Phân tích cổ tức của Prospect Capital Corp

Prospect Capital Corp là một công ty đầu tư dạng đóng có trụ sở tại Mỹ (closed-end investment company, còn được gọi là quỹ tương hỗ dạng đóng, là quỹ phương tiện đầu tư huy động vốn bằng cách phát hành một số lượng cổ phiếu cố định khi thành lập và sau đó đầu tư số vốn đó vào các tài sản tài chính như cổ phiếu và trái phiếu).

Mục tiêu đầu tư của Prospect Capital Corp là tạo ra cả lợi nhuận hàng năm, và lợi nhuận vốn đầu tư từ sự tăng giá vốn dài hạn thông qua đầu tư nợ và vốn cổ phần. Công ty đầu tư chủ yếu vào các tài sản nợ cấp cao, nợ thứ cấp cũng như vốn chủ sở hữu của các công ty tư nhân để thực hiện các thương vụ mua lại, thoái vốn, tăng trưởng, phát triển, tái cấp vốn và các mục đích khác.

Prospect Capital Corp thực hiện các khoản đầu tư, bao gồm cho vay bằng vốn cổ phần tư nhân, giao dịch cấp vốn, đầu tư trực tiếp cho các công ty, đầu tư vào sản phẩm tín dụng có cấu trúc, bất động sản và nợ hợp vốn.

Phân tích cổ tức của Prospect Capital Corp

Sơ lược về lịch sử cổ tức của Prospect Capital Corp

Prospect Capital Corp đã duy trì thành tích trả cổ tức ổn định kể từ năm 2004. Cổ tức hiện được phân phối hàng tháng. Dưới đây là biểu đồ Cổ tức trên mỗi cổ phiếu hàng năm để theo dõi xu hướng lịch sử.

Phân tích triển vọng về tỷ suất cổ tức và tăng trưởng của Capital Corp

Tính đến hôm nay, Prospect Capital Corp hiện có tỷ suất cổ tức trên dữ liệu tài chính 12 tháng báo cáo gần nhất là 13,07% và tỷ suất cổ tức kỳ hạn 12 tháng là 13,07%. Điều này cho thấy công ty sẽ duy trì mức thanh toán cổ tức tương tự trong 12 tháng tới. Tính trong khung thời hạn 5 năm, tỷ lệ này giảm xuống -0,90% mỗi năm. Và trong thập kỷ qua, tốc độ tăng trưởng cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu của Prospect Capital Corp ở mức -6,90%.

Xét tới tỷ suất cổ tức của Prospect Capital Corp và tốc độ tăng trưởng trong 5 năm, tỷ suất cổ tức trên giá vốn trong 5 năm của cổ phiếu Prospect Capital Corp tính đến ngày hôm nay là khoảng 12,49%.

Phân tích cổ tức của Prospect Capital Corp

Câu hỏi về tính bền vững: Tỷ lệ chi trả và khả năng sinh lời

Để đánh giá tính bền vững của cổ tức, nhà đầu tư cần đánh giá tỷ lệ chi trả cổ tức (payout ratio) của công ty. Tỷ lệ chi trả cổ tức cung cấp cái nhìn rõ hơn về phần lợi nhuận mà công ty phân phối cho cổ đông dưới dạng cổ tức. Tỷ lệ thấp cho thấy công ty giữ lại một phần đáng kể lợi nhuận của mình, từ đó đảm bảo nguồn vốn sẵn có cho sự tăng trưởng trong tương lai và những đợt suy thoái bất ngờ. Tính đến ngày 31-12-2023, tỷ lệ chi trả cổ tức của Prospect Capital Corp là 85.71%.

Xếp hạng về tỷ suất lợi nhuận (profitability) của Prospect Capital Corp so sánh khả năng tạo lợi nhuận của công ty so với các công ty cùng ngành. GuruFocus chấm điểm khả năng sinh lời của Prospect Capital Corp ở mức 4/10 tính đến ngày 31/12/2023, cho thấy mức cổ tức có thể không bền vững. Công ty đã báo cáo lợi nhuận ròng trong 8 năm trong số 10 năm qua.

Chỉ số tăng trưởng: Triển vọng tương lai

Để đảm bảo tính bền vững của cổ tức, một công ty phải đạt được các chỉ số tăng trưởng mạnh mẽ. Xếp hạng tăng trưởng của Prospect Capital Corp là 4 trên 10 cho thấy công ty có triển vọng tăng trưởng kém và do đó, cổ tức có thể không bền vững.

Tốc độ tăng trưởng EPS trong 3 năm sẽ cho thấy khả năng tăng lợi nhuận của công ty, một yếu tố quan trọng để duy trì cổ tức trong thời gian dài. Trong ba năm qua, lợi nhuận của Prospect Capital Corp giảm trung bình khoảng -120,70% mỗi năm, một kết quả kinh doanh chỉ nhỉnh hơn so với khoảng 2,13% của các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Triển vọng cổ tức

Tóm lại, mặc dù Prospect Capital Corp có lịch sử thanh toán cổ tức ổn định nhưng tốc độ tăng trưởng âm về cổ tức trên mỗi cổ phiếu và triển vọng lợi nhuận tương đối u ám đã đặt ra câu hỏi về tính bền vững trong tương lai của những khoản cổ tức này.

Tỷ suất cổ tức cao có thể hấp dẫn nhưng nhà đầu tư vẫn cần xem xét khả năng duy trì mức chi trả cổ tức đó trong dài hạn của công ty. Trước khi đưa ra quyết định mua cổ phiếu, nhà đầu tư nên cân nhắc cả lợi suất hiện tại với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai và tình hình tài chính của công ty.

Vân Anh-Theo finance.yahoo