DCA là gì? Công thức tính và chiến lược DCA trung bình giá hiệu quả

DCA là một phương pháp tối ưu chi phí, kiểm soát rủi ro được sử dụng phổ biến và hiệu quả trong đầu tư ngoại hối. Tuy nhiên, phương pháp DCA lại được cho rằng chỉ phù hợp với một số mô hình giao dịch nhất định. Vậy cụ thể DCA là gì? Chiến lược DCA được sử dụng như thế nào? Hãy cùng Investo tìm hiểu rõ hơn qua bài viết dưới đây nhé!

1. DCA là gì ?

DCA (Dollar - Cost Average) là tên viết tắt của Chiến lược trung bình giá. Đây là chiến lược tối ưu chi phí và kiểm soát rủi ro bằng cách phân chia số tiền đầu tư thành các khoản khác nhau thay vì đầu tư tất cả số tiền đó trong một lần. Việc chia nhỏ các khoản tiền này sẽ giúp nhà đầu tư có thêm nhiều cơ hội giao dịch hơn. Nhờ đó, hạn chế được khả năng thua lỗ quá nhiều trong 1 giao dịch.

Đối lập với chiến thuật mua đáy bán đỉnh thì chiến lược trung bình giá cổ phiếu sẽ hướng đến mục tiêu giảm thiểu tổn thất và rủi ro. Qua đó, giúp nhà đầu tư tận dụng lợi thế để tăng trưởng trong thời gian dài.

Chiến lược trung bình giá DCA là phương pháp đầu tư vô cùng đơn giản mang lại hiệu quả cao. Do đó, nó được ưa thích và ứng dụng rất nhiều trong các thị trường Tài chính, Chứng khoán, Forex, Tiền điện tử,…

Tuy nhiên, chiến lược DCA chỉ có tác dụng hạn chế rủi ro và thua lỗ chứ không thể ngăn chặn việc này hoàn toàn. Kết quả lỗ hay lãi sẽ được quyết định bởi nhiều yếu tố khác nhau, chẳng hạn như khả năng tính toán thị trường, cách phân bổ nguồn vốn và sự may mắn.

Chiến lược DCA trung bình giá là gì?

2. Đặc điểm của DCA

a. Ưu điểm

• Giảm thiểu rủi ro: Chiến lược DCA trung bình giá giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro xuống mức thấp nhất và bảo toàn tiền vốn của bạn thông qua việc chia nhỏ các khoản đầu tư. Áp dụng tối chiến lược này, bạn sẽ có thể quản lý vốn đầu tư hiệu quả với tính linh hoạt cao.
• Tối ưu cơ hội thu về lợi nhuận: Việc dự đoán đúng về các biến động thị trường không phải là điều dễ dàng, kể cả là với những nhà đầu tư lâu năm. Do đó, chiến lược DCA sẽ giúp nhà đầu tư chia nhỏ số vốn giao dịch của mình. Từ đó tạo thêm cơ hội có được lợi nhuận từ thị trường.
• Hạn chế sự ảnh hưởng từ tâm lý giao dịch: Chiến lược trung bình giá cho phép bạn thực hiện nhiều giao dịch hơn. Trong đó, mỗi giao dịch chỉ có giá trị bằng một phần rất nhỏ trong tổng tiền vốn của bạn. Vì vậy, nếu lệnh giao dịch đó thua lỗ, bạn sẽ không phải quá lo lắng bởi bản thân vẫn còn khả năng để thực hiện nhiều giao dịch khác.

b. Nhược điểm

• Lợi nhuận thấp: Đối lập với chiến lược mua đáy bán đỉnh thì phương pháp DCA sẽ giúp bạn hạn chế thua lỗ nhiều nhất có thể. Tuy nhiên, nó cũng sẽ làm giảm khả năng thu về các khoản lợi nhuận khủng. 
• Tốn nhiều thời gian và chi phí giao dịch: DCA là chiến lược chia nhỏ nguồn vốn thành nhiều khoản đầu tư. Do đó, nhà đầu tư sẽ phải thực hiện nhiều giao dịch hơn nếu muốn đảm bảo mức tiền lợi nhuận. Điều này đồng nghĩa với việc tốn thêm nhiều chi phí giao dịch. Theo các chuyên gia, chiến lược trung bình giá DCA sẽ phù hợp nhất với các hoạt động đầu tư dài hạn.

Chiến lược trung bình giá DCA giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và có thêm nhiều cơ hội giao dịch.

3. Công thức tính DCA

Cách tính trung bình giá cổ phiếu được thực hiện theo công thức sau:

Công thức tính giá mua trung bình DCA.

Trong đó: 

• P: Mức giá mua mỗi kỳ.
• N: Số lần mua.

Ví dụ về cách tính trung bình giá trong chứng khoán:

Nhà đầu tư có dự định sẽ đầu tư vào một mã cổ phiếu A trong dài hạn 06 tháng với tổng số vốn hiện có là $600. Theo đó, thay vì bỏ hết $600 để mua toàn bộ cổ phiếu lúc ở thời điểm này. Nhà đầu tư quyết định áp dụng chiến lược trung bình giá và mỗi tháng sẽ trích ra $100 để mua mã cổ phiếu này. Mức giá biến động của mã cổ phiếu A được ghi nhận trong 6 tháng như sau: 

• Tháng 1: $8.90
• Tháng 2: $8.50
• Tháng 3: $8.90
• Tháng 4: $8.40
• Tháng 5: $8.10
• Tháng 6: $9.00

Như vậy, số cổ phiếu nhà đầu tư sẽ mua được mỗi tháng, lần lượt là:

Như vậy, khi áp dụng chiến lược trung bình giá trong 6 tháng, nhà đầu tư đã mua được 70.6 cổ phiếu A. Ngược lại, nếu nhà đầu tư quyết định không áp dụng chiến lược DCA, thay vào đó bỏ ra toàn bộ $600 để mua cổ phiếu ở mức giá tháng 1, họ sẽ chỉ nhận về 67,4 cổ phiếu. Trong trường hợp này, DCA đã giúp nhà đầu tư mua được nhiều cổ phiếu hơn với mức giá thấp hơn.

Ngoại trừ công thức trên, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng công cụ tính trung bình giá cổ phiếu để tính toán DCA.

4. DCA tác động thế nào đến đầu tư

Về cơ bản, chiến lược DCA chính là một chiến lược tối ưu chi phí vốn bằng cách chia nhỏ nguồn vốn giao dịch để quản lý rủi ro khi thực hiện giao dịch. Nhờ đó, bạn sẽ có thêm nhiều cơ hội giao dịch và hưởng lợi từ thị trường. Điều này giúp đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ tồn tại trên thị trường ngoại hối trong thời gian lâu nhất. 

Song, chiến lược DCA cũng có thể đem đến một số hạn chế cụ thể về khả năng tối ưu lợi nhuận. Chiến lược này giúp nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch với khối lượng nhỏ hơn và rủi ro thấp hơn. Tuy nhiên, mức lợi nhuận tối đa có thể nhận được cũng sẽ giảm xuống. Chính vì lý do này, DCA thường được sử dụng để đảm bảo các hoạt động đầu tư dài hạn.

DCA thường được áp dụng để đảm bảo khả năng giao dịch dài hạn.

5. Sử dụng chiến lược DCA thế nào cho hiệu quả ?

Để chiến lược DCA có thể đem đến kết quả tối ưu nhất, bạn cần đảm bảo các điều kiện về thị trường giao dịch và sản phẩm mình sẽ đầu tư. Cụ thể:

• Sản phẩm đầu tư: Nhà đầu tư chỉ nên áp dụng chiến lược trung bình giá DCA với đồng tiền mã hoá và các công cụ giao dịch hàng đầu có nền tảng vững chắc. Ví dụ như Bitcoin, Ethereum, BNB,... hay các mã cổ phiếu, chỉ số có hoạt động mạnh mẽ,...
• Điều kiện thị trường: Điều kiện thị trường phù hợp nhất để có thể tối ưu hóa hiệu quả của chiến lược DCA là khi thị trường có xuất hiện các tín hiệu giảm điều chỉnh trước khi bước vào một xu hướng tăng dài hạn, hoặc thị trường đang sở hữu các ngưỡng hỗ trợ mạnh mẽ ở gần bên dưới.

Các bước áp dụng chiến lược DCA:

• Bước 1: Xác định số tiền thua lỗ lớn nhất mà nhà đầu tư có thể chấp nhận được để bắt đầu lên kế hoạch giao dịch với DCA. 
• Bước 2: Xác định tổng số tiền vốn và tính tổng khối lượng chênh lệch có thể mua.
• Bước 3: Xác định thời điểm phù hợp nhất để bước vào thị trường. Thường được xác định là các điểm bắt đầu của một xu hướng tăng dài hạn 
• Bước 4: Lên kế hoạch cụ thể cho việc thực hiện các giao dịch cũng như cách xác định điểm chốt lời và cắt lỗ.
• Bước 5: Dựa vào chiến lược DCA để lên kế hoạch phân bổ vốn mua trước khi bắt đầu giao dịch.

Xác định rõ sản phẩm giao dịch và điều kiện thị trường để đảm bảo hiệu quả của DCA.

6. Hướng dẫn sử dụng chiến lược DCA trong đầu tư

a. Chiến lược DCA trong đầu tư Crypto

Để đảm bảo rằng bạn đọc có thể hiểu rõ hơn về chiến lược trung bình giá DCA, chúng ta sẽ cùng nhau đưa ra một quy trình chung để thực hiện chiến lược DCA Coin. Sau đó, sẽ áp dụng quy trình này để thực hiện một chiến lược đầu tư thực tế trên thị trường Crypto nhé.

Bước 1: Tìm và lựa chọn một đồng tiền điện tử tiềm năng

Bản chất của chiến lược trung bình giá là hướng đến hoạt động đầu tư dài hạn. Theo đó, các chiến lược này sẽ có thể kéo dài từ một cho đến nhiều năm liên tiếp. Vậy nên, để duy trì được hoạt động đầu tư liên tục này, việc lựa chọn một sản phẩm có tiềm năng là yếu tố được đặt lên hàng đầu.

Trong đó, nhà đầu tư nên ưu tiên các đồng tiền điện tử có sở hữu mức vốn hóa lớn, với lộ trình phát triển rõ ràng và một đội ngũ phát triển mạnh mẽ. Các yếu tố này sẽ giúp đảm bảo tiềm năng và sự ổn định của sản phẩm.

Bước 2: Lựa chọn chiến lược trung bình giá phù hợp

Trên thực tế, chiến lược DCA định kỳ và DCA theo dõi là hai chiến lược trung bình giá hiệu quả nhất để áp dụng trên thị trường Crypto. Cụ thể, hai chiến lược này được thực hiện như sau:

• Chiến lược DCA định kỳ: Chiến lược DCA đầu tư định kỳ có thể hiểu đơn giản là việc đầu tư một lượng tiền nhất định để mua đồng Coin theo một kế hoạch định kỳ cụ thể. Ví dụ: bạn đặt kế hoạch là đặt lệnh mua 1 BTC mỗi tháng, bất kể giá trị BTC tại thời điểm đó ra sao. Sau khoảng 1 năm, nếu BTC tăng, nghiễm nhiên bạn sẽ nhận được một khoản lãi lớn.
• Chiến lược DCA theo dõi: Khác với chiến lược định kỳ thì chiến lược DCA theo dõi sẽ yêu cầu nhà đầu tư lựa chọn những thời điểm thích hợp hơn để mua đồng Coin thay vì đầu tư định kỳ bất chấp biến động. Chiến lược này sẽ đảm bảo số vốn của nhà đầu tư có thể sử dụng hiệu quả nhất.

Ví dụ về cách áp dụng DCA trung bình giá trong crypto

• Bước 1: Lựa chọn giao dịch với cặp BTC để đầu tư và lưu trữ dài hạn. Bởi, một vài năm trở lại đây, BTC đang là đồng tiền Coin được chú ý nhất thế giới.
• Bước 2: Lựa chọn hình thức trung bình giá DCA định kỳ. Kế hoạch đầu tư định kỳ với BTC mỗi tháng với số tiền là 100 USD. Theo đó, vào ngày 10 mỗi tháng, chúng ta sẽ bỏ ra 100 USD để đầu tư vào BTC.

Tổng kết lại sau 1 năm thực hiện kế hoạch này, ta có:

• Số vốn bỏ ra: 1.200 USD.
• Số BTC đã sở hữu: 0.0910 BTC (Giả sử). Số BTC này hoàn toàn có thể chuyển đổi sang đơn vị tiền tệ tương ứng theo tỷ giá hiện tại của Bitcoin.

DCA trong Crypto là gì?

b. Chiến lược DCA trong đầu tư chứng khoán

Công thức tính DCA với chiến lược trung bình giá cổ phiếu là:

DCA = (Giá cũ x Số lượng cổ phiếu cũ + Giá mới x Số lượng cổ phiếu mới) : Tổng số lượng cổ phiếu đã mua

Trong thị trường giao dịch chứng khoán, chiến lược DCA sẽ hướng đến mục tiêu mua và sở hữu cổ phiếu giá rẻ để có thể bán ra khi giá tăng. Tuy nhiên, các biến động của thị trường chứng khoán rất phức tạp. Do đó, với mỗi xu hướng tăng giá và giảm giá nhà đầu tư cần thực hiện các chiến lược giao dịch khác nhau.Chẳng hạn như:

• Khi thị trường tăng giá: Thời điểm thị trường tăng giá, nhà đầu tư nên mua một phần tại giai đoạn tích lũy để lấy vị thế. Khi giá chính thức được xác nhận tăng qua các tín hiệu phá vỡ thì nhà đầu tư mới nên mua thêm để tránh tình trạng ôm vốn quá lâu trong giai đoạn tích lũy.
• Khi thị trường giảm giá: Thời điểm thị trường giảm giá, nhà đầu tư nên tận dụng chiến lược DCA định kỳ để có thể sở hữu nhiều hơn các mã cổ phiếu. Sau đó, các mã cổ phiếu này sẽ được lưu trữ để bán ra khi thị trường đảo chiều tăng.

Chiến lược DCA trong đầu tư chứng khoán.

7. Những lưu ý khi sử dụng DCA

• Xác định tâm lý là Holder, không phải Trader

Với chiến lược trung bình giá DCA, nhà đầu tư phải xác định rằng bản thân mình sẽ là Holder (Người nắm giữ) chứ không phải Trader (Người giao dịch). Chính vì vậy, chúng ta sẽ không quá quan tâm đến các biến động bất thường tại một số thời điểm. Mà thay vào đó sẽ tập trung vào các khoản lợi nhuận có được khi nắm giữ sản phẩm trong dài hạn.

Song, đừng quên là việc nắm giữ cũng cần phải có điểm dừng. Mục đích chính của mọi hoạt động đầu tư là việc sinh lời. Vì vậy, hãy đặt ra một mức rủi ro tối đa có thể chấp nhận và mục tiêu lợi nhuận trước khi bắt đầu. Điều này sẽ giúp bạn hiểu rõ giới hạn của bản thân mình.

• Tuân thủ một chiến lược cố định

Nhà đầu tư có thể lựa chọn bất kỳ chiến lược trung bình giá nào phù hợp nhất. Tuy nhiên, hãy đảm bảo rằng bạn sẽ trung thành với nó. Không có chiến lược cụ thể nào có thể đem đến hiệu quả ngay tức thì chỉ sau một thời gian ngắn.

• Chuẩn bị nguồn vốn cho chiến lược trung bình giá

Các chiến lược trung bình giá cũng giống với các hình thức giao dịch khác, bạn cần đảm bảo bản thân có đủ nguồn vốn ban đầu. Không quan trọng là nguồn vốn này là ít hay nhiều. Chỉ cần biết rằng khoản ngân sách đó là phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn. 

Bạn có thể bắt đầu áp dụng các chiến lược này với số tiền nhàn rỗi của mình. Điều này sẽ giúp bạn có được tâm lý giao dịch tốt nhất và tránh khỏi các áp lực không cần thiết. Tuy nhiên, cũng đừng bỏ quên một kế hoạch quản lý vốn hiệu quả để đảm bảo mục đích cuối cùng của việc đầu tư nhé.

8. Những đối tượng nên hướng đến chiến lược DCA

• Nhà đầu tư có số vốn nhỏ: Đối với các nhà đầu tư có số vốn ban đầu nhỏ, chiến lược đầu tư với trung bình giá sẽ là phương pháp đầu tư an toàn hơn rất nhiều so với việc giao dịch lướt sóng (Scalping).
• Nhà đầu tư ngại rủi ro và có xu hướng đầu tư dài hạn: Như đã nói ở trên, DCA vốn là một chiến lược giao dịch dành cho các nhà đầu tư dài hạn. Chính vì vậy, nó sẽ không phù hợp với nhà đầu tư đang có nhu cầu tìm kiếm lợi nhuận từ các khoản chênh lệch giá ngắn hạn.
• Nhà đầu tư không thường xuyên cập nhật thị trường: Chiến lược đầu tư DCA định kỳ có điều kiện về việc mua bất chấp biến động. Chính vì vậy, nó sẽ không quá tập trung vào các khoảng chênh lệch ngắn hạn đang xảy ra. Thay vào đó, nó sẽ tập trung nhiều hơn đến các khoản lợi nhuận có được sau một thời gian dài lưu trữ sản phẩm.

9. FAQ

DCA Crypto là gì? DCA trong Coin là gì?

DCA Crypton chính là chiến lược trung bình giá DCA trong thị trường tiền điện tử. Bạn có thể tham khảo lại chiến lược này tại mục 6a - “Chiến lược DCA trong đầu tư Crypto” ở phía trên.

Có nên áp dụng DCA trong Crypto?

Nhìn chung, các thị trường chứng khoán hay tiền điện tử đều sở hữu rất nhiều rủi ro và luôn biến động bất thường. Tuy nhiên, một đồng Coin vẫn có sự ổn định và tiềm năng phát triển mạnh mẽ đang để áp dụng DCA.

Trung bình giá xuống là gì?

Trung bình giá xuống hay Bình quân giá xuống là một chiến thuật DCA, mà trong đó nhà đầu tư sẽ tăng thêm các lệnh mua khi giá cổ phiếu bắt đầu giảm. Với chiến thuật này, nhà đầu tư sẽ đặt kỳ vọng vào việc thu thêm nhiều lợi nhuận sau khi giá cổ phiếu tăng cao trở lại.

Những sai lầm nào khi áp dụng DCA Coin?

Dưới đây là một số sai lầm nhà đầu tư cần tránh khi áp dụng DCA trong đầu tư Coin:

• Không nên sử dụng các chiến lược DCA kết hợp với đòn bẩy.
• Không nên áp dụng trung bình giá với các đồng AltCoin kém thanh khoản.
• Không nên đầu tư DCA với AltCoin/BTC bởi mức biến động rất mạnh.
• Không nên đầu tư DCA Coin theo đám đông.

10. Kết luận

Như bạn đã thấy, trung bình giá DCA là một chiến lược giao dịch dài hạn rất hiệu quả mà nhà đầu tư có thể áp dụng trên mọi thị trường. Tuy nhiên, bạn vẫn nên chú ý đến các điều kiện về thị trường và sản phẩm khi áp dụng chiến lược đầu tư này. Investo mong rằng những thông tin trên đã phần nào giúp bạn hiểu rõ hơn về DCA là gì và có thể áp dụng tốt chiến lược này vào các hoạt động đầu tư trong tương lai.

Phương Sơn