Tập đoàn Lockheed Martin đã tăng cổ tức trong 21 năm qua

Cổ tức của Tập đoàn sản xuất vũ khí Mỹ Lockheed Martin (NYSE: LMT) được bảo đảm bằng thu nhập và dòng tiền.

Các nhà đầu tư thích chọn cổ phiếu quốc phòng Mỹ vì chúng gắn liền với các công ty tương đối an toàn. Chính phủ Mỹ là một khách hàng đáng tin cậy và không thiếu những căng thẳng địa chính trị trên thế giới thúc đẩy nhu cầu chi tiêu quốc phòng tăng lên.

Lockheed Martin là một trong những tập đoàn hàng đầu của Mỹ về lĩnh vực hàng không vũ trụ, vũ khí, quốc phòng, an ninh thông tin và công nghệ cao. Đây cũng là một trong những nhà cung cấp vũ khí quân sự lớn nhất thế giới.

Nhiều nhà phân tích đánh giá cao tiềm năng tăng trưởng của “gã khổng lồ” an ninh và hàng không vũ trụ này trong bối cảnh căng thẳng quốc tế và nhu cầu vũ khí tăng cao. Hơn nữa, các cổ phiếu như Lockheed Martin có xu hướng trả cổ tức ngày càng tăng.

Biểu đồ bên dưới hiển thị tỷ lệ cổ tức trên mỗi cổ phiếu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu để bạn có thể thấy mức độ bảo vệ cổ tức của Lockheed Martin tốt như thế nào.

Hiệu suất vượt trội của Lockheed Martin trong thời gian gần đây

Chuyển đổi số là động lực quan trọng thúc đẩy sự tăng trưởng của Lockheed Martin. Sáng kiến ​​"Bảo mật thế kỷ 21" tập trung vào việc tích hợp các công nghệ tiên tiến trên toàn bộ dòng sản phẩm của tập đoàn. Cách tiếp cận này đặc biệt quan trọng trong lĩnh vực quốc phòng, nơi các bản cập nhật thiết kế và phần mềm được phê duyệt nghiêm ngặt.

Bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo (AI) và củng cố an ninh mạng, Lockheed Martin hướng đến mục tiêu đa dạng hóa tăng trưởng đồng thời tăng cường lợi nhuận. Chiến lược này đang mang lại kết quả đáng chú ý.

Trong quý thứ hai năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 30/6), Lockheed Martin báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 7,11 USD, tăng so với mức 6,63 USD cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu đạt 18,1 tỷ USD, tăng 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn gần 1 tỷ USD so với kỳ vọng. Dòng tiền tự do cũng tăng đáng kể, gấp đôi lên 1,5 tỷ USD từ mức 777 triệu USD trong quý II/2023.

Những yếu tố chính đóng góp vào thành công này bao gồm phân khúc hệ thống quay và nhiệm vụ, với doanh số tăng 17% nhờ các chương trình kiểm soát trực thăng, radar và tình báo quan trọng. Bộ phận kiểm soát hỏa lực và tên lửa cũng hoạt động tốt, với doanh số tăng 13% trong quý này.

Tháng 4/2024, Cơ quan Phòng thủ tên lửa (MDA) của Bộ Quốc phòng Mỹ cho biết tập đoàn Lockheed Martin đã giành được hợp đồng trị giá 17 tỷ USD phát triển hệ thống tên lửa đánh chặn nhằm bảo vệ nước Mỹ trước các cuộc tấn công bằng tên lửa đạn đạo xuyên lục địa.

Hợp đồng kéo dài nhiều năm này nhằm phát triển Tên lửa đánh chặn thế hệ tiếp theo (NGI), qua đó hiện đại hóa Hệ thống Phòng thủ tầm trung trên mặt đất (GMD) của Mỹ. Mạng lưới radar, tên lửa đánh chặn và các thiết bị khác được thiết kế để bảo vệ nước Mỹ trước các tên lửa đạn đạo xuyên lục địa.

NGI, dự kiến sẽ được đưa vào hoạt động vào năm 2028, hiện đang trong giai đoạn phát triển công nghệ và sẽ sớm chuyển sang giai đoạn phát triển sản phẩm vào tháng 5 tới. Mỹ có kế hoạch mua 20 tên lửa đánh chặn và triển khai các tên lửa này tại Fort Greely, Alaska. 

Theo người đứng đầu MDA, Trung tướng Heath Collins, chính quyền Tổng thống Mỹ Joe Biden đã yêu cầu dành 28,4 tỷ USD cho hệ thống phòng thủ tên lửa trong ngân sách tài khóa 2025.

Việc giành được hợp đồng trên là một yếu tố tích cực đối với Lockheed Martin, đặc biệt trong bối cảnh những trở ngại gần đây như việc chính phủ Mỹ giảm đơn đặt hàng máy bay phản lực F-35, hay từ bỏ dự án phát triển máy bay trinh sát tấn công tương lai (FARA).

Tháng 5/2024, Lầu Năm Góc tuyên bố ký kết hợp đồng với Lockheed Martin để sản xuất loại vũ khí này với số tiền 861,3 triệu USD và đơn đặt hàng phải được hoàn tất trước ngày 31/5/2026. Hiện Bộ Quốc phòng Mỹ cho biết các điều khoản hợp đồng đã thay đổi và đơn đặt hàng sẽ hoàn thành trước ngày 31/5/2028.

Tháng 6/2024, Bộ phận báo chí Lầu Năm Góc thông báo, Bộ Quốc phòng Mỹ đã nâng giá trị hợp đồng với tập đoàn Lockheed Martin sản xuất hệ thống rocket-tên lửa cơ động cao HIMARS lên 1,9 tỷ USD.

Phản ánh đà phát triển không ngừng của tập đoàn, Lockheed Martin đã nâng hướng dẫn cả năm, hiện dự đoán EPS năm 2024 từ 26,10 USD đến 26,60 USD, tăng so với ước tính trung bình trước đó là 26,00 USD. Doanh số dự kiến ​​sẽ đạt từ 70,5 tỷ USD đến 71,5 tỷ USD, tăng 6% so với năm 2023.

Chi trả cổ tức năm 2024

Cổ tức quý hiện tại của tập đoàn quốc phòng là 3,15 USD/cổ phiếu và tỷ suất cổ tức khoảng 2,3%. Điểm giữa của hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu của ban quản lý cho năm 2024 là 26,35 USD và cổ tức cho cả năm 2024 sẽ là 12,60 USD/cổ phiếu. Khoản chi trả của năm 2024 sẽ là khoảng 3,04 tỷ USD và ban quản lý dự kiến ​​sẽ có từ 6 tỷ USD đến 6,3 tỷ USD tiền mặt tự do.

Nói cách khác, Lockheed Martin có kế hoạch chi trả ít hơn một chút so với 50% thu nhập và dòng tiền của mình dưới dạng cổ tức. Tỷ lệ chi trả này tạo điều kiện cho tăng trưởng, đặc biệt là nếu Lockheed Martin có thể tiếp tục tăng thu nhập và tiền mặt để tuân theo các chuẩn mực lịch sử.

Điều đó có vẻ khả thi, mặc dù các nhà đầu tư không nên quá vội vàng cho rằng các đơn đặt hàng quốc phòng tăng lên sẽ chuyển thành thu nhập và dòng tiền tăng trưởng nhanh chóng. Nhiều tập đoàn quốc phòng, bao gồm cả Lockheed Martin, đang phải vật lộn với việc mở rộng biên lợi nhuận do các chương trình giá cố định có vấn đề được bảo đảm trong thời kỳ ít lạm phát hơn.

Do đó, Lockheed Martin có khả năng là một tập đoàn tăng trưởng cổ tức vững chắc chứ không phải ngoạn mục, điều này có thể phù hợp với nhiều nhà đầu tư muốn tiếp cận nền kinh tế vũ trụ đang phát triển mạnh mẽ. 

Thông tin về thương vụ

Tên tập đoàn: Lockheed Martin 

Mã niêm yết: NYSE: LMT

Quốc gia: Mỹ        

Lĩnh vực kinh doanh: Hàng không, tên lửa và điều khiển hỏa lực, hệ thống phòng thủ, công nghệ vũ trụ

Giá cổ phiếu niêm yết: 555,01 USD (26/8/2024)

Ngày giao dịch không hưởng quyền: 3/9/2024

Ngày thanh toán cổ tức: 27/9/2024

Cổ tức: 3,15 USD/cổ phiếu

Tỷ suất lợi nhuận: 11,35% với tỷ lệ ký quỹ 1:20

Yến Anh