Occidental, Coca, Heinz: 3 cổ phiếu Buffett đang nghiền nát thị trường chứng khoán trong năm 2022

Công ty Berkshire Hathaway của Buffett đang vượt trội hơn thị trường với biên độ rộng trong năm nay.

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett được nhiều người công nhận là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử. Tập đoàn tài chính khổng lồ mà ông điều hành, Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), đã đánh bại thị trường chứng khoán rộng lớn hơn với biên độ rộng kể từ khi Buffett tiếp quản công ty vào năm 1965 cho đến năm 2021.

Mặc dù hiện đã 91 tuổi, Buffett dường như vẫn có khả năng hoàn thành công việc của mình một cách tuyệt vời. Bằng chứng là cổ phiếu Berkshire Hathaway chỉ giảm khoảng 5,2% trong năm nay.

Một phần kết quả này là nhờ những khoản đầu tư được Berkshire thực hiện trong danh mục đầu tư cổ phiếu trị giá khoảng 328 tỷ USD của họ. Dưới đây là ba cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire đã nghiền nát thị trường chứng khoán từ đầu năm 2022 đến nay.

1. Occidental Petroleum

Berkshire bắt đầu mua cổ phiếu của nhà sản xuất dầu khí có trụ sở tại Texas Occidental Petroleum (OXY) vào đầu năm 2022 và đã liên tục mua thêm kể từ đó. Occidental đã chiếm tỷ trọng hơn 4% trong tổng danh mục đầu tư của Berkshire, và tập đoàn tài chính có trụ sở tại Omaha đã sở hữu gần 21% cổ phần của công ty dầu khí vào cuối Q2.

Chúng ta biết vị thế của Berkshire trong Occidental đã tăng lên vì tập đoàn tài chính gần đây đã tiết lộ thêm các động thái mua cổ phiếu dầu khí. Tại thời điểm này, nhiều người đang cho rằng Berkshire có thể sẽ mua lại toàn bộ Occidental một ngày nào đó.

Cổ phiếu dầu khí này là một trong những cổ phiếu chiến thắng lớn nhất trong năm nay và hiện đã tăng khoảng 149% so với mức đầu năm. Phần lớn tăng trưởng này là “nhờ” cuộc chiến đang diễn ra giữa Nga và Ukraine, khiến Mỹ và nhiều nước châu Âu khác áp đặt trừng phạt cấm nhập khẩu dầu của Nga. Điều này đã làm tăng giá dầu ở Mỹ và giúp các nhà sản xuất năng lượng tại quốc gia này có giá trị hơn nhiều.

Giá dầu cao hơn đã cho phép Occidental tạo ra lợi nhuận mà họ có thể sử dụng để giảm nợ, trả cổ tức và mua lại cổ phiếu. Ban lãnh đạo công ty tin rằng họ có thể tiếp tục trả khoản cổ tức hiện tại miễn là giá dầu tại Mỹ vẫn duy trì trên mức 40 USD/thùng. Đây rõ ràng không phải là vấn đề vào lúc này. Công ty cũng có kế hoạch sử dụng lợi nhuận để đầu tư vào hoạt động kinh doanh thu giữ và lưu trữ carbon thân thiện với môi trường hơn. Một cuộc suy thoái có thể làm giảm giá dầu, nhưng Buffett dường như thích thiết lập phần thưởng – rủi ro ở cổ phiếu Occidental.

2. Kraft Heinz

Công ty thực phẩm và đồ uống đa quốc gia Kraft Heinz (KHC) – sản xuất nhiều thương hiệu thực phẩm nổi tiếng như Heinz Ketchup và Oscar Mayer – được coi là một trong những sai lầm đầu tư lớn nhất của Buffett.

Hồi năm 2013, Berkshire đã hợp tác với 3G Capital để mua lại Heinz với giá 23 tỷ USD. Đến năm 2015, công ty này đã hợp nhất với Kraft để trở thành Kraft Heinz. Công ty hợp nhất đã bắt đầu giao dịch với giá cổ phiếu khoảng 71 USD. Hiện nay, cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn 38 USD. Nhưng Buffett đã không bỏ cuộc; Berkshire vẫn sở hữu khoảng 26,6% cổ phần của công ty thực phẩm tính đến cuối Q2/2022.

Tuy nhiên, khoản đầu tư đã có vẻ khả quan hơn trong năm nay, với cổ phiếu đang tăng khoảng 5,8% so với mức đầu năm. Công ty bán các nhãn hiệu thực phẩm và đồ uống tại 200 quốc gia trên khắp thế giới. Do đó, họ đang vướng phải những vấn đề chuỗi cung ứng xuất phát từ đại dịch và dường như vẫn đang đè nặng lên các công ty đa quốc gia. Nhưng trong Q3, công ty đã có thể thực hiện một số đợt tăng giá mạnh đối với các sản phẩm của mình mà không khiến doanh số sụt giảm quá nhiều. Kraft Heinz cũng trả tỷ suất cổ tức hàng năm hơn 4%.

3. Coca-Cola

Là một thương hiệu đồ uống mang tính biểu tượng, Coca-Cola (KO) đã nổi bật trong danh mục đầu tư của Berkshire từ đầu năm đến nay – cổ phiếu chỉ giảm khoảng 0,7%, tốt hơn nhiều so với thị trường rộng lớn hơn.

Coca-Cola trong những năm gần đây đã chuyển sang mô hình nhượng quyền thương mại, ít tập trung hơn vào việc kinh doanh đóng chai mà tập trung nhiều hơn vào việc sở hữu một loạt các thương hiệu mạnh và sau đó nhượng quyền các thương hiệu đó để những công ty khác thực hiện việc đóng chai và phân phối. Chiến lược này dường như đang phát huy tác dụng, đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty trong những năm gần đây.

Hơn nữa, có một thương hiệu mang tính biểu tượng trong thời kỳ lạm phát cao và suy thoái kinh tế đang rình rập có thể là một lợi thế lớn vì khách hàng ít có khả năng từ bỏ công ty hơn.

Một thương hiệu biểu tượng cũng sẽ giúp công ty dễ dàng chuyển giá cả cao hơn cho người tiêu dùng. Bằng chứng là Coca-Cola đã thực hiện thành công việc tăng giá trong Q3 mà không làm giảm khối lượng doanh số. Công ty cũng vừa nâng cao hướng dẫn cho cả năm của mình, cho thấy họ có thể điều hướng tốt trong môi trường khó khăn hiện tại.

Huân Hà - theo fool