Free Margin là gì? Cách tính, cảnh báo rủi ro và cách giao dịch.

Trong quá trình giao dịch và đầu tư Forex, chắc hẳn các trader không còn quá xa lạ với Margin - khái niệm ký quỹ. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vẫn chưa biết Free Margin là gì? số dư ký quỹ được tính như thế nào? Lạm dụng Free Margin sẽ mang đến những rủi ro nào? Cùng giải đáp chi tiết các thắc mắc trên ngay trong bài viết dưới đây nhé!

Free Margin là gì?

Free Margin hay số dư ký quỹ là số tiền chưa đóng và cũng chưa chuyển vào Used Margin (Tiền đã sử dụng) tại tài khoản tiến hành giao dịch của khách hàng.

Số tiền còn dư lại cho ký quỹ sẽ cho biết trader có tiếp tục khớp lệnh thực hiện giao dịch nữa hay là không. Nếu số dư ký quỹ có giá trị nhỏ hơn hoặc bằng 0 thì trader không thể thực hiện thêm giao dịch nào nữa, nhà đầu tư cần chuẩn bị để đối mặt với trạng thái Margin Call/Stop Out.

Free Margin là gì? Ký quỹ còn dư là gì? Số dư ký quỹ là gì?

Để phân biệt Margin, Used Margin và Free Margin, nhà đầu tư căn cứ:

• Margin: Số tiền để sẵn sàng thực hiện các lệnh giao dịch mới.
• Used Margin: Số tiền ký quỹ cần phải được đảm bảo để duy trì các vị thế mở.
• Free Margin: Sự chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu với mức ký quỹ nhà đầu tư đang sử dụng.

Xem thêm: Margin Level là gì?

Cách tính Free Margin là gì? - Tính Số dư ký quỹ như thế nào?

Công thức tính số dư ký quỹ được quy định như sau:

Free Margin = Equity - Used Margin (Số dư ký quỹ = Số vốn chủ sở hữu - Số tiền quỹ đang dùng).

Cụ thể, có 4 bước để tính Free Margin

• Bước 1: Tính yêu cầu ký quỹ (Required Margin).
• Bước 2: Tính Used Margin.
• Bước 3: Xác định, tính Equity.
• Bước 4: Xác định, tính Free Margin

Ví dụ trực quan: Giả sử khi bạn mua USD/JPY, số dư tài khoản là 1000 USD

• Bước 1: Khi mua cặp tiền tệ USD/JPY trị giá 1 mini lot tương ứng 10.000 đơn vị, sàn giao dịch yêu cầu ký quý 4% thì số tiền ký quỹ cần phải đáp ứng sẽ được tính bằng = 10.000 x 0.04 = 400 USD. (400 USD là số tiền ký quỹ bạn cần phải có).
• Bước 2: Vì chỉ thực hiện mua USD/JPY và không mở bất kỳ vị thế nào nên giá trị Used Margin = Required Margin = 400 USD.
• Bước 3: Giả định rằng mức giá di chuyển theo chiều hướng có lợi với nhà đầu tư, vị thế của họ hòa vốn ở mức Floating P/L bằng 0 USD. Khi này vốn chủ sở hữu lúc này bằng 1000 + 0 = 1000 USD.
• Bước 4: Xác định Free Margin theo công thức = 1000 - 400 = 600 USD.

Free Margin trong Forex là gì? Cách tính số dư ký quỹ.

Tính Free Margin khi có vị thế mở

Có hai trường hợp có thể xảy ra:

• Trường hợp Floating Profits (Lợi nhuận thả nổi): Khi các vị thế đang mở có lợi nhuận, vốn chủ sở hữu sẽ tăng lên, số dư ký quỹ tăng lên.
• Trường hợp Floating Losses (Khoản lỗ thả nổi): Khi các vị thế đang mở bị thua lỗ, vốn chủ sở hữu giảm, số dư ký quỹ Free Margin giảm xuống. 

Tính Free Margin khi không có giao dịch mở

Ngoài ra, trong trường hợp không có giao dịch nào được mở thì số dư ký quỹ sẽ được xác định theo cách sau:

• Bước 1: Tính Equity (Vốn chủ sở hữu): Khi không có vị thế nào đang mở, trader có thể dễ dàng xác định vốn chủ sở hữu bằng công thức:

Equity = Account Balance + Floating Profits/Floating Losses. (Vốn chủ sở hữu = Số dư hiện có + Khoản lãi/khoản lỗ thả nổi).

• Bước 2: Xác định Free Margin: Nếu trader không giao dịch bất cứ vị thế nào, số dư ký quỹ sẽ bằng số dư tài khoản của bạn. 

Ví dụ trực quan, giả sử nhà đầu tư có 1000 USD trong tài khoản nhưng không có vị thế nào được mở.

• Bước 1: Vốn chủ sở hữu = 1000 + 0 = 1000 USD. (Số dư tài khoản bằng vốn chủ sở hữu vì không có lợi nhuận/khoản lỗ thả nổi).
• Bước 2: Free Margin = Equity = 1000 - 0 = 1000 USD.

Free Margin tăng giảm khi nào?

Free Margin có thể tăng hoặc giảm theo ba trường hợp sau:

• Free Margin tăng nếu các lệnh đang chờ có lợi nhuận thả nổi, nhà đầu tư đang có lợi: Floating P/L lớn hơn 0.
• Free Margin giảm nếu các lệnh đang chờ có mức lỗ thả nổi, nhà đầu tư đang thua lỗ: Floating P/L nhỏ hơn 0.
• Free Margin sẽ thay đổi trong trường hợp nhà đầu tư quyết định đóng lệnh giao dịch.

Sự biến động của số dư ký quỹ được lý giải bởi: 

Free Margin = Equity - Used Margin

Equity = Balance + Floating Profits/Losses.

Do đó, có thể kết luận: Free Margin = Balance + Floating Profits/Losses - Used Margin.

Khi nào số dư ký quỹ biến động tăng giảm?

Xem thêm: Profit Margin là gì? Ý nghĩa, phân loại, đặc điểm, cách sử dụng

Lạm dụng số dư ký quỹ làm tăng nguy cơ rủi ro đầu tư

Trên thực tế, khi lạm dụng Free Margin, nhà đầu tư có thể không thấy ngay hậu quả. Tuy nhiên về lâu dài, hệ quả tác động sẽ vô cùng nghiêm trọng. Đồng thời mang đến những rủi ro lớn nếu số dư ký quỹ có mối quan hệ quá thân thiết với Floating/Losses. 

Cụ thể, nhà giao dịch có thể dùng số tiền đang còn Floating để khớp lệnh giao dịch khi đang có Floating Profits. Lúc này xảy ra hiện tượng lạm dụng Free Margin. Gây nhiều rủi có bất kỳ vấn đề nào xảy ra khi thực hiện:

• Rủi ro xuất hiện những con số ảo trong số tiền ở Equity và Free Margin nếu chưa chuyển đổi từ Floating Profits/Losses thành Realized Profits/Losses.
• Rủi ro bị Margin Call hoặc Stop Out khi khối lượng thực hiện các giao dịch tăng lên, giá trị Free Margin giảm mạnh.

Rủi ro khi lạm dụng số dư ký quỹ trong giao dịch và đầu tư.

Xem thêm: Margin là gì?

Sử dụng Free Margin hiệu quả với Equity, Balance

Free Margin, Equity và Balance là ba thuật ngữ được sử dụng tương đối phổ biến trong đầu tư giao dịch tài chính. Chúng có sự tác động và ảnh hưởng lẫn nhau khi tài khoản của nhà đầu tư có biến động về số dư hoặc khi đóng/mở một hay nhiều vị thế giao dịch một lúc. Đơn giản là khi 1 trong 3 yếu tố này thay đổi, 2 yếu tố còn lại cũng thay đổi theo.

Free Margin, Equity và Balance giúp nhà đầu tư xác định số dư tài khoản hiện tại. Giải đáp liệu chúng còn phù hợp để mở các vị thế giao dịch mới hay không hoặc có thể nắm được các khoản lãi/lỗ sau mỗi lệnh giao dịch kết thúc.

Minh họa mối liên hệ giữa Free Margin, Equity và Balance.

Để hạn chế việc lạm dụng Free Margin nhà đầu tư có thể kết hợp các yếu tố: Equity, Balance với Free Margin, thực hiện phương pháp chia vốn quản trị thành số dư ký quỹ để hạn chế bẫy tài khoản.

Hướng dẫn sử dụng số dư ký quỹ hiệu quả

Trên đây, bài viết đã tổng hợp những thông tin quan trọng liên quan đến Free Margin: định nghĩa, cách tính, sự biến động tăng giảm hay đưa ra cảnh báo những rủi ro có thể xảy ra khi lạm dụng số dư ký quỹ trong đầu tư và gợi ý cách sử dụng loại ký quỹ này hiệu quả. Hy vọng những chia sẻ trên đã đem đến cho nhà đầu tư cái nhìn toàn diện nhất về Free Margin, từ đó ứng dụng giao dịch và đầu tư đem lại lợi nhuận tối ưu.

Lan Hương