2 cổ phiếu cổ tức đáng chú ý có thể bạn đang bỏ lỡ?

Hãng hàng không Delta Air Lines vừa nâng cổ tức lên đến 50%, nhà sản xuất thiết bị hạng nặng Caterpillar tiếp tục giữ vững đã tăng cổ tức năm thứ 30 liên tiếp. Đó rất có thể là những cổ phiếu tuyệt vời mà nhà đầu tư đang bỏ lỡ!

Dù mùa báo cáo tài chính vẫn chưa bắt đầu nhưng bộ đôi này đang rất nóng lòng muốn tăng cổ tức chi trả cho cổ đông. Delta Air Lines (DAL), vừa công bố kết quả kinh doanh quý mới nhất, đồng thời thông báo mức tăng cổ tức khổng lồ, trong khi hãng sản xuất máy móc hạng nặng Caterpillar (CAT) đưa ra một mức tăng khiêm tốn hơn nhưng vẫn khiến nhiều nhà đầu tư trầm trồ về lịch sử chi trả cổ tức bền vững của mình.

1. Delta Air Lines

Bày tỏ lạc quan về triển vọng sắp tới, với sự củng cố từ dòng tiền tự do (FCF) 2,7 tỷ USD đã tạo ra trong nửa đầu năm, Delta đã tuyên bố tăng 50% cổ tức quý II lên 0,15 USD trên mỗi cổ phiếu.

Nhu cầu đi lại của nước Mỹ vẫn đang tăng mạnh và vẫn chưa hề có dấu hiệu hạ nhiệt. Đây có thể nói là "thời điểm vàng" cho các hãng hàng không, khách sạn, các công ty vận hành tàu dịch vụ và tất cả các bên tham gia vào thị trường du lịch.

Kết quả kinh doanh quý II vừa được công bố của Delta đã khiến nhiều nhà đầu tư có đôi chút thất vọng. Dù vậy, doanh thu non-GAAP (đã điều chỉnh) đã tăng 5% lên hơn 15 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái trong khi lợi nhuận ròng đã điều chỉnh giảm 11% dù đạt con số hơn 1,5 tỷ USD. Song song đó, FCF cũng tăng 16% lên gần 1,3 tỷ USD.

Delta tập trung chiến lược vào phân khúc cao hơn của thị trường, nhưng không hãng vận tải hành khách nào có thể hoàn toàn thoát khỏi ảnh hưởng đáng kể khi giá vé giảm, chủ yếu ở các hạng vé cơ bản. Công ty đang đưa ra dự toán lợi nhuận ròng đã điều chỉnh từ 1,70 USD/cổ phiếu đến 2 USD/cổ phiếu trong quý III, thấp hơn nhiều so với mức 2,68 USD/cổ phiếu mà công ty kiếm được trong cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, Delta vẫn là một trong những hãng hàng không có vị thế tốt và được quản lý khá chặt chẽ. Về lâu dài, công ty sẽ tiếp tục thu được lợi nhuận và tiền mặt. Ban giám đốc đã phải tạm dừng cổ tức trong những ngày đầu của đại dịch Covid-19 nhưng đã khôi phục vào giữa năm 2023. Mức cổ tức hiện tại vẫn thấp hơn nhiều so với thời điểm trước COVID nhưng có thể tin rằng ban giám đốc sẽ tiếp tục tăng mạnh cổ tức trong nỗ lực đạt tới mức ít nhất là gần bằng với thời điểm trước đại dịch.

Giá trị cổ tức mới công bố tăng của Delta sẽ có hiệu lực trong đợt thanh toán tiếp theo, dự kiến ​​diễn ra vào ngày 20 tháng 8 cho các cổ đông có danh sách tại ngày 30 tháng 7. Với giá cổ phiếu đóng cửa gần đây nhất, cổ phiếu Delta mang lại tỷ suất 1,3%.

2. Caterpillar

Một thông báo cổ tức khác được đưa ra gần đây đến từ hãng chuyên sản xuất thiết bị xây dựng Caterpillar. Công ty đã thông báo tăng 8% cổ tức hàng quý lên 1,41 USD. Đi kèm với việc tăng cổ tức là khoản bổ sung 20 tỷ USD vào chương trình mua lại cổ phiếu hiện có, hiện có tổng số tiền được ủy quyền là 21,8 tỷ USD. Chương trình mua lại ​​này không có ngày kết thúc được nêu rõ.

Thông báo tăng cổ tức của Caterpillar không gây ra quá nhiều ngạc nhiên khi việc tăng cổ tức hàng năm đã là thói quen của gã khổng lồ trong ngành công nghiệp với tỷ suất lợi nhuận cao này. Trên thực tế, đây là năm thứ 30 liên tiếp công ty tăng cổ tức.

Điều này hoàn toàn dễ hiểu, Caterpillar là một công ty có thế lực trong lĩnh vực kinh doanh, là nhà cung cấp máy móc và phương tiện hạng nặng cho nhiều ngành công nghiệp. Tuy rằng các điều kiện kinh doanh phụ thuộc ít nhiều vào tình trạng của nền kinh tế, thì dòng sản phẩm đa dạng của công ty đóng vai trò như một hàng rào chống lại điều kiện kinh tế đình trệ.

Vì đang ở vị thế vững chắc nên Caterpillar có cơ hội để tăng giá sản phẩm khi cảm thấy những động thái như vậy là cần thiết. Trong quý đầu tiên, lợi nhuận hoạt động của công ty đã tăng mạnh 29% so với cùng kỳ năm trước, một phần không nhỏ nhờ vào điều mà ban lãnh đạo mô tả là “hành động giá thuận lợi”, hay những quyết định tăng giá nhưng không ảnh hưởng quá nhiều tới doanh số. Điều này đã giúp nâng cao lợi nhuận ròng một cách đáng kể; trên cơ sở điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu, EPS đã tăng hơn 14% trong khi doanh thu về cơ bản không thay đổi so với cùng kỳ năm trước.

Sự gia tăng tỷ suất lợi nhuận vượt trội đó thậm chí còn ấn tượng hơn trong FCF, tăng 60% lên hơn 1,3 tỷ USD. Số tiền đó là quá đủ để trang trải khoản cổ tức 648 triệu USD mà công ty chi trả. Ngay cả khi Caterpillar không thể duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận đó trong những năm tới, nguồn FCF vẫn sẽ tiếp tục chảy về đủ mạnh để hỗ trợ mức cổ tức tăng đều đặn, chưa kể đến việc thỉnh thoảng mua lại cổ phiếu.

Caterpillar sẽ trả cổ tức tiếp theo vào ngày 20 tháng 8 cho các nhà đầu tư ghi nhận tại ngày 22 tháng 7. Khoản cổ tức mới nhất mang lại tỷ suất 1,7% theo giá cổ phiếu hiện tại của công ty.

Vân Anh-Theo fool