Đầu tư cổ phiếu AI: mua ngay và giữ mãi Microsoft, tránh C3.ai

Đầu tư vào các công ty AI phù hợp có thể đưa danh mục chứng khoán của bạn lên một tầm cao mới.

Trí tuệ nhân tạo (AI) đã thay đổi thế giới trong chớp mắt. Những đột phá lớn đã mở rộng đáng kể khả năng và ứng dụng tiềm năng cho các mô hình AI, đồng thời sự phấn khích xung quanh công nghệ này đã mang lại lợi nhuận lớn cho thị trường chứng khoán.

Sự thay đổi mang tính cách mạng này chỉ mới bắt đầu. Các nhà đầu tư dài hạn vẫn có cơ hội lớn để hưởng lợi từ xu hướng công nghệ mang tính thay đổi mạnh mẽ nhất thế kỷ này.

Tất nhiên, áp dụng cách tiếp cận có chọn lọc để đầu tư vào AI vẫn là cách tốt nhất để định vị danh mục đầu tư đi đến thành công. Nếu bạn đang muốn kiếm lợi nhuận từ sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo, hãy đọc tiếp để xem xét một cổ phiếu có vẻ chắc chắn sẽ chiến thắng -- và một cổ phiếu có vẻ như đang bị thổi phồng quá mức ở thời điểm hiện tại.

Mua Microsoft vì lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ

Sự chuyển đổi của Microsoft (MSFT) trong thập kỷ qua là rất đáng chú ý. Khi Satya Nadella đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành vào năm 2014, ông bắt đầu thực hiện kế hoạch chuyển đổi hoạt động kinh doanh sang chủ yếu tập trung vào cơ sở hạ tầng đám mây và các dịch vụ dựa trên đăng ký.

Với dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây Azure mang lại mức tăng trưởng doanh số đáng kinh ngạc và việc chuyển hướng sang các mô hình trả phí đăng kí hàng tháng và các dịch vụ khác, Microsoft đã bước vào một giai đoạn mới với mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập bền vững. Giờ đây, có vẻ như AI đã sẵn sàng trở thành động lực cho một sự chuyển đổi lớn khác của Gã khổng lồ phần mềm.

Đối với những người mới bắt đầu, Azure sẽ giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển, khởi chạy và nhân rộng một loạt ứng dụng AI mới. Công ty gần đây cũng đã triển khai chương trình truy cập sớm trợ lý cá nhân Microsoft 365 Copilot AI dành cho người dùng Windows 11 và hướng tới mục tiêu biến công cụ này trở thành trung tâm trải nghiệm kỹ thuật số của người dùng. Thông qua khoản đầu tư 10 tỷ USD vào công ty, Microsoft cũng có mối quan hệ chặt chẽ với OpenAI, người tạo ra ChatGPT.

Nói tóm lại, có vẻ như trí tuệ nhân tạo sẽ có tác động đến hầu hết mọi khía cạnh cốt lõi trong hoạt động kinh doanh của công ty. Điều quan trọng là hoạt động kinh doanh của gã khổng lồ phần mềm này đang trở nên mạnh mẽ hơn bao giờ hết.

Microsoft tiếp tục đạt được mức tăng trưởng doanh thu vững chắc cũng như thu nhập và tỷ suất lợi nhuận ấn tượng. Công ty đã tăng doanh thu 8% so với cùng kỳ năm ngoái để đạt 56,2 tỷ USD trong quý tài chính thứ 4, kết thúc vào ngày 30 tháng 6. Trong khi đó, thu nhập ròng tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, đạt 20,1 tỷ USD - tốt cho tỷ suất lợi nhuận hàng quý 35,8% trong giai đoạn này.

Microsoft có nguồn vốn, công nghệ và dữ liệu cần thiết để củng cố vị thế là một trong những công ty mạnh nhất trong lĩnh vực AI. Người dẫn đầu về phần mềm đã dẫn đầu trong danh mục này và có vẻ như sức mạnh của nó sẽ càng trở nên rõ ràng hơn theo thời gian.

Ngay cả khi cổ phiếu giao dịch ở mức cao kỷ lục, Microsoft vẫn có vẻ là một lựa chọn mua thông minh đối với các nhà đầu tư dài hạn.

Tránh C3.ai bởi các yếu tố triển vọng đầu cơ và định giá

C3.ai (AI) là một công ty phần mềm đang có những bước tiến lớn vào lĩnh vực AI. Họ thậm chí còn đổi tên vào năm 2019 để phản ánh tầm quan trọng của công nghệ mới, chuyển biệt danh từ C3 IoT sang tên hiện tại.

Khi sự phấn khích liên quan đến việc AI bùng nổ trong năm nay, các nhà đầu tư đã đổ xô vào cổ phiếu với hy vọng rằng công ty đang ở giai đoạn đầu của quá trình tăng trưởng vượt bậc. Giá cổ phiếu đã tăng 184% vào năm 2023. Nhưng trong khi C3.ai có thể tiếp tục là người chiến thắng trong dài hạn, tôi nghĩ rằng việc giá cổ phiếu của công ty tăng mạnh đã khiến động lực lãi-rủi ro theo hướng bất lợi cho các nhà đầu tư.

Hệ số PS của C3.ai (dự phóng). Dữ liệu theo Ycharts

Sau khi tăng giá từ đầu năm đến nay, C3.ai đang giao dịch ở mức giá cao gấp 12 lần doanh thu dự kiến trong năm nay. Trong khi đó, chuyên gia phần mềm này chỉ tăng doanh thu 5,6% hàng năm trong năm tài chính vừa qua (kết thúc vào ngày 30 tháng 4).

Hướng dẫn kinh doanh của công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu khoảng 15% trong năm nay. Nhưng mức tăng trưởng đó khó có thể là một tốc độ mở rộng hot trong bối cảnh định giá phụ thuộc nhiều vào tăng trưởng của công ty.

Vẫn còn phải xem liệu công ty có thể đạt được mục tiêu đó hay không. Doanh thu quý 4 của C3.ai gần như không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 72,4 triệu USD. Bởi vậy, có vẻ như việc triển khai các dịch vụ AI mới gần đây vẫn chưa tác động nhiều đến tăng trưởng doanh thu.

Mặc dù C3.ai dự báo rằng họ sẽ báo cáo lợi nhuận dương trên cơ sở không tính theo GAAP (sau điều chỉnh) trong quý 4 của năm tài chính hiện tại và tiếp tục có lãi trên cơ sở sau điều chỉnh từ đó, cổ phiếu vẫn có vẻ quá đắt trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng của công ty có phần dựa vào hoạt động đầu cơ.

Huân Hà - theo fool