Caterpillar tăng cổ tức hàng quý lên 1,41 USD

Công ty blue-chip Caterpillar (NYSE:CAT) có thành tích 30 năm tăng chi trả cổ tức, minh chứng cho hoạt động kinh doanh và quản lý tiền mặt mạnh mẽ của doanh nghiệp. 

Gần đây, Caterpillar đã công bố cổ tức hàng quý sẽ được trả vào ngày 20/8/2024. Các cổ đông được ghi nhận vào ngày 22/7/2024 sẽ được trả cổ tức 1,41 USD/cổ phiếu, tương ứng với cổ tức hàng năm là 5,64 USD/cổ phiếu. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 22/7/2024.

Khoản chi trả mới này mang lại lợi nhuận 1,63% theo giá cổ phiếu hiện tại của công ty. Tỷ lệ chi trả cổ tức hiện là 23,48%. Đây là một thay đổi tích cực so với mức cổ tức hàng quý trước đó của “gã khổng lồ” ngành máy móc hạng nặng là 1,30 USD/cổ phiếu.

Hội đồng quản trị của Caterpillar đã phê duyệt kế hoạch mua lại cổ phiếu vào ngày 12/6/2024, cho phép công ty mua lại 20.00 tỷ USD cổ phiếu đang lưu hành. Quyền mua lại này cho phép công ty sản phẩm công nghiệp mua lại tới 12,7% cổ phiếu của mình thông qua các giao dịch mua trên thị trường mở.

Caterpillar là một công ty thống lĩnh trong ngành máy móc hạng nặng trong gần một thế kỷ. Công ty thiết kế và sản xuất máy móc hạng nặng quan trọng cho các ngành xây dựng, năng lượng, khai thác mỏ, vận tải và là một trong những nhà cung cấp, sản xuất thiết bị xây dựng hàng đầu thế giới.

Công ty tạo ra doanh thu hàng năm là 63,9 tỷ USD đến từ 3 phân khúc cốt lõi là xây dựng, công nghiệp tài nguyên và năng lượng, giao thông vận tải. 3 phân khúc này cung cấp cho công ty các luồng doanh thu đa dạng không quá phụ thuộc vào một ngành công nghiệp duy nhất. 

Caterpillar đã trả cổ tức bằng tiền mặt hàng năm kể từ khi thành lập (năm 1925) và đã trả cổ tức hàng quý kể từ năm 1933. Caterpillar đã tăng chi trả cổ tức hàng năm cho các cổ đông trong 30 năm liên tiếp và là thành viên của nhóm Quý tộc cổ tức.

Hiệu suất cổ phiếu Caterpillar

Cổ phiếu CAT hiện giao dịch ở mức 353,75 USD. Công ty có vốn hóa thị trường là 169,10 tỷ USD, tỷ lệ P/E là 15,61, tỷ lệ giá trên thu nhập tăng trưởng là 1,73 và beta là 1,12. Tỷ lệ hiện tại là 1,35; tỷ lệ thanh toán nhanh là 0,83 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,41.

Đường trung bình động 50 ngày là 337,23 USD và đường trung bình động 200 ngày là 332,58 USD. Trong 52 tuần qua, cổ phiếu Caterpillar có mức thấp nhất là 223,76 USD và mức cao nhất là 382,01 USD.

Các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu Caterpillar

Caterpillar đã được StockNews.com nâng cấp từ xếp hạng “giữ” lên xếp hạng “mua” trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 16/7. TD Cowen đã nâng giá mục tiêu đối với Caterpillar từ 338,00 USD lên 340,00 USD và đưa ra xếp hạng "mua" cho công ty trong báo cáo vào ngày 26/4.

Goldman Sachs Group đã nâng giá mục tiêu đối với Caterpillar từ 357,00 USD lên 408,00 USD và đưa ra xếp hạng "mua" trong báo cáo vào ngày 16/4. Raymond James đã đưa ra xếp hạng "hiệu suất thị trường" cho cổ phiếu này.

Stifel Nicolaus đã hạ xếp hạng Caterpillar từ "mua" xuống "giữ" và tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu này từ 293,00 USD lên 350,00 USD trong báo cáo vào ngày 26/4. Cuối cùng, Oppenheimer đã đưa ra xếp hạng "hiệu suất thị trường" cho cổ phiếu Caterpillar trong báo cáo vào ngày 18/4.

1 nhà phân tích đầu tư đã xếp hạng cổ phiếu này là “bán”, 9 người xếp hạng “giữ” và 8 người xếp hạng “mua”. Dựa trên dữ liệu từ MarketBeat.com, cổ phiếu hiện có xếp hạng trung bình là "giữ" và giá mục tiêu trung bình là 329,63 USD.

Thông tin về thương vụ

Tên công ty: Caterpillar

Mã niêm yết: NYSE:CAT

Quốc gia: Mỹ

Lĩnh vực kinh doanh: Cơ khí, sản xuất máy móc, công nghiệp nặng

Giá cổ phiếu niêm yết: 353,75 USD (16/7/2024)

Ngày giao dịch không hưởng quyền: 22/7/2024

Ngày chia cổ tức: 20/8/2024

Cổ tức: 1,41 USD/cổ phiếu

Mức sinh lời: 2,31% với tỷ lệ ký quỹ 1:20

Kết quả kinh doanh quý I/2024 của Caterpillar

Ngày 25/4, Caterpillar đã công bố kết quả kinh doanh quý đầu tiên năm 2024. Doanh thu trong quý I là 15,8 tỷ USD, so với ước tính đồng thuận là 16,07 tỷ USD. Biên lợi nhuận hoạt động trong quý I/2024 là 22,3%, so với 17,2% trong quý I/2023. Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh trong quý I/2024 là 22,2%, so với 21,1% trong quý I/2023.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý I/2024 là 5,75 USD, so với con số của quý I/2023 là 3,74 USD. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh trong quý I/2024 là 5,60 USD, so với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh trong quý I/2023 là 4,91 USD. Trong quý đầu tiên của năm 2024 và 2023, biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh không bao gồm thu nhập/chi phí tái cấu trúc.

Trong 3 tháng kết thúc vào ngày 31/3/2024, dòng tiền hoạt động của Caterpillar là 2,1 tỷ USD và lượng tiền mặt là 5,0 tỷ USD. Công ty đã triển khai 4,5 tỷ USD tiền mặt để mua lại cổ phiếu phổ thông và 0,6 tỷ USD tiền mặt để trả cổ tức.

Nhận định cổ phiếu Caterpillar

Cam kết của Caterpillar đối với các cổ đông được thể hiện rõ qua chiến lược phân bổ vốn, đặc biệt là với thành tích cổ tức. Công ty có chuỗi 91 năm liên tiếp trả cổ tức ấn tượng, tăng cổ tức trong 30 năm qua.

Với bất kỳ cổ phiếu trả cổ tức nào, điều quan trọng là phải hiểu tỷ lệ chi trả của cổ phiếu đó - một số liệu minh họa cho biết bao nhiêu thu nhập của công ty được chi trả dưới dạng cổ tức. Nhìn chung, bất kỳ cổ phiếu nào có tỷ lệ chi trả từ 75% trở lên đều có nguy cơ cắt giảm hoặc đóng băng cổ tức. Xem xét tỷ lệ chi trả của Caterpillar là 23,48%, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng hợp lý rằng ban quản lý sẽ tiếp tục tăng cổ tức trong tương lai gần.

Tiếp theo, ban quản lý Caterpillar thường xuyên mua lại cổ phiếu của mình, điều này làm tăng cổ phần sở hữu của các cổ đông hiện tại. Ban quản lý đã tuyên bố ý định liên tục triển khai "gần như toàn bộ" dòng tiền tự do từ máy móc, năng lượng và vận tải - 1,3 tỷ USD trong quý I/2024 - vào cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Ban quản lý thậm chí còn tích cực hơn trong quý I, triển khai 4,5 tỷ USD vào việc mua lại cổ phiếu, đưa số lượng cổ phiếu cơ bản đang lưu hành xuống còn 494 triệu, giảm 2,1% so với quý IV/2023 và giảm 4,3% so với cùng kỳ năm trước.

Với việc Caterpillar vẫn còn khoảng 3,3 tỷ USD trong chương trình mua lại cổ phiếu hiện tại, các nhà đầu tư có thể sẽ thấy cổ phần sở hữu của họ tăng lên. Ngoài ra, tác động của việc mua lại cổ phiếu đang thể hiện trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty, đạt mức cao kỷ lục là 5,75 USD/cổ phiếu trong quý I mặc dù thu nhập ròng của công ty là khoảng 2,9 tỷ USD, giảm 2,3% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Sự thống trị của Caterpillar trong ngành xây dựng khó có thể bị phá vỡ trong thời gian tới. Mặc dù ngành này luôn mang tính chu kỳ, nhưng với tư cách là công ty dẫn đầu thị trường, Caterpillar sẽ tiếp tục hưởng lợi từ sự gia tăng cơ sở hạ tầng cũ kỹ và nhu cầu về nhà ở mới, đặc biệt là ở Bắc Mỹ.

Mặc dù cần thận trọng do khả năng nhu cầu giảm trong bối cảnh lãi suất tăng cao, nhưng mức định giá cổ phiếu chiết khấu khiến Caterpillar trở thành một sự bổ sung hấp dẫn vào danh mục đầu tư, đặc biệt là đối với những người tìm kiếm cổ tức.

Yến Anh