Cổ phiếu của Gilead Sciences được mong đợi tăng hơn 20%

Điểm tin chính:

• Các nhà phân tích đặt kỳ vọng lớn vào Gilead Sciences trong 12 tháng tới đây.
• Công ty công nghệ sinh học này có mức định giá hấp dẫn, cổ tức hào phóng, một số loại thuốc có đà kinh doanh ổn định, và lượng tiền mặt dư thừa.
• Mặc dù vậy, Gilead phải đối mặt với thách thức có thể ngăn không cho cổ phiếu đạt được mức giá mục tiêu đồng thuận.

Cổ phiếu của công ty công nghệ sinh học có thể đang chờ đợi một lần hồi phục tuyệt vời nếu các chuyên gia phân tích đúng.

Một năm tốt đẹp này sẽ mang đến một năm tốt đẹp khác. Về cơ bản đó là mẫu hình của chỉ số Nasdaq Composite kể từ khi nó được tạo ra vào năm 1971. Đối với chỉ số này thì số năm hoạt động tích cực nhiều hơn số năm hoạt động kém, với tỷ lệ gấp gần 3 lần.

Lịch sử đang đứng về phía các nhà đầu tư, những người hy vọng Nasdaq sẽ tăng vọt trong năm 2024. Không ngạc nhiên khi các nhà phân tích lạc quan về nhiều cổ phiếu có trong chỉ số này. Nhưng liệu có lựa chọn tốt nào cho các nhà đầu tư thu nhập trong số những cổ phiếu đó không? Câu trả lời là có – và một vài trong số đó mang lại nguồn cổ tức đặc biệt hấp dẫn. Phố Wall đánh giá có một cổ phiếu cổ tức lợi suất cao, có thể tăng gần 20% trong 12 tháng sắp tới.

Kỳ vọng lớn

Giá mục tiêu đồng thuận 12 tháng tới mà Phố Wall dành cho Gilead Sciences (GILD 1.02%) phản ánh tiềm năng tăng trưởng vào khoảng 19-20%. Nhà phân tích lạc quan nhất được LSEG khảo sát thì nghĩ rằng cổ phiếu công nghệ sinh học này có thể tăng tới hơn 64%.

Mức tăng mạnh như vậy sẽ là một sự cải thiện lớn đối với hiệu quả hoạt động của Gilead trong 12 tháng qua. Giá cổ phiếu của công ty dược phẩm này đã mất đi một tỷ lệ phần trăm lớn, tới 2 chữ số, trong khi chỉ số Nasdaq Composite lại tăng vọt hơn 30%.

Việc chi trả cổ tức của Gilead làm giảm nhẹ phần nào mức sụt giảm đó. Tỷ suất cổ tức của công ty hiện ở mức 4,2%. Vào đầu tháng này, Gilead đã tuyên bố tăng 2,7% cổ tức, tạo thành chuỗi 9 năm gia tăng cổ tức liên tục.

Các nhà phân tích nghĩ gì về Gilead Sciences?

Tại sao các nhà phân tích lại yêu thích triển vọng ngắn hạn của Gilead Sciences? Chỉ một điều thôi, cổ phiếu đang được định giá quá hấp dẫn. Tỷ lệ Giá/Thu nhập dự phóng chỉ vào khoảng 10,2 lần. Trong khi bội số thu nhập dự phóng bình quân cho lĩnh vực chăm sóc sức khỏe của S&P 500 là hơn 19 lần.

Biktarvy, thuốc chữa HIV của Gilead tiếp tục hoạt động tốt. Trong quý IV/2023, doanh thu của Biktarvy đã tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 3,1 tỷ USD.

Thuốc chữa ung thư, thậm chí, còn là động lực tăng trưởng lớn hơn nữa đối với công ty. Doanh thu gộp trong quý IV của hai loại thuốc tế bào Yescarta và Tecartus tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, đạt 466 triệu USD. Dù vậy, tâm điểm sáng chói của Gilead vẫn là Trodelvy. Doanh số trong quý IV của loại thuốc điều trị ung thư này đạt 299 triệu USD, tăng 53% so với cùng kỳ.

Phố Wall không nghi ngờ gì cũng thích kho dự trữ tiền mặt khổng lồ của Gilead Sciences. Số lượng tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán nợ khả mại của công ty vào cuối năm 2023 đạt tổng 8,4 tỷ USD.

Gilead sử dụng một phần trong số tiền đó để hoạt động. Đầu tháng Hai, công ty đã công bố kế hoạch mua lại CymaBay Therapeutics trong một thỏa thuận trị giá 4,3 tỷ USD được thanh toán hoàn toàn bằng tiền mặt. Thỏa thuận này sẽ bổ sung Seladelpar, một ứng viên đầy hứa hẹn của CymaBay trong việc chữa trị bệnh viêm đường mật nguyên phát, vào danh mục thuốc của Gilead. Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Mỹ đã quyết định ngày PDUFA (Đạo luật Phí Sử dụng Thuốc Theo đơn) là ngày 14/08/2024 để đưa ra quyết định phê duyệt đối với Seladelpar.

Liệu Phố Wall có đúng về Gilead?

Có lẽ lợi nhuận mà Gilead Sciences mang đến trong 12 tháng tới sẽ đáp ứng, hoặc vượt qua cả mong đợi của Phố Wall. Dù vậy, cũng đừng quá tự tin về điểm đó.

Veklury, liệu pháp chống vi-rút Covid 19, tiếp tục là một lực cản đáng kể đối với tăng trưởng doanh thu chung. Gilead dự đoán doanh thu của loại thuốc này sẽ giảm xuống gần 1,3 tỷ USD trong năm 2024.

Trong khi đà hoạt động của Biktarvy vẫn mạnh mẽ, thì phần còn lại của loạt thuốc điều trị HIV của Gilead lại không hoạt động tốt cho lắm. Doanh thu quý IV của Complera/Eviplera, Descovy, Genvoya, Odefsey, Stribild, và Truvada đều đã giảm so với cùng kỳ năm trước.

Triển vọng tăng trưởng của Trodelvy cũng được hạ thấp phần nào. Trong tháng một, Gilead đã công bố rằng loại thuốc này đã không đáp ứng được tiêu chí đánh giá chủ chốt là sống thêm toàn bộ trong nghiên cứu lâm sàng giai đoạn 2 cho bệnh ung thư phổi không tế bào nhỏ di căn đã được điều trị trước đó.

Đó không phải là thất bại duy nhất trong danh mục thuốc thử nghiệm của Gilead. Các kết quả có được từ nghiên cứu giai đoạn cuối cho liệu pháp ngừa Covid-19 thông qua đường uống Obeldesivir của công ty cũng gây thất vọng khi tiêu chí đánh giá chính không được thỏa mãn.

Gilead vẫn còn hơn nửa tá lần cập nhật kết quả lâm sàng trong năm nay. Tin tốt từ những nghiên cứu này có thể cung cấp những chất xúc tác đang rất cần để thúc đẩy giá cổ phiếu. Tuy nhiên, tại thời điểm này, thì cổ tức của Gilead vẫn là động lực hấp dẫn chính của cổ phiếu.

Hải Hà-Theo fool