tự rủi ro tăng dần, trên thang rủi ro đầu tư.

Tiền mặt

Một khoản tiền gửi ngân hàng là tài sản đầu tư đơn giản nhất, dễ hiểu nhất và an toàn nhất. Nhà đầu tư không chỉ biết chính xác số lãi sẽ nhận được mà còn đảm bảo nhận lại số vốn đầu tư của mình.

Mặt trái ở đây là, lãi thu về từ tiền mặt gửi tại các tài khoản tiết kiệm hiếm khi vượt qua được ảnh hưởng của lạm phát. Chứng chỉ tiền gửi (CD) là các công cụ đầu tư có tính thanh khoản cao, rất giống với tiền mặt, thường cung cấp lãi suất cao hơn so với tiền gửi tiết kiệm. Tuy nhiên, tiền của nhà đầu tư sẽ bị phong tỏa trong một khoản thời gian, phải chịu phạt nếu rút tiền sớm.

Trái phiếu cũng là một hình thức của tài sản

Trái phiếu là công cụ nợ đại diện cho khoản vay nhà đầu tư thực hiện với bên đi vay. Một trái phiếu điển hình sẽ liên quan đến một công ty hoặc một cơ quan chính phủ, theo đó bên đi vay sẽ phát hành một mức lãi suất cố định, trả lãi cho người cho vay để sử dụng vốn đầu tư của người đó, Trái phiếu phổ biến trong các tổ chức sử dụng công cụ này để tài trợ cho hoạt động, mua hàng hoặc các dự án khác.

Lợi suất trái phiếu về cơ bản được xác định bởi lãi suất. Do đó, tài sản này được giao dịch nhiều trong thời kỳ nới lỏng định lượng, hoặc khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất.

Cổ phiếu - tài sản

Cổ phiếu cho phép các nhà đầu tư hưởng lợi từ thành công của các công ty, khi giá cổ phiếu tăng hoặc công ty đó trả cổ tức. Cổ đông có quyền yêu cầu bồi thường đối với tài sản của công ty trong trường hợp công ty bị thanh lý (hay phá sản) nhưng không sở hữu những tài sản đó.

Những người nắm giữ cổ phiếu phổ thông được hưởng quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông. Những người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi không có quyền biểu quyết nhưng được ưu tiên hơn các cổ đông phổ thông khi nhận cổ tức.

Quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ là một loại hình đầu tư trong đó có nhiều hơn một nhà đầu tư, những nhà đầu tư này chung tiền lại với nhau để mua chứng khoán. Các quỹ tương hỗ không nhất thiết phải là quỹ đầu tư thụ động, do các quỹ này thường được điều hành bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư, những người phân bổ số vốn đầu tư của tất cả vào cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán khác. Nhà đầu tư cá nhân có thể đầu tư vào các quỹ tương hỗ từ 1000 USD, nhận về danh mục đầu tư đa dạng tới hơn 100 cổ phiếu khác.

Các quỹ tương hỗ đôi khi được thiết kế để bắt chước các chỉ số cơ bản như S&P 500 hoặc DOW Industrial Index. Ngoài ra, nhiều quỹ tương hỗ hoạt động theo phương thức quản lý chủ động, nghĩa là các nhà quản lý quỹ sẽ theo sát và điều chỉnh phân bổ vốn nếu cần. Tuy nhiên, các quỹ chủ động như vậy thường có chi phí đầu tư lớn hơn, như chi phí quản lý hằng năng hoặc chi phí đầu cuối, những khoản phí làm giảm tỷ suất sinh lời nhà đầu tư thu về.

Các quỹ tương hỗ được định giá vào cuối ngày giao dịch, tất cả giao dịch mua bán chứng chỉ quỹ đều được thực hiện sau khi thị trường đóng cửa.

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF)

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đã trở nên khá phổ biến kể từ khi được giới thiệu vào giữa những năm 1990. Các quỹ ETF cũng tương tự như các quỹ tương hỗ, nhưng giao dịch xuyên suốt cả ngày, trên một sàn giao dịch chứng khoán. Theo đó mua bán chứng chỉ quỹ ETF cũng không khác gì mua bán cổ phiếu. Điều này cũng có nghĩa là giá trị của chứng chỉ quỹ ETF có thể thay đổi mạnh mẽ trong suốt một ngày giao dịch.

Các quỹ ETF có thể theo dõi một chỉ số cơ bản như S&P 500 hoặc bất kỳ "rổ" cổ phiếu nào mà nhà phát hành của ETF muốn theo đuổi. Nghĩa là danh mục đầu tư của quỹ ETF có thể bao gồm mọi thứ từ các thị trường mới nổi, hàng hóa, các lĩnh vực kinh doanh cá nhân như công nghệ sinh học hoặc nông nghiệp, v.v. Do dễ giao dịch và phạm vi tiếp xúc rộng, các quỹ ETF cực kỳ phổ biến với giới đầu tư.

Các lựa chọn đầu tư thay thế tài sản

Có hàng loạt lựa chọn đầu tư thay thế bên ngoài những loại tài sản kể trên, bao gồm các lĩnh vực sau:

Bất động sản: Nhà đầu tư có thể mua bất động sản bằng cách mua trực tiếp bất động sản thương mại hoặc nhà ở. Ngoài ra, họ có thể mua cổ phiếu trong quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REITs). REITs hoạt động giống như các quỹ tương hỗ trong đó một nhóm các nhà đầu tư chung lại với nhau để mua tài sản. REITs giao dịch như cổ phiếu trên các sàn giao dịch.

Các quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân:

Các quỹ phòng hộ, có thể đầu tư vào một loạt các tài sản cụ thể với mục tiêu vượt trội hơn tỷ suất sinh lời trung bình của thị trường, được gọi là "alpha." Tuy nhiên, tỷ suất sinh lời của những quỹ này không hề được đảm bảo và có thể chứng kiến những thay đổi đáng kinh ngạc về lợi nhuận, đôi khi bị thị trường đánh bại với một khoảng cách đáng kể.

Thông thường những quỹ đầu tư này chỉ dành cho nhà đầu tư được công nhận (đề cập đến một nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức đã đáp ứng các yêu cầu nhất định do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đặt ra), thường yêu cầu vốn đầu tư ban đầu cao từ 1 triệu đô la trở lên. Các quỹ này cũng có xu hướng áp đặt các yêu cầu giá trị tài sản ròng. Cả hai loại đầu tư này có thể giữ tiền của nhà đầu tư trong một khoảng thời gian đáng kể.

Hàng hóa: các loại tài sản hữu hình như vàng, bạc, dầu thô, cũng như các sản phẩm nông nghiệp khác.

Đầu tư hợp lý, phù hợp và đơn giản trong các loại tài sản

Nhiều nhà đầu tư kỳ cựu đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách sử dụng các loại tài sản được liệt kê ở trên, mỗi cách sẽ kết hợp phản ánh mức độ chấp nhận rủi ro từng người. Một lời khuyên tốt cho các nhà đầu tư là bắt đầu với các khoản đầu tư đơn giản, sau đó mở rộng dần danh mục đầu tư. Cụ thể, các quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF sẽ là bước khởi đầu tốt, trước khi chuyển sang các cổ phiếu riêng lẻ, bất động sản và các lựa chọn đầu tư thay thế khác.

Tuy nhiên, hầu hết mọi người đều quá bận rộn để theo dõi danh mục đầu tư hàng ngày. Do đó, gắn bó với các quỹ chỉ số phản ánh thị trường chung là một giải pháp khả thi. Steven Goldberg, người đứng đầuu công ty quản lý đầu tư Tweddell Goldberg và chuyên gia về quỹ tương hỗ lâu năm tại Kiplinger.com lập luận thêm rằng, hầu hết các cá nhân chỉ cần ba quỹ chỉ số: một quỹ bao gồm thị trường chứng khoán Mỹ, một quỹ khác có chứng khoán quốc tế và quỹ thứ ba theo dõi chỉ số trái phiếu .

Kết lại

Nghiên cứu đầu tư luôn là điều cần thiết, vì bạn cần tránh những khoản đầu tư bạn không thực sự hiểu. Bạn nên lắng nghe khuyến nghị từ những nhà đầu tư kinh nghiệm, bỏ qua những lời mách nước hấp dẫn từ các nguồn không đáng tin cậy. Khi tham khảo chuyên gia, hãy tìm đến các cố vấn tài chính độc lập, những người chỉ được trả tiền để tư vấn, thay vì nhận cả hoa hồng cho các tài sản họ khuyến nghị. Và cuối cùng, đừng quên đa dạng hóa tài sản với nhiều loại tài sản khác nhau.

Vân Anh - Theo investing